شاخص ویژه و واگرایی بازار

اندیکاتور RSI چیست؟ کاربرد rsi در تحلیل تکنیکال

یکی از قدرتمندترین و انعطاف پذیرترین ابزارهایی که در دست تحلیل گران تکنیکال بازار است، اندیکاتور Rsi می باشد که سرمایه گذاران سیگنال های خرید و فروش قوی را از آن دریافت می کنند و به همین دلیل rsi از محبوبیت بالایی در بین اهالی بازار برخوردار شده است. اما این اندیکاتور واقعا چگونه به ما کمک می کند تا خرید و فروش های مطمئن تری داشته باشیم؟
در واقع وظیفه ی اصلی اندیکاتور آر اس ای این است که به ما درباره ی بیش از حد فروخته شدن یا بیش از حد خریده شدن یک دارایی اطلاع دهد و نقاط ورود و خروج مناسب را به کمک مباحثی همچون واگرایی Rsi و قوانین روند در Rsi که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت، برای ما نمایان کند.

تعریف اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI نشان دهنده ی قدرت بازار و قدرت خریداران و فروشندگان نسبت به هم است و به همین دلیل شاخص قدرت نسبی نامیده می شود که مخفف Relative Strength Index می باشد. RSI اندیکاتوری بازگشتی است که برای تایید و تعیین نقاط و سطوح بازگشتی بازار به کار برده می شود و از گروه اسیلاتور های مومنتوم است؛ جی ولز ویلدر در سال ۱۹۷۸ در کتاب معروفش “مفاهیم جدید در تحلیل تکنیکال” این اسیلاتور محبوب و کاربردی را به عنوان سیستمی جدید در بررسی و نحوه خرید و فروش سهام معرفی کرد.
این اندیکاتور در نرم افزار های تحلیل تکنیکال در زیر نمودار قیمت ـ زمان رسم می شود. در گذشته نحوه محاسبه اندیکاتور rsi بسیار سخت بود و از طریق فرمول و روابط پیچیده ای انجام می گرفت، اما امروزه این ابزار با چند کلیک تحلیل گران به راحتی در نرم افزارهای تحلیل تکنیکال به نمایش در می آید.

بازه زمانی و حساسیت اندیکاتور rsi

RSI یک اسیلاتور قیمتی است و در محاسبات خود از میانگین قیمت ها در بازه های زمانی بهره می برد و همواره بین دو سطح ۰ و ۱۰۰ در حال نوسان است. هرچه بازه زمانی کوچکتری در نظر گرفته شود این اندیکاتور حساسیت بیشتری نسبت به تغییرات قیمت نشان خواهد داد و به همین ترتیب نوسانات بیشتری خواهد داشت و سیگنال های خرید و فروش بیشتری را به سرمایه گذاران خواهد داد.
اما متداول ترین تنظیمات این ابزار، تعیین دوره ی ۱۴ روزه و همچنین مشخص کردن دو سطح ۳۰ و ۷۰ به عنوان سطوح ویژه از سوی فعالان بازار سرمایه می باشد.

در این درجه بندی ۳۰ نشان از فروش های افراطی و سطح حمایتی است که به احتمال زیاد سهم برگشت قیمت را در پیش خواهد گرفت و درجه ۷۰ نشان از خرید های افراطی و سطح مقاومتی است که احتمالا کاهش قیمت سهم را خواهیم داشت. درجه ۵۰ هم به عنوان سطح میانی در نظر گرفته می شود.

برای درک بهتر به مثال زیر که متعلق به شرکت فولاد مبارکه اصفهان است، توجه کنید. همانطور که مشاهده می کنید در ابتدا شاهد عبور اندیکاتود rsi از سطح ۷۰ و ورود این اندیکاتور به منطقه اشباع خرید هستیم، در همین زمان در نمودار سهم شاهد چرخش سهم و نزولی شدن روند هستیم که با فلش قرمز رنگ نشان داده شده است؛ در ادامه این روند نزولی شاهد عبور اندیکاتور به زیر سطح ۳۰ و ورود به منطقه اشباع فروش هستیم که افراطی شدن فروش ها را نشان می هد. در این نقطه هم شاهد اتمام نزول و برگشت سهم هستیم که با فلش سبز رنگ نشان داده شده است.

خط روند در rsi

یکی از کاربرد های جالب اسیلاتور RSI این است که می توان از قوانین خط روند در آن استفاده کرد و در زمان شکست روند به بررسی آن پرداخت و موقعیت های مناسب خرید و فروش را شناسایی کرد.
قوانین سطوح حمایت و مقاومت در rsi همانند نمودار قیمت سهم است؛ یعنی به همان شکل که خطوط روند را در مورد قیمت استفاده می کنیم بطور مشابه می توانیم همان خطوط را در اندیکاتور آر اس ای استفاده کنیم و با اتصال نقاط کمینه به یکدیگر می توانیم به حمایت دینامیک و با اتصال نقاط بیشینه به مقاومت دینامیک برسیم.

نکته : هر چقدر حمایت و مقامت اندیکاتور rsi با قدرت بیشتری شکسته شوند از اعتبار بالاتری برخوردار خواهند بود و می توان با اعتماد بیشتری معامله کرد.

در شکل بالا که مربوط به پالایش نفت اصفهان می باشد با شکسته شدن خط روند اندیکاتورrsi ، خود سهم نیز خط روند قیمت را می شکاند و سهم وارد فاز اصلاحی می شود.

واگرایی در RSI

وجود واگرایی در اندیکاتور rsi یکی از محبوب ترین سیگنال های معاملاتی برای فعالان بازار سرمایه است. در حالت عادی زمانی که نمودار سقف یا کف جدیدی را تشکیل می دهد اندیکاتور هم همین کار را می کند؛ اما در واگرایی که نوعی ناهمگونی بین قیمت و اندیکاتور است زمانی که نمودار سقف ها و کف های جدیدی را تشکیل می دهد اندیکاتور قادر به این کار نیست و برعکس عمل می کند.
بنابراین یک واگرایی زمانی بوجود می آید که بر اساس قیمت پتانسیل ادامه روند وجود داشته باشد اما بر اساس اندیکاتور تغییری در نسبت قدرت خرید خریداران و فروشندگان ایجاد شده که بیانگر ضعف موج قیمتی اخیر خواهد بود.
واگرایی بین rsi و خطوط قیمت در زمانی که اعداد بالاتر از سطح ۷۰ و یا پایین تر از سطح ۳۰ باشند اخطاری بسیار جدی برای سرمایه گذاران می باشد که حتما باید به آن توجه کنند چرا که این واگرایی اهمیت بالایی دارد و می تواند نشان از برگشت نمودار قیمت باشد.

انواع واگرایی ها

بر اساس حالت های مختلفی که بین قیمت و اندیکاتور RSI اتفاق می افتاد؛ واگرایی به دو دسته واگرایی معمولی و واگرایی مخفی که هرکدام دارای انواع مثبت و منفی هستند تقسیم می شود که در این مطلب به اختصار به هر کدام از آنها خواهیم پرداخت و لی شما می توانید برای مطالعه بیشتر در مورد واگرایی به مطلب “ واگرایی چیست؟ “ مراجعه کنید.

خواندن این مطلب می تواند برای شما مفید باشد: واگرایی چیست؟ انواع واگرایی و کاربردشان

واگرایی معمولی در rsi

واگرایی معمولی اخطاری برای بازگشت است و ضعف را در روند فعلی نشان می دهد. تحلیل گران بعد از مشاهده این واگرایی منتظر چرخش روند صعودی به نزولی و برعکس خواهند بود.
واگرایی معمولی مثبت ( RD+ ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت کفی پایین تر از کف قبلی یا هم تراز با آن تشکیل می دهد اما اندیکاتور کفی بالاتر از کف قبلی خودش را می سازد. این اتفاق به معنی تضعیف شدن روند نزولی است و احتمال برگشت روند در آینده نزدیک وجود دارد.
واگرایی معمولی منفی ( RD- ): زمانی شاخص ویژه و واگرایی بازار اتفاق می افتد که نمودار قیمت سقفی بالا تر از سقف قبلی یا هم تراز با آن تشکیل می دهد اما اندیکاتور سقفی پایین تر از سقف قبلی خودش را می سازد. این اتفاق به معنی تضعیف شدن روند صعودی است و احتمال برگشت روند در آینده نزدیک وجود دارد.

در تصویر بالا نمونه از واگرایی معمولی مثبت و واگرایی معمولی منفی را مشاهده می کنید که منجر به تغییر روند سهم ها شده اند.

واگرایی مخفی در RSI

واگرایی مخفی نشان دهنده ی تقویت روند فعلی بازار است و برای فعالان بازار به عنوان سیگنالی برای ادامه روند بازار می باشد.

واگرایی مخفی مثبت ( HD+ ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت کفی بالا تر از کف قبلی خود بزند ولی اندیکاتور کفی پایین تر از کف قبلی خودش بسازد. این حالت نشان دهنده ی ادامه دار شدن روند صعودی سهم خواهد بود.

واگرایی مخفی منفی ( HD- ): زمانی اتفاق می افتد که نمودار قیمت سقفی پایین تر از سقف قبلی خود بزند ولی اندیکاتور سقفی بالاتر از سقف قبلی خودش بسازد. این حالت نشان دهنده ی ادامه دار شدن روند نزولی سهم خواهد بود.

در تصویر بالا نمونه از واگرایی مخفی مثبت و واگرایی مخفی منفی را مشاهده می کنید که منجر به ادامه روند سهم ها شده اند.

برای مطالعه بیشتر:

مخترع اسیلاتور RSI جی ولز ویلدر است که در سال ۱۹۷۸ در کتاب معروفش “مفاهیم جدید در تحلیل تکنیکال” این اسیلاتور محبوب و کاربردی را به عنوان سیستمی جدید در بررسی و نحوه خرید و فروش سهام معرفی کرد.

پیش بینی بورس امروز ۷ خرداد ۱۴۰۱

شاخص کل بورس اوراق بهادار هفته گذشته 1.91 درصد از ارتفاع خود را از دست داد و در سطح 1.564 میلیون واحدی قرار گرفت. اما در معاملات آخرین روز کاری هفته پیش این نماگر بازار سهام افزایشی بود و 0.57 درصد رشد کرد. حال ببینیم در پیش بینی بورس امروز باید انتظار چه اتفاقاتی را داشته باشیم.

به گزارش منیبان؛ دماسنج دیگر بازار سهام که آن را تحت عنوان نماینده سهام کوچک می‌شناسیم هم مانند شاخص کل بورس، هفته گذشته به میزان 1.32 درصد کاهش یافت و در آخرین روز معاملاتی 1.29 درصد شاخص ویژه و واگرایی بازار رشد کرد. واضح است که همچنان شاخص کل هم‌وزن عملکرد بهتری را از خود نشان می‌دهد و باید دید که این موضوع تا چه زمانی می‌تواند ادامه پیدا کند. در ادامه به بررسی مهم‌ترین مشخصه‌های موثر بر کلیت بورس خواهیم پرداخت.

سرنوشت شاخص کل بورس در هفته آتی

نماگر اصلی بازار سرمایه پس از افتی که از ابتدای هفته پیدا کرده بود، در آخرین روز معاملاتی با رسیدن حوالی میانگین متحرک معتبر خود حمایت شد و شاهد کاهش قدرت عرضه‌ها و افزایش قدرت تقاضا در بسیاری از گروه‌های بازار سهام بودیم. این موضوع سبب شد که شاخص کل نسبت به میانگین متحرک و حمایت استاتیک خود که در همین حوالی قرار دارد، واکنش نشان دهد و به مدار مثبت بازگردد.

باتوجه به گارد صعودی شاخص کل، می‌بایست نواحی مقاومتی پیش روی آن را مورد توجه قرار دهیم. محدوده مقاومتی 1.585 میلیون واحدی الی سقف قبلی تشکیل شده در شاخص کل به واسطه حجم معاملات بالایی که در آن نواحی انجام شده، از اهمیت بالایی برخوردار است. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز بهتر است مادامی که شاخص کل بالای این ناحیه به تثبیت قیمتی نرسیده، شکیبایی پیشه کنند، چراکه از ریسک به ریوارد بالای برخوردار است.

اندیکاتور RSI در شاخص کل با برخورد به حمایت داینامیک خود حمایت شده است و در صورتی که از بالای سطح 70 واحدی قرار گیرد، می‌توان وضعیت مساعدی را برای شاخص کل متصور بود. در صورتی که این ناحیه در این اندیکاتور تبدیل به یک پیوت (درّه) شود، شاهد شکل‌گیری واگرایی مثبت در این شاخص هستیم. البته که موضوع واگرایی در انتهای روند‌های قیمتی رخ می‌دهد و در آن نواحی از اهمیت بالاتری برخوردار است اما اینجا هم می‌توان آن را نکته‌ای مثبت در نظر گرفت.

نکته حائز اهمیت دیگر آن است که در هفته گذشته تقریبا هر روز نسبت به روز گذشته ارزش معاملات کاهش پیدا کرد، اما در صورتی که شاخص کل بخواهد از مقاومت‌های خود عبور کند می‌بایست با افزایش سطح قیمتی خود، افزایش حجم را هم به واسطه افزایش سطح عمومی قیمت‌ها تجربه کند وگرنه با چرخش روند مواجه خواهد شد و نمی‌توان روند صعودی پایداری را پیش روی آن متصور بود. بنابراین مادامی که شاهد رشد حجم معاملات هم‌زمان با افزایش ارتفاع شاخص کل نباشیم، بهتر است با احتیاط بالاتری اقدام به معامله در بازار سهام، به ویژه سهام تاثیرگذار در شاخص کل کرد.

تحلیل تکنیکال شاخص کل هم وزن

شاخص کل هم‌وزن هفته گذشته به واسطه روند نزولی که طی کرد به سقف کانال شکسته شده نزولی خود رسید و با حمایت این سطح مواجه شد و روند نزولی که در هفته پیش توسط این شاخص انجام شد را می‌توان تحت عنوان پولبک تلقی کرد. بنابراین چشم‌انداز رشدی مناسبی را برای این شاخص بازار سهام می‌توان پیش بینی کرد و وضعیت مساعدتری نسبت به شاخص کل دارد.

اندیکاتور RSI در این شاخص هم مانند شاخص کل در صورتی که به صعود خود ادامه دهد واگرایی مثبتی را تشکیل می‌دهد که سیگنال صعودی محسوب می‌شود. لازم به ذکر است که مهم‌ترین نواحی عرضه و تقاضای شاخص ویژه و واگرایی بازار پیش روی این شاخص در هفته آتی در نمودار ترسیم شده‌اند.

پیش بینی بورس امروز

با توجه به اینکه شیب نمودار شاخص کل و همچنین شاخص هم‌وزن در پایان روز معاملاتی گذشته مثبت بود. می‌توان این پیش بینی را داشت که شاخص کل و کلیت بازار روز آتی معاملاتی یعنی شنبه را در مدار مثبت آغاز کنند. براساس داده‌های گذشته‌نگر و پیشین می‌دانیم، شیب روند شاخص در پایان یک روز معاملاتی پیش بینی کننده روند معاملات در آغاز روز معاملاتی است و دلیل آن را می‌توان در اختلاف آخرین قیمت و پایانی نمادها که به واسطه رنج‌های مثبت و منفی ایجاد می‌شود، ردیابی کرد.

به دلیل اینکه اخبار منفی از طرف‌های مذاکره‌کننده منتشر می‌شود، نرخ دلار در بازار آزاد پس از آخرین روز معاملاتی، افزایش پیدا کرده و در حال حاضر حوالی 30.500 تومان است. این موضوع هم می‌تواند در افزایش انتظارات تورمی فعالین بازار سهام تاثیر بسزایی بگذارد. علاوه بر آن احتمالا به واسطه این اتفاق شاهد افزایش تقاضا در سهام دلاری و کالایی بازار سرمایه هم باشیم.

GBPUSD : واگرایی مثبت ایجاد شده ، فرصتی برای اصلاح شاخص ویژه و واگرایی بازار پدید آوره است

انتظار می‌رود این جفت ارز در میان مدت به رکود خود ادامه دهد زیرا سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار فهرست حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) هستند که در روز جمعه منتشر می‌شود.

طبق اجماع بازار، اقتصاد ایالات متحده 290 هزار شغل جدید در ماه اوت در مقابل انتشار قبلی 528 هزار شغل ایجاد کرد. شایان ذکر است که داده های اشتغال ایالات متحده هنوز برای سیاست گذاران فدرال رزرو ناامید نشده است، حتی این بار، NFP می تواند به چرخه خوش بینانه خود ادامه دهد.

همچنین سرمایه گذاران نباید کاهش اشتغال زایی را موضوع اصلی بدانند. اقتصاد ایالات متحده در حدود شش ماه در سطح اشتغال کامل کار می کند. بنابراین، فضای بیشتری برای ایجاد شغل به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

جدای از آن، سرمایه گذاران بر میانگین درآمد ساعتی نیز تمرکز خواهند کرد که احتمالاً 10 واحد پایه نسبت به رقم قبلی 5.3 درصد تغییر خواهد کرد. از آنجایی که فشارهای قیمتی به طور چشمگیری در حال پیشرفت هستند، درآمدها پایین مانده است.

بنابراین، خانوارها در میان پرداخت های بالاتر برای کالاها و خدمات تعدیل شده بر اساس تورم با باد مخالف مواجه هستند. رشد کمتر از سطح درآمد خانوارها به منظور جبران پرداخت های بالاتر ممکن است احساسات فعالان بازار را تضعیف کند.

در جبهه بریتانیا، افزایش قیمت برق و انرژی برای سیاستگذاران بانک مرکزی انگلستان ویرانی ایجاد می کند. اقتصاد بریتانیا در حال مقابله با بادهای مخالف متعددی مانند بی ثباتی سیاسی پس از استعفای بوریس جانسون نخست وزیر بریتانیا، بحران عرضه انرژی و پیش بینی های بالاتر برای نرخ تورم است.

امروز انتشار داده های قیمت مسکن که قرار است در ساعت 17:00 به وقت تهران اعلام شود ، شاخص اعتماد مصرف کننده در ساعت 18:30 و سخنرانی آقای ویلیامز در ساعت 19:30 برای این جفت ارز از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

امروز در بازه زمانی یک ساعته GBPUSD با EURUSD در بالاترین همبستگی مثبت و با USDCAD در بالاترین همبستگی منفی قرار دارد.

در بازه زمانی چهار ساعته ، روند با پیش روی تا محدوده %127.2 نسبت به کف هفته پیش ، با بازگشتی که دیروز داشته یک واگرایی +RD را تائید کرده است.

در تایم فریم سی دقیقه یک الگوی اصلاحی مسطیل در حال تکمیل است که با شکست محدوده مقاومت 1.1724 - 1.1732 می توان به ادامه رشد تا محدوده 1.1774 نظر داشت.

شاخص جریان پول (MFI) چیست؟

شاخص جریان پول (MFI) یک نوسان ساز فنی است. که از داده‌های قیمت و حجم برای شناسایی سیگنال‌های خرید یا فروش بیش از حد در یک دارایی استفاده می‌کند. همچنین می‌تواند برای تشخیص واگرایی‌هایی که از تغییر روند قیمت هشدار می‌دهند، استفاده شود. نوسان ساز بین ۰ شاخص ویژه و واگرایی بازار تا ۱۰۰ حرکت می‌کند.

بر خلاف نوسان سازهای معمولی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، شاخص جریان پول در مقایسه با قیمت فقط داده‌های قیمت و حجم را در بر می‌گیرد. به همین دلیل، برخی از تحلیلگران MFI را RSI وزن دار حجم می‌نامند.(ایچیموکو چیست ؟)

نکات کلیدی شاخص جریان پول

شاخص جریان پول (MFI) یک شاخص فنی است. که سیگنال‌های خرید بیش از حد یا بیش از حد فروش را با استفاده از داده‌ها و قیمت‌ها تولید می‌کند.

قرائت MFI بالای ۸۰ خرید بیش از حد و MFI زیر ۲۰ فروش بیش از حد در نظر گرفته می‌شود. اگرچه سطوح ۹۰ و ۱۰ نیز به عنوان آستانه استفاده می‌شود.

تفاوت بین شاخص و قیمت قابل توجه است. به عنوان مثال، اگر شاخص در حال کاهش یا ثابت ماندن و قیمت در حال افزایش است. قیمت می‌تواند شروع به افزایش کند.

نحوه محاسبه شاخص جریان پول

چندین مرحله برای محاسبه شاخص جریان پول وجود دارد. در صورت انجام دستی، استفاده از صفحه گسترده توصیه می‌شود.

قیمت معمولی را برای هر ۱۴ دوره گذشته محاسبه کنید.

برای هر دوره، مشخص کنید که قیمت معمولی بیشتر یا کمتر از دوره قبل بوده است. این به شما می‌گوید که جریان پول مثبت یا منفی است.

جریان پول خام را با ضرب قیمت معمولی در حجم آن دوره محاسبه کنید. بسته به بالا یا پایین بودن دوره از شاخص ویژه و واگرایی بازار اعداد منفی یا مثبت استفاده کنید.

با جمع کردن تمام جریانهای مثبت پول در ۱۴ دوره گذشته و تقسیم آن بر جریانهای منفی پول در ۱۴ دوره گذشته، نسبت جریان پول را محاسبه کنید.

شاخص جریان پول (MFI) را با استفاده از نسبت موجود در مرحله چهار محاسبه کنید.

با پایان هر دوره جدید، فقط با استفاده از ۱۴ دوره آخر داده، محاسبات را ادامه دهید.(بازار بورس چیست ؟)

شاخص جریان پول به شما چه می‌گوید؟

یکی از راههای اصلی استفاده از شاخص جریان پول زمانی است که واگرایی وجود دارد. واگرایی زمانی است که نوسان ساز در جهت مخالف قیمت حرکت می‌کند. این سیگنال معکوس شدن بالقوه در روند قیمت غالب است.

به عنوان مثال، شاخص جریان پول بسیار بالا که از سطح ۸۰ شروع به کاهش می‌کند در حالی که اوراق بهادار اصلی همچنان در حال صعود است. سیگنال معکوس قیمت به سمت نزولی است. برعکس، خواندن بسیار پایین MFI که به بالای ۲۰ برسد در حالی که اوراق بهادار اصلی همچنان به فروش می‌رسد، سیگنال برگشت قیمت است.

معامله گران همچنین با استفاده از امواج متعدد در قیمت و MFI به دنبال واگرایی‌های بزرگتر هستند. به عنوان مثال، یک سهم در ۱۰ دلار به حداکثر می‌رسد، دوباره به ۸ دلار می‌رسد و سپس به ۱۲ دلار افزایش می‌یابد. این قیمت دو رکورد پیاپی ۱۰ و ۱۲ دلار را تجربه کرده است. اگر MFI زمانی که قیمت به ۱۲ دلار برسد، پایین‌تر می‌رود، این شاخص قیمت جدید را تأیید نمی‌کند. این می‌تواند کاهش قیمت را پیش بینی کند.

سطوح خرید و فروش شاخص جریان

سطوح خرید و فروش بیش از حد نیز برای نشان دادن فرصت‌های تجاری احتمالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. حرکتهای زیر ۱۰ و بالای ۹۰ نادر است. معامله گران منتظر هستند که MFI برای نشان دادن یک معامله طولانی به بالای ۱۰ برسد و برای نشان دادن یک معامله کوتاه مدت به زیر ۹۰ برسد.

حرکتهای دیگر خارج از قلمرو خرید و فروش بیش از حد نیز می‌تواند مفید باشد. به عنوان مثال، هنگامی که دارایی در روند صعودی قرار دارد، افت به زیر ۲۰ (یا حتی ۳۰) و سپس افزایش مجدد بالاتر از آن می‌تواند نشان دهنده این باشد که عقب نشینی به پایان رسیده و روند صعودی قیمت از سر گرفته می‌شود. روند نزولی نیز همینطور است. یک افزایش کوتاه مدت می‌تواند MFI را به ۷۰ یا ۸۰ برساند، اما هنگامی که به زیر سقوط کرد، زمان آن است که وارد یک معامله کوتاه مدت برای آماده شدن برای افت مجدد شویم.(پیشنهاد ما به شما :دوره هوش بورسی(اوراق بهادار))

تفاوت بین شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی (RSI)

MFI و RSI بسیار نزدیک هستند. تفاوت اصلی این است که MFI حجم را در خود جای می‌دهد، در حالی که RSI این کار را نمی‌کند. طرفداران تجزیه و تحلیل حجم معتقدند که این یک شاخص پیشرو است. بنابراین، آن‌ها همچنین معتقدند که MFI سیگنال‌هایی را ارائه می‌دهد. در مورد برگشت‌های احتمالی به موقع‌تر از RSI هشدار می‌دهد. یکی از شاخص‌ها از دیگری بهتر نیست، آن‌ها به سادگی عناصر مختلفی را در بر می‌گیرند و بنابراین، سیگنال‌هایی را در زمان‌های مختلف ارائه می‌دهند.

محدودیت‌های شاخص جریان پول

MFI قادر به تولید سیگنال‌های کاذب است. این زمانی است که اندیکاتور کاری را انجام می‌دهد که نشان می‌دهد یک فرصت معاملاتی خوب وجود دارد، اما قیمت آنطور که انتظار می‌رود حرکت نمی‌کند و در نتیجه معامله از دست می‌رود. برای مثال، واگرایی ممکن است منجر به تغییر قیمت نشود.

این شاخص همچنین ممکن است در مورد چیز مهمی هشدار ندهد. به عنوان مثال، در حالی که واگرایی ممکن است در برخی مواقع قیمت را معکوس کند، واگرایی در همه معکوس شدن قیمت‌ها وجود نخواهد داشت. به همین دلیل، توصیه می‌شود معامله گران از سایر روش‌های تجزیه و تحلیل و کنترل ریسک استفاده کنند و منحصراً به یک شاخص تکیه نکنند.

۳ روش معامله کم ریسک در بازار ارزهای دیجیتال برای مبتدی ها

در حالی که بیشتر تحلیلگران موافقند که هیچ راهبرد معاملاتی “بی‌نقصی” وجود ندارد، اما سه روش شناخته‌ شده داریم که برای معامله گران مبتدی بسیار مناسب است. در ادامه این سه راهبرد را توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

۱. میانگین‌سازی هزینه دلاری (DCA)

میانگین‌سازی هزینه دلاری یک راهبرد معاملاتی محبوب و آزمایش‌شده است که بهترین عملکرد را زمانی دارد که روی دوره‌های زمانی طولانی‌تری اعمال شود. مفهوم آن ساده است؛ به‌جای اینکه همه پول خود را به‌یک‌باره در یک ارز دیجیتال خاص سرمایه‌گذاری کنید، آن را به مقادیر کم تقسیم کنید، زمان و روز خاصی از هفته را انتخاب کنید و فقط در آن زمان‌ها خرید خود را انجام دهید.

در صورتی که تصمیم دارید راهبرد DCA را به‌صورت دستی انجام دهید، یعنی خودتان ارزهای دیجیتال را در زمان مشخصی از یک صرافی بخرید، می توانید با افزودن یک قانون ساده نتایج کلی خود را بهبود ببخشید: دارایی دیجیتال موردنظر را در فواصل زمانی تعیین‌شده فقط موقعی بخرید که قیمت‌ها قرمز باشند؛ یعنی شاخص ویژه و واگرایی بازار وقتی قیمت آن دارایی کمتر از ارزش ۲۴ ساعت قبل آن است.

۲. تقاطع طلایی/تقاطع مرگ

راهبرد معاملات ارزهای دیجیتال موسوم به «تقاطع طلایی/تقاطع مرگ» (Golden cross / Death cross)، روشی است که از دو خط میانگین متحرک (MA) روی نمودار تریدینگ ویو استفاده می‌کند؛ میانگین متحرک یک خط شاخص نمودار است که میانگین قیمت متوسط یک دارایی را برای مدت‌زمان مشخصی نشان می‌دهد.

به‌ بیان ساده‌تر، میانگین متحرک خطی است که روی نمودار ترسیم می‌شود تا بتوانیم رفتار قیمت را طبق داده‌های گذشته دقیق‌تر حدس بزنیم.

در این راهبرد، به‌دنبال نقاط تقاطع بین خط میانگین متحرک ۵۰ (میانگین ۵۰ روز قبلی) و میانگین متحرک ۲۰۰ (میانگین ۲۰۰ روز قبلی) در چارچوب‌های زمانی طولانی روی نمودار مانند نمودارهای روزانه و هفتگی می‌گردید. ازآنجاکه این کار با مشاهده فعالیت قیمت در بازه‌های زمانی طولانی شاخص ویژه و واگرایی بازار سروکار دارد، یک راهبرد معاملاتی طولانی‌مدت است که در ۱۸ ماه و بالاتر از آن بهترین عملکرد را نشان می‌دهد.

دو نوع نقطه تقاطع وجود دارد که باید به‌دنبال آن باشید:

همگرایی (تقاطع طلایی): وقتی خط میانگین متحرک ۵۰ از خط میانگین متحرک ۲۰۰ شاخص ویژه و واگرایی بازار به سمت بالا عبور می‌کند.

واگرایی (تقاطع مرگ): وقتی خط میانگین متحرک ۵۰ از خط میانگین متحرک ۲۰۰ به سمت پایین عبور می‌کند.

همگرایی نشان‌دهنده آن است که مومنتوم کوتاه‌مدت در حال بالارفتن از مومنتوم بلندمدت است؛ و این یک سیگنال خرید است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که خریداران به بازار برگشته و باعث افزایش قیمت می‌شوند. واگرایی‌ها نیز نشانه‌ای از عکس این اتفاق است که مومنتوم کوتاه‌مدت نسبت به مومنتوم بلندمدت در حال سقوط است؛ این یک سیگنال فروش است. واگرایی زمانی روی می‌دهد که تعداد زیادی شاخص ویژه و واگرایی بازار از معامله‌گران تصمیم به خروج از بازار و فروش دارایی‌های خود بگیرند.

لازم به ذکر است که این روش معاملات ارزهای دیجیتال در بازارِ بسیار بی‌ثبات (زمانی که قیمت‌ها افت‌وخیز بسیار شدید دارد) بیشترین کارایی را دارد، اما زمانی که بازار حالت خنثی دارد، با توجه به اینکه دو خط میانگین متحرک مرتباً همگرا و واگرا می‌شوند، این روش می‌تواند سیگنال‌های خریدوفروش متعددی را نشان دهد. این حالت معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که اطمینان زیادی در بازار وجود نداشته و تعداد معامله‌گران نزولی و صعودی برابر باشد. این تنها مشکل این راهبرد معاملات است، اما میانگین سود در آن از زیان‌های وارده در دوره‌های کم‌نوسان بیشتر است.

مجددا تأکید می‌کنیم که این یک راهبرد بلندمدت است و در دوره دست‌کم ۱۸ ماهه بهترین عملکرد را دارد و می‌توان آن را با سایر شاخص‌ها ترکیب کرد تا نتایج بهتری حاصل شود.

۳. راهبرد معامله بر اساس واگرایی RSI

لازم است بدانید که راهبرد واگرایی RSI، استراتژی فنی‌تری است، اما در پیش‌بینی زمان‌بندی وارونه شدن روند پیش از وقوع آن، کاربرد مؤثرتری دارد. وارونگی روند زمانی است که قیمت شروع به حرکت در خلاف جهت می‌کند؛ از روند نزولی به روند صعودی یا برعکس.

شاخص RSIکه مخفف «Relative Strength Index» (شاخص قدرت نسبی) است، یک شاخص نمودار است که با محاسبه میانگین تعداد سود و زیان در یک دوره ۱۴ روزه، مومنتوم را اندازه‌گیری می‌کند. در نمودارهای تریدینگ‌ویو از بخش اندیکاتورها (Indicators) به‌راحتی می‌توانید RSI را اضافه کنید.

این شاخص بین ۰ و ۱۰۰ در نوسان است و می‌تواند برای برجسته‌سازی «فروش بیش‌ازحد» یا «خرید بیش‌ازحد» یک دارایی مورد استفاده قرار گیرد. برای نشان‌دادن این مسئله، معمولاً از یک کانال بین ۳۰ تا ۷۰ استفاده می‌شود. هنگامی‌که خط شاخص با عبور از عدد ۷۰ از بالای کانال خارج می‌شود، دارایی موردنظر در وضعیت «خرید بیش از حد» در نظر گرفته می‌شود که نشان‌دهنده آن است که قیمت احتمالاً به پایین بازمی‌گردد. برعکس، وقتی دارایی از عدد ۳۰ به زیر کانال افت کرد، در حالت «فروش بیش‌ازحد» در نظر گرفته می‌شود و معنای آن این است که قیمت احتمالاً رشد خواهد کرد.

اگرچه این سیستم به‌تنهایی می‌تواند به‌عنوان یک راهبرد ساده برای معاملات ارز دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد، اما گاهی اوقات می‌تواند نتایج نادرستی به همراه داشته باشد. به‌عنوان مثال، مواردی وجود دارد که RSI نشان می‌دهد یک دارایی بیش‌ازحد خریداری شده است. معمولاً این یک سیگنال خرید است، اما گاهی قیمت همچنان به روند کاهش خود ادامه می‌دهد.

استراتژی واگرایی RSI پیشرفته‌تر از این است و می‌تواند برای تعیین زمان تغییر روند قیمت قبل از وقوع آن مورد استفاده قرار گیرد. این کار با جستجوی ناهمگونی میان قیمت و شاخص RSI انجام می‌شود. به‌طور معمول، قیمت و RSI تقریباً در یک جهت حرکت می‌کنند. ولی گاهی اوقات قیمت در حال کاهش است اما RSI افزایش می‌یابد، یا برعکس. این حالت فقط زمانی اتفاق می‌افتد که تغییر ناچیزی در حجم خرید یا فروش وجود داشته باشد و نشانه‌ای از این است که مومنتوم در مراحل اولیه تغییر روند است.

بهترین چارچوب زمانی برای جستجوی واگرایی معمولاً در یک پنجره چهارساعته یا روزانه است. این بازه‌های زمانی تغییرات شدیدتر در روند میان‌مدت تا بلندمدت را نشان می‌دهند. با نگاهی به نمودار زیر، می‌بینیم که سه واگرایی اصلی RSI در نمودار اخیر جفت‌ارز بیت کوین/دلار (BTC/USD) وجود دارد که تغییر در روند کلی را پیش‌بینی می‌کند. خطوط زرد اختلاف میان جهت شاخص RSI و قیمت را نشان می‌دهد. بهترین زمان برای جستجوی واگرایی‌ها، وقتی است که قیمت در مناطق فروش بیش‌ازحد یا خرید بیش‌ازحد باشد.

از این راهبرد برای یافتن تغییرات کوچک‌تر در یک روند نیز می‌توانید استفاده کنید؛ مثلاً یک عقب‌نشینی را در یک روند نزولی تشخیص دهید اگر در نمودار ۳۰ دقیقه‌ای با دقت بیشتری به ناحیه علامت‌گذاری‌شده با دایره (سفید) نگاه کنیم، می‌بینیم واگرایی دیگری وجود داشته که نشان‌دهنده حرکت دوباره به سمت روند صعودی است.