مزیت های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در بورس و مزایای آن

می‌گویند قصه چیزی به اسم بورس از جایی آغاز شده که عده‌ای از بازرگانان اروپایی از فعالیت‌های تجاری خود ضرر کردند، بنابراین به فکر راه‌حلی افتادند تا به وسیله آن بتوانند جلوی این ضرر را بگیرند یا آن را به حداقل برسانند. آن‌ها برای این منظور، عده‌ای را در فعالیت‌های تجاری خود شریک کردند تا هم سود و هم زیان احتمالی را با آن‌ها نقسیم کنند.

این تجربه، نتیجه داد و بعد از آن بود که به تدریج هر تاجری سعی می‌کرد فعالیت‌های تجاری خود را با این روش ادامه دهد؛ به خصوص که این روش برای افرادی که فعالیت‌های بزرگ اقتصادی انجام می‌دادند بسیار مطلوب‌تر بود.

رفته رفته این تجربه قانونمند شد و به تشکیل شرکت‌های سهامی تبدیل گردید. اولین تجربه مربوط به تشکیل یک شرکت سهامی در کشور روسیه بود. بعدها با گسترش مبادلات در اروپا به سرمایه‌های زیادتر و شرکای بیشتری نیاز شد.

برای این کار نیاز به مراکزی بود تا بتوان بین سرمایه گذاران و سرمایه پذیران رابطه برقرار کرد. چنین مراکزی تأسیس شدند و بورس نام گرفتند. اولین بورس رسمی دنیا هم در قرن هفدهم میلادی در شهر آمستردام هلند تشکیل شد و امروز اکثر کشورهای جهان دارای بازار بورس هستند. در ایران هم در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس به تصویب رسید و از ۱۵ بهمن ماه سال ۱۳۴۶ آغاز به کار کرد.

بعد از این تاریخچه خیلی کوتاه از بورس، برویم به سراغ اینکه بورس چیست، در بورس دقیقا چه کارهایی می‌کنند و سرمایه گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟

بازار بورس سهام و اوراق بهادار چیست؟

بورس یک بازار است. برای شناخت و فهمیدن این موضوع که واقعا بورس چیست و آشنایی بیشتر با آن، بهتر است از «تعریف بازار» شروع کنیم: «بازار مکانی است که در آن خرید و فروش صورت می گیرد.»

به بیان دیگر، هرگاه شرایطی فراهم شود که بین خریدار و فروشنده رابطه برقرار شود و معامله ای صورت پذیرد بازار تشکیل شده است.»

این شرایط می تواند مکان خاصی یا شبکه‌ای ارتباطی مثل اینترنت باشد. در بازارها به طور کلی دو نوع دارایی، واقعی و مالی، مورد معامله قرار می‌گیرند.

دارایی‌های واقعی همان دارایی‌های فیزیکی هستند (مثل زمین، ساختمان و انواع کالا مانند ماشین، لوازم خانگی و …)

دارایی‌های مالی و دارایی‌های کاغذی و بهتر بگوییم اسنادی هستند، مثل سهام و اوراق مشارکت.

بورس بازاری است که در آن دارایی‌های مختلف مورد معامله قرار می‌گیرد. از این جهت، انواع بازارها را می توان به سه دسته کلی زیر طبقه بندی کرد.

۱- بورس کالا

بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای معین صورت می‌گیرد و به طور منظم و دائم فعال است، بورس کالا نام دارد. در بورس کالا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می‌گیرد نام‌گذاری می‌کنند. مثل بورس نفت و بورس گندم.

۲- بورس ارز

در بورس ارز، همان طور که از نام آن مشخص است، پول‌های خارجی خرید و فروش می‌شود. این بورس در کشور ما فعال نیست. اما در کشورهای پیشرفته فعالیت زیادی دارد.

۳- بورس اوراق بهادار

در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی مثل سهام و اوراق مشارکت معامله می‌شود. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می‌شود، می‌گویند بورس اوراق بهادار! یا به بیان ساده‌تر، همان بورس خودمان!

در بورس چه می‌کنند؟

به صورت ساده: «دو گروه از مردم (سرمایه‌گذار و سرمایه‌پذیر) در بورس به صورت قانونی در یک فعالیت اقتصادی شریک می‌شوند و علاوه بر تامین نیازهای هم، از منفعت و سود این فعالیت‌ها بهره می‌برند.»

در واقع می‌توان گفت:

«در بورس یک سری از افراد پول و پس‌انداز و سرمایه دارند. اما نمی‌توانند با آن کار کنند و یک سری دیگر توانایی فعالیت اقتصادی دارند اما سرمایه و پول کافی ندارند.»

در این بازار، همه سرمایه گذاران به یک اندازه پول ندارند. برخی مبالغ اندک و برخی مبالغ کلان دارند. سلیقه این افراد هم برای سرمایه‌گذاری متفاوت است، مثلا عده‌ای سود کم کوتاه مدت و برخی دیگر سود زیاد اما بلندمدت دشت می‌کنند!

چرا بورس تا این اندازه محبوب شده است؟ بازار بورس ویژگی‌هایی دارد که آن را نسبت به بازارهای موازی دیگر، متمایز کرده. البته نمی‌توان گفت واقعا کدام بازار بهتر است. چون هر بازار ویژگی‌های خوب و بد خودش را دارد. اما مهم‌ترین مزایای بازار بورس را می‌توانیم برشماریم. در ادامه مقاله همراه ما باشید.

مزایای بورس و سرمایه گذاری در آن

بدیهی است که هرکسی برای کسب سود وارد بازارهای مختلف می‌شود. هر بازار هم همانطور که گفتیم مزایا و معایب خودش را دارد. می‌توانیم مهم‌ترین مزایای بازار بورس را به شرح زیر بیان کنیم:

مزیت اول: کسب سود و درآمد

همه افرادی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، به دنبال کسب سودند. این سود از دو محل حاصل می شود. یکی افزایش قیمت سهام و یکی پول نقد!

وقتی سهام خریداری شده یک سهامدار با افزایش قیمت همراه شود، سهامداران از محل اختلاف قیمت خرید و قیمت جدید سود کسب می‌کنند.

در نوع دیگر که سود نقدی است، سهامداران، تا برگزاری مجمع سالانه و نگهداری سهم، پول نقد دریافت می‌کنند. مجموع این دو بازده، بازده کل سهم را تشکیل می‌دهد. بازار سهام البته با ریسک همراه است و تغییرات قیمت به صورت دقیق قابل پیش بینی نیست.

مزیت دوم: حتی با مبالغ کم هم می‌توانیم واردش شویم

شما حتی با صد هزار تومان هم می‌توانید وارد بازار بورس شوید. بر خلاف تصور کسانی که اطلاع چندانی از این بازار ندارند، شما حتی با مبالغ کم هم به راحتی و تنها با دریافت یک کد بورسی می‌توانید خرید و فروشتان را آغاز کنید. اما در بازارهای موازی‌ای همچون خودرو یا طلا و به خصوص مسکن، نیاز دارید مبالغ بالاتری داشته مزیت های سرمایه گذاری باشید تا فعالیت‌تان را شروع کنید.

بورس، انواع سرمایه‌گذاران را از خرد تا کلان، می‌پذیرد و در ارتباط با حداکثر مبلغ سرمایه گذاری در بورس نیز محدودیت خاصی وجود ندارد. مبالغ بالا و هنگفت نیز در این بازار قابلیت سرمایه گذاری دارند. به عبارت دیگر، سرمایه های کوچک و بزرگ هر دو می توانند در این بازار به کار گرفته شوند.

مزیت سوم: خاصیت نقدشوندگی بالایی دارد

اگر نمی‌دانید نقدشوندگی چیست: «وقتی نقدشوندگی بالا باشد، یعنی شما می‌توانید دارایی‌هایتان را به سرعت به پول نقد تبدیل کنید.»

در برخی بازارها مثل مسکن، این خاصیت پایین است. مثلا فرض کنید شما یک مسکن خریده‌اید. اگر ناگهان پول لازم شوید و بخواهید آن را بفروشید، ‌دستکم مدتی باید به دنبال خریدار بگردید و برای نقدکردن سریع دارایی‌تان به مشکل خواهید خورد و نمی‌توانید خانه‌تان را سریعاً ‌به پول تبدیل کنید.

در حالی که در بازار بورس اغلب می توانید خیلی سریع و راحت سرمایه خود را به وجه نقد تبدیل کنید. اگر تجربه سرمایه‌گذاری را داشته‌ باشید، می‌دانید که نقد کردن سرمایه چه کار پر دردسری است. فروختن زمین و مستغلات و نقد کردن سرمایه‌های این مدلی، مستلزم صرف زمان زیادی است. یافتن مشتری، انجام مراحل معامله و واگذاری، دریافت وجه و غیره، همه زمان‌بر است. فروش خودرو، طلا و ارز نیز دردسرهای خودش را دارند.

در بورس اما، با چند بار کلیک روی ماوس کامپیوتر‌تان یا حتی تلفن هوشمند‌تان، می‌توانید سهامی که دارید را بفروشید و دارایی نقدی‌تان را از سبد سرمایه‌گذاری‌تان به حساب بانکی خود منتقل کنید. انتقال پول به حساب بانکی نیز حداکثر ۳ روز طول می‌کشد. به همین راحتی!

مزیت چهارم: امنیت بالای دارایی‌ها

تمام افراد ریز و درشتی که در بورس فعالیت می‌کنند از حمایت‌های قانونی برخوردارند. چون بورس یک بازار قانونی است. سازمان بورس بر معاملات بورس تهران نظارت دارد و اجازه فعالیت‌های غیرقانونی را به افراد حقیقی و حقوقی نمی‌دهد.

همه شرکت‌هایی که قصد ورود به بازار بورس را دارند، باید شفافیت مالی و اداری داشته باشند، سودده باشند و تمامی اطلاعات‌شان را در یک سامانه قانونی به ثبت رسانده باشند.

سامانه کدال یا سامانه اطلا‌ع‌رسانی ناشران کدال جایی است که شرکت‌های بورسی تمامی اطلاعات خود را آنجا منتشر می‌کنند. استفاده از این سامانه برای تمامی افراد رایگان و بدون هیچ‌گونه محدودیتی است.

مزیت پنجم: در مقابل تورم، مقاومت بالایی دارد

در کشورهایی که پول ملی در معرض تورم قرار دارد، ارزش پول دائماً در حال کاهش است. برای همین هم افراد باید نقدینگی‌هایشان را در بازارهای مناسب سرمایه‌گذاری کنند تا این کاهش ارزش را پوشش دهند. بازار سرمایه‌ این هدف را به خوبی محقق می‌کند.

سرمایه‌گذاری در بازار بورس کمک می‌کند ارزش دارایی فرد در مقابل تورم مزیت های سرمایه گذاری حفظ شود. چون با گذر زمان، دارایی‌های شرکت هم مشمول تورم شده و ارزش آن زیادتر می‌شود درنتیجه ارزش سهام شرکت افزایش می‌یابد.

مزیت ششم: اطلاعات، شفافیت بالایی دارد

در بازار بورس هر سهامدار می‌تواند تغییرات لحظه‌ای ارزش دارایی‌هایش را رصد کند. شرکت هایی که وارد بورس می شوند باید از چند سال قبل سودده بوده باشند، سرمایه آن‌ها از مقدار معینی کمتر نباشد و تعهد نمایند که طبق استانداردهایی از پیش تعیین شده اطلاعات و صورت های مالی خود را برای استفاده عموم سهامدارن ارائه نمایند همین موضوع باعث ایجاد شفافیت این بازار نسبت به بازارهای دیگر مالی می شود.

مزیت هفتم: بازدهی مناسب و قابل رقابت با سایر بازارها

همانطور که گفتیم، سرمایه‌گذاران در بورس، شرکت‌ها هر سال و در پایان سال مالی خود، سودی که کسب کرده‌اند را به صورت نقدی میان سهامداران‌شان توزیع می‌کنند.

به علاوه، متناسب با رشد و توسعه شرکت‌ها، قیمت اوراق بهادار یا سهام‌شان در بورس رشد می‌کند و سهام‌داران از محل رشد قیمت سهم نیز سود کسب می‌کنند.

بازده پاداشی است که سرمایه‌گذار در سرمایه‌گذاری به دست می‌آورد. هدف نهایی هر سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی کسب سود و بازده است. تمام مزیت‌های هر گزینه سرمایه گذاری در دل کسب بازدهی معنا پیدا می‌کند.

مزیت هشتم: می‌توانید در مدیریت شرکت‌ها، سهیم شوید!

سهامداران به نسبت سهام خود، مالک شرکت مزیت های سرمایه گذاری محسوب می‌شوند، بنابراین می‌توانند به همان اندازه در تصمیم‌گیری‌های مربوط به نحوه اداره شرکت، انتخاب مدیران و غیره مشارکت کنند.

البته معمولاً میزان سرمایه یک سهام‌دار (به خصوص سهامداران خرد) به آن اندازه نیست که بتواند وارد سهام‌داران عمده شرکت شود. با این حال، خرید سهام شرکت به معنای مالکیت بخشی از آن شرکت است و تا زمانی که شخص آن سهام را نگه دارد، حق و حقوق یک سهامدار را خواهد داشت.

مثال بزنیم: یک شخص عادی با سرمایه محدود خود نمی‌تواند شرکت بزرگی مانند شرکت پتروشیمی راه‌اندازی کند، ولی با خرید سهام یک شرکت پتروشیمی یا هر شرکت دیگری، در سودآوری آن شرکت سهیم می‌شود و البته در مجمع عمومی شرکت نیز دارای حق رأی خواهد بود.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس از دید کلان

۱- بورس نقش مهمی در توسعه و رشد اقتصادی یک جامعه دارد. چون مرکزی برای انباشت سرمایه است. بازار بورس، پس‌اندازهای خرد را جمع‌آوری کرده و در تولید و تامین‌مالی شرکت‌ها به کار می‌گیرد. وقتی پس‌اندازهای کم‌حجم و راکد به کار گرفته می‌شوند، زمینه رشد اقتصادی فراهم می‌شود.

۲- برای کنترل تورم می‌شود از بورس کمک گرفت. به این صورت که دولت در شرایط تورمی، اقدام به انتشار اوراق مشارکت می‌کند و سیاست انقباضی خود را از طریق فروش این اوراق و جمع‌آوری نقدینگی از جامعه اعمال و تورم را مزیت های سرمایه گذاری کنترل می‌کند.

۳- بازارسرمایه، با ایجاد مشارکت عمومی افراد جامعه، به توسعه فرهنگ سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. خرید و فروش سهام شرکت‌ها، به افزایش سرعت گردش پول و درجه نقد شوندگی ثروت در سطح جامعه کمک می‌کند. با هدایت مناسب سرمایه‌ها به شرکت‌های توسعه محور، توزیع ثروت و تعادل اقتصادی افزایش می‌یابد.

۴- بازار سرمایه با گسترش مالکیت عمومی و مشارکت سهامداری، توزیع ثروت را عادلانه‌تر می‌کند. بورس به عنوان بازار رقابت کامل می‌تواند معرفی شود و ویژگی‌های تعداد زیاد مشارکت‌کنندگان، آزادی ورود و خروج خریداران و فروشندگان، شفافیت اطلاعاتی و تخصیص بهینه منبع را داشته باشد.

سخن پایانی…

همانطور که دیدید، مزایای سرمایه گذاری در بورس زیاد است و تلاش شد به ساده‌ترین شکل ممکن در این مقاله به شما معرفی شود. شما با سرمایه‌گذاری در بورس به اقتصاد کشورتان کمک می‌کنید و علاوه بر آن سود خوبی هم کسب می‌کنید. افراد بسیاری هستند که به سرمایه‌گذاری در بورس به عنوان شغل اول نگاه می‌کنند و این کار وابسته به زمان یا مکان خاصی نیست. شما در هر نقطه از دنیا که به اینترنت دسترسی داشته باشید، می‌توانید این کار را انجام دهید.

——***——

برای یادگیری بیشتر در مورد بورس، مقاله‌های زیر را برایتان آماده کرده‌ایم:

با مزیت های سرمایه ‏گذاری در شهرک های صنعتی آشنا شوید

علاوه بر تامین امکانات زیربنایی در شهرک های صنعتی برای هر کسب و کار، آن هم به شکلی کاملا مناسب (همچون موارد فهرست شده در ذیل)، جامع، کاملا موجه و پذیرفتنی, و اقتصادی؛ این شهرک ها مزایای زیاد دیگری نیز دارند که هم روند استقرار کارگاه ها و تولیدی ها در خود را تسهیل می کنند و هم عملکرد آنها را در روند اجرایی شان به مراتب اصولی تر بوده و با اختلالات خیلی کمتری روبرو خواهد شد.

برخی از زیرساخت های شهرک های صنعتی:

• تهیه مکان (زمین) مناسب جهت پیاده سازی طرح ‌های صنعتی در موقعیتی ارزنده (با نظر به مکان ‌یابی های صورت گرفته، طراحی انجام پذیرفته متناسب با اصول فنی و مهندسی و آخرین متد صنعتی سازی یک منطقه)
• عدم نیاز به اخذ مجوزهای جداگانه و متعدد از ادارات و نهادهای اداری متعدد
• جدا بودن از قوانین شهری و شهرداری ‌ها
• صدور رایگان و بدون هزینه ی مجوزهای احداث و پایان کار (آنهم در کمترین مدت زمان ممکن)
• تحویل روند اداره و مدیریت شهرک‌ ها صنعتی به‌ هیئت امنای شهرک (پس از بهره‌ برداری)
• امکان خرید یا اجاره ی مکان راه اندازی واحدهای صنعتی (البته با قواعد حاکم بر شهرک ها) به صورت آماده به منظور تسریع و تسهیل در فرایند بهره ‌برداری
• کاهش قابل توجه هزینه ‌های سرمایه ‌ای و بهای تمام شده برای هر عملکرد (به خاطر استفاده از خدمات مشترک و کاملا سازماندهی شده)
• امکان بهره گیری از وسایل ایاب و ذهاب مشترک
• امکان دریافت تسهیلات و کمک های بانکی (با ارائه ی دفترچه ی اختصاص زمین به عنوان سند ثبتی مورد پذیرش بانک)
• صدور و ارائه ی اسناد مالکیت تفکیکی (به صورت رسمی) ‌برای هر یک واحدهای مستقر در شهرک ها (با دریافت بهای زمین به قیمت تمام شده و البته بعد از احراز شرایط لازم)
• اخذ فقط بخشی از بهای تمام شده ی احداثِ امکانات زیرساختی و خدمات عمومی (‌تحت عنوان بهای حقوق بهره‌ برداری از تاسیسات)
• امکان بهره گیری از معافیت‌ های مالیاتی مطابق با مفادِ قانون مالیات ‌های مستقیم و قانون رفع موانع تولید
• بهره گیری از معافیت مالیاتیِ استقرار در شهرک ‌های صنعتی

و جدای از موارد فوق که هر یک می تواند در تهییج صاحبان کسب و کار برای ورود به ادامه ی روند در شهرک ها بسیار موثر باشد، موارد بسیار زیاد دیگری همچون موارد زیر نیز وجود دارد که می تواند برای هر واحد صنعتی در شهرک های صنعتی بسیار مفید و کارآمد باشد:

خلاصی از بروکراسی اداری

همچنین اختیاراتی که یک شهرک صنعتی دارد موجب می شود که راه اندازی یک کسب و کار در آن با روندهای فرسایشیِ بروکراسی و دیوان سالاری اداری مواجه نشود. و همین موضوع علاوه بر جلوگیری از بروز احساسات بد و پشیمانی در روند راه اندازی یک کسب و کار، سبب می شود که زمان راه اندازی و شروع به کار بسیار کاهش پیدا کرده و این اولین قدم در بالا بردن میزان بهره وری یک سرمایه برای هر کس خواهد بود.

تعاون و افزایش موفقیت

از دیگر مزیت های در شهرک‌ های صنعتی این است که با زمینه سازی مناسب، هم مسائل زیست‌ محیطی به خوبی حفظ و مدیریت خواهد گردید و هم همین مسئله در تجمیع واحدهای صنعتی هم رده و هم صنف نیز تاثیر به سزایی خواهد گذاشت که قرار گرفتن تولیدات همسو در کنار یکدیگر، زمینه ی مناسبی برای ایجاد همکاری‌ های جدید را فراهم خواهد کرد و این سبب می شود که هم افزایی واحدهای صنعتی بیشتر گردد.

تجمیع و ساده سازی روند آموزشی و افزایش آگاهی ها

یکی دیگر از مزیت های شهرک ها (بویژه در سال های اخیر)، ارائه ی خدمات فنی جدید همچون راه اندازی کارگروه ها و خوشه ‌های صنعتی، آموزش و تعلیم تخصصی واحدهای صنعتی مختلف، راه اندازی تورهای صنعتی، بهره گیری از تیم های مشاوره ی حرفه ای و . نیز در دستور کار و شرح وظایف بسیار از شهرک های صنعتی قرار گرفته، که با نظر به تجمیع مزیت های سرمایه گذاری واحدهای صنعتی هم رده و همسو، هزینه ی این موارد نیز برای هر واحد بسیار کاهش پیدا می کند.

کمک های تجاری در مسیر مشتری مداری و فروش

همچون مورد قبل، با نظر به اینکه تجمیع واحدهای صنعتی در یک جا می تواند هزینه های آموزشی، مشاوره ای و . را به طور قابل ملاحظه ای کاهش دهد، این سبب شده که شهرک های صنعتی در بهبود روند امور تجاری واحدهای صنعتی، حمایت از حضور واحدها در بازارهای جهانی و صادراتی، راه اندازی نمایشگاه ها، مشاوره ی حرفه ای برای اموری همچون، برندسازی، بازاریابی، فروش، مشتری مداری و . برای سرمایه گذاران بسیار کارآمد و مفید واقع شوند.

قاعده مندی و افزایش راندمان

از موارد دیگر که امروزه در اکثر شهرک ها مدنظر قرار می گیرد و در برخی از شهرک ها نیز برای آن قوانین و قواعدی نیز طرح می شود؛ مسئله ی نظم بخشی به روند کار جذب نیرو، تولید، فروش و . است که بدین منظور بهره گیری از ابزار و راهکارهای مختلفی همچون استفاده از سیستم های CRM، آموزش کارها و امور به صورت تیمی و یکپارچه، استفاده از قواعدی همچون نظام آراستگی (5S)، بهبود مستمر (کایزن) و . در شهرک ها با فرهنگ سازی عمومی گره خورده و سبب می شود تا بدین صورت میزان بازخورد هر واحد صنعتی و درصد راندمان آنها بسیار بالاتر رود.

مواد خام ارزان، تولید ارزان

یکی از مشکلاتی که اکثر واحدهای صنعتی (به صورت مجزا) با آن می توانند روبرو باشند، بهای بالایی که باید برای مواد خام خود بپردازند می باشد؛ و این در حالی است که با تجمیع واحدهای صنعتی همسو در شهرکهای صنعتی می تواند در هزینه کردها برای تهیه مواد اولیه و خام بسیار کارساز باشد و بهای تمام شده برای تهیه برخی و یا همه ی اقلام را بسیار کاهش دهد.
همچنین با نظر به مجوزهای بهره برداری شهرک های صنعتی از انرژی ها و نیازمندی هایی همچون آب، برق، گاز، تلفن و . ، واحدهای صنعتی می توانند در شهرک ها از تعرفه هایی برای استفاده از موارد برخوردار شوند و این نیز برای روند تولیدی آنها و بهای تمام شده ی تولیداتشان بسیار موثر باشد.

ارتباط بهتر با سازمان مزیت های سرمایه گذاری ها و اثرگذاری بیشتر

همچنین ایجاد پل ‌های ارتباطی بین شهرک های صنعتی و نهادهای اجرایی، حقوقی، نظارتی و . همچون اتاق بازرگانی، وزارت صنعت، معدن، تجارت و . و یا برقراری ارتباط با نهادهای اثرگذار دولتی از طریق یک شهرک صنعتی به مراتب راحت تر از یک واحد صنعتی مجزا می تواند صورت پذیرد، و همین موضوع نیز سبب خواهد شد که بهره گیری از امکانات و توانمندی های این نهادها و سازمان ها نیز برای هر واحد صنعتی بسیار آسان تر شود.

مزایای بازارهای مالی (ویدئو)

بی‌شک یکی از انتخاب‌های مهم هر سرمایه‌گذار، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری است. این بازاربا توجه به ریسک پذیری فرد، میزان سرمایه و دانش و مهارت فرد، متفاوت است. در میان بازارهای موازی موجود، یکی از انتخاب‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری، سرمایه گذاری در بورس و بازار های مالی مدرن است. درمطلب پیش‌رو، قصد داریم به مزایای سرمایه گذاری در بورس و بازار های مالی بپردازیم.

مزایای سرمایه گذاری در بازار های مالی چیست؟

در مقاله قبل راجب بازار های مالی و انواع آن مفصل توضیح دادیم که خلاصه مطلب این شد که بازارهای مالی به بازاری گفته می‌شود که در آن دارایی‌های مالی خریدوفروش می‌شود و بازاری است که در آن افراد حقیقی و حقوقی می توانند به معامله اوراق ضمانت مالی، کالا و دیگر دارایی‌های مثلی (عوض دار) با هزینه مبادلاتی پایین، و در قیمت‌هایی که تابع عرضه و تقاضا هستند، بپردازند. وانواع آن بورس اوراق بهادار، بورس بین الملل و رمز ارزها یا ارز دیجیتال هستند.

حال این سوال پیش می آید که سرمایه گذاری دربورس و بازارهای مالی چه مزایایی دارد، آکادمی طهرانی سعی کرده به طور مفصل و مفید در این مقاله به بیان پاسخ این پرسش بپردازد.

مزایای بازار های مالی

کسب سود

مهم‌ترین هدف افراد از ورود به بازار های مالی و سرمایه گذاری کسب سود است. سود موردنظر از دو محل می‌تواند حاصل شود:

افزایش قیمت سهام

هرگاه سهمی با افزایش قیمت همراه شود، سهامداران از محل اختلاف قیمت خرید و قیمت جدید سود کسب می‌کنند.

دریافت سود نقدی

نوع دیگری از سود، سود نقدی است که در صورت نگهداری سهم تا برگزاری مجمع سالانه به سهامداران تعلق می‌گیرد.

مجموع این دو بازده، بازده کل سهم را تشکیل می‌دهد. از آنجایی که بازار سهام، توام با ریسک است و نمی‌توان تغییرات قیمت را به صورت دقیق پیش‌بینی کرد، میزان بازده موردنظر به طور دقیق، قابل‌محاسبه نیست.

با این حال، در بورس پتانسیل زیادی برای کسب سود وجود دارد و به همین خاطر است که افراد بسیاری به سمت آن جذب می‌شوند.

توجه:

سرمایه‌گذاری در بازار های مالی و بورس نیازمند آموزش است. قوانین و مفاهیم مهم و نکات بسیار زیادی در بورس وجود دارد و اگر بدون آموزش دیدن، در بورس سرمایه‌گذاری کنید سرمایه‌تان را به خطر انداخته‌اید.

با توجه به شرایط فعلی، ما دوره‌ی آنلاین ویژه ورود به بورس را به شما پیشنهاد می‌کنیم که با دنبال کردن سایت آکادمی طهرانی میتوانید از زمان برگزاری کلاس های آموزشی و دوره های آنلاین ما مطلع شوید.

بازار بورس با توجه به اینکه دماسنج اقتصادی کشور است و همچنین به دلیل وجود مزایای بیشتر مزیت های سرمایه گذاری نسبت به بازارهای موازی، علاوه بر قابل اتکا بودن برای سرمایه گذاری، در بازه‌های زمانی بلندمدت سود خوبی نصیب سهامداران و فعالان این حوزه کرده است. در نتیجه در صورت یادگیری آموزش سرمایه گذاری در بورس و آشنا شدن با مفاهیم موجود در بازار های مالی، می‌توانید با نحوه سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید و به بازدهی مطلوب برسید.

سرمایه گذاری در این بازار سود بسیاربالایی هم در کوتاه مدت و هم در بلند مدت دارد که این یکی از مزایای سرمایه گذاری در بازار های مالی محسوب می شود .

قابلیت نقد شوندگی بالا در بازارهای مالی

با گسترش فناوری اطلاعات شما می‌توانید با چند کلیک و در عرض چند ثانیه سهام خود را تبدیل به پول نقد و یا پول نقد خود را تبدیل به سهام کنید که این یکی از مزیت های مهم بازار های مالی به شمار می‌آید.

همان طور که می‌دانید اگر شما سرمایه‌ای داشته باشید و آن را وارد بازار مسکن کنید یا کسب و کاری راه بیاندازید، مدتی طول می‌کشد تا بتوانید سرمایه اولیه خود را بدست آورید و نقد کنید و حتی در بازار های دیگر مثل دلار، طلا و سکه هم شاهد این مساله هستیم به طور کلی می توان گفت سرعت تبدیل سهام به نقدینگی خیلی بیشتر از سرعت تبدیل ارز و طلا به نقدینگی است و در بازارمالی به ‌راحتی می‌توانید سهام خود را بفروشید و پول خود را به حساب بازگردانید.

زمان لازم برای برگشت پول به حساب بانکی شما، حداکثر دو روز کاری است و شما می توانید در کوتاه‌ترین زمان ممکن سهام خود را نقد کنید.

عدم وجود محدودیت برای میزان سرمایه‌گذاری

برای همه ما جالب است که بدانیم با چقدر سرمایه یا ساده‌تر بگوییم، پول می‌توان در بورس سرمایه‌گذاری کرد. اگر بخواهیم بدون مقدمه و توضیح اضافی پاسخ بدهیم، بهتر است بدانید حداقل سرمایه‌‌‌ای برای وارد شدن به بورس وجود ندارد! یعنی شما با هر میزان سرمایه‌ می‌توانید وارد بورس شده و اقدام به خرید و فروش سهام کنید.

سرمایه اولیه شما می‌تواند ۱۰۰ هزار تومان یا چند میلیون و حتی چند میلیارد تومان باشد. این در حالی است که شما برای شروع یک کسب و کار، غالباً نیاز به سرمایه، ابزار یا وسایل کار دارید. یا برای ورود به بازارهای دیگر، مبالغ بالاتری را باید مدنظر داشته باشید.برای مثال در بازار سکه طلا نیز کسی که قصد ورود به بازار را دارد نیازمند حداقل سرمایه یک سکه طلا است.

در واقع یکی از مزایای سرمایه گذاری دربورس و بازار های مالی همین است که شما با خرید سهام یک شرکت می‌توانید به‌اندازه سرمایه ‌تان، در مالکیت و منافع بخشی از یک شرکت چند هزار میلیارد مزیت های سرمایه گذاری تومانی که در حالت عادی مالک شدن آن بسیار دور از ذهن است، سهیم شوید. اما توصیه می‌کنیم که تا زمانی که تخصص و مهارت‌های لازم را بدست نیاورده‌اید، سرمایه‌گذاری مستقیم انجام ندهید و ابتدا اقدام به یادگیری اصول صحیح سرمایه‌گذاری در بورس کنید و بعد از آن، میزان اندکی از سرمایه خود را وارد بازار کرده و با گذشت زمان که آموزش خود را ادامه می‌دهید و همچنین تجربه بیشتری پیدا می‌کنید، به‌مرور این میزان سرمایه را افزایش دهید؛که در این مسیر یادگیری می توانید از آموزش ها و راهنمایی های سایت آکادمی طهرانی بهره بگیرید.

نداشتن محدودیت سنی و جنسی

برای سرمایه گذاری در بسیاری از بازار ها یکسری محدودیت ها از نظر جنسیتی و سنی وجود دارد که این مسئله باعث میشود دامنه ی سرمایه گذاری محدود شود و همه ی افراد نتوانند وارد آن بازار شوند ولی مزیتی که بازار های مالی دارد این است که در این بازار هیچ گونه محدودیتی از لحاظ جنسی و سنی وجود ندارد و هر فرد با هر نوع جنسیت و با هر سنی می تواند در بازار های مالی فعالیت کند و به ثروت و سود و سرمایه برسد.

عدم محدودیت مکانی و زمانی

به لطف عصر دیجیتال و پیشرفت آن ، در هر ساعت از شبانه روز و بدون نیاز به مراجعه به مکان یا ارگان خاصی میتوانید معاملات را به صورت آنلاین انجام دهید و در این بازار به راحتی کار کنید و به کسب پول و سرمایه بپردازید و ثروت سازی کنید.

جمع بندی مزایای بازار های مالی

در این مقاله آموختیم که یکی از راه های کسب درآمد و ثروت سازی سرمایه گذاری در بازار های مالی و بورس است که مزایایی دارد از جمله کسب سود ، که این سود می تواند از دو محل افزایش قیمت سهام و در یافت سود نقدی حاصل شود، قابلیت نقد شوندگی بالا یعنی درهر زمانی در کوتاه ترین مدت می توان سهام را به پول نقد و پول نقد را به سهام تبدیل کرد، امکان سرمایه‌گذاری با هر مبلغی برای خرید سهام در این بازاروجود دارد، هیچ گونه محدودیتی از نظر جنسیتی و سن افراد وجود ندارد و همه ی افراد میتوانند در این بازار سرمایه گذاری کنند مزیت های سرمایه گذاری و همچنین یک مزیت فوق العاده دیگری که دارد این است که افراد می توانند معاملات خود را به صورت آنلاین در هر زمانی و بدون نیاز به مراجعه به مکان خاصی انجام دهند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه می توانید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه کنید و از فایل های آموزشی رایگان آن بهره بگیرید.

مزیت های سرمایه گذاری

مزایا و مشوق های سرمایه گذاری خارجی در ایران

قانون تشویق و حمایت از سرمایه گذاری خارجی

ویژگیها و تسهیلات قانون

§ عدم محدودیت در حجم و درصد مشارکت سرمایه گذاری خارجی

§ امکان ثبت شرکت ایرانی با ۱۰۰ درصد سرمایه خارجی

§ انتقال اصل سرمایه، سود سرمایه و منافع حاصل از بکارگیری سرمایه بصورت ارز یا کالا

§ برخورداری سرمایه گذاران خارجی از رفتار مشابه و برابر با سرمایه گذاران داخلي

§ امکان سرمایه گذاری اشخاص حقیقی و حقوقی خارجی و ایرانی‌های مقیم خارج از کشور

§ امکان سرمایه گذاری در کلیه زمینه های مجاز برای بخش خصوصی

§ اعطای پوشش حمایتی به کلیه روش‌های سرمایه گذاری خارجی

§ فرایند کوتاه و سریع پذیرش درخواست سرمايه گذاري خارجي و تصویب آن

§ صدور پروانه اقامت سه ساله برای سرمایهگذاران، مدیران، کارشناسان خارجی و بستگان درجه یک آنها

ریسک‌های تحت پوشش قانون

§ سلب مالکیت و ملی شدن

§ انتقال اصل سرمایه و سود حاصله از آن به صورت نامحدود

§ تضمین خرید کالا و خدمات تولیدی در طرح‌های سرمایه گذاری خارجی به روش BOT درصورتی که خریدار انحصاری آن دولت باشد.

معافیت کشاورزی

درآمد حاصل از کلیه فعالیتهای کشاورزی، دامپروری، دامداری، پرورش ماهی و زنبور عسل و پرورش طیور و ماهیگیری، نوغانداری، احیای مراتع جنگل‌ها، باغات اشجار از هر قبیل و نخیلات از پرداخت مالیات معاف میباشند. کلیه اشخاص اعم از حقیقی و حقوقی (ایرانی و غیرایرانی)، از شروع فعالیت میتوانند از معافیت مذکور بهرهمند گردند.

معافیت حقوق

پنجاه درصد (۵۰ درصد) مالیات حقوق کارکنان شاغل در مناطق کمتر توسعه یافته طبق فهرست سازمان مدیریت و برنامهریزی کشور بخشوده میشود.
کلیه اشخاص حقیقی (اعم از ایرانی و غیرایرانی) شاغل در مناطق کمتر توسعه یافته طبق فهرست سازمان و مدیریت و برنامهریزی کشور تا زمانی که محل اشتغال آنان در فهرست مذکور قرار دارد، میتوانند از بخشودگی مذکور بهرهمند گردند.

معافیت فعالیت های آموزش و خدمات ورزشی

درآمد حاصل از تعلیم و تربیت مدارس غیرانتفاعی اعم از ابتدایی، راهنمایی، متوسطه، فنی و حرفهای، دانشگاه‌ها و مراکز آموزش عالی غیرانتفاعی و درآمد مؤسسات نگهداری معلولین ذهنی و حرکتی بابت نگهداری اشخاص مذکور که حسب مورد دارای پروانه فعالیت از مراجع ذیربط هستند، همچنین درآمد باشگاه‌ها و مؤسسات ورزشی دارای مجوز از سازمان تربیت بدنی حاصل از فعالیتهای منحصراً ورزشی از پرداخت مالیات معاف میباشند.

معافیت فعالیت های فرهنگی

فعالیتهای انتشاراتی و مطبوعاتی، فرهنگی و هنری که به موجب مجوز وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی انجام میشوند، از پرداخت مالیات معاف میباشند.
کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی (اعم از ایرانی و غیرایرانی) با رعایت مقررات و آئین‌نامه موضوع تبصره ۳ ماده مذکور میتوانند از معافیت مورد بحث برخوردار گردند.

معافیت تعاونی

صددرصد درآمد شرکت‌های تعاونی روستایی، عشایری، کشاورزی، صیادان، کارگری، کارمندی، دانشجویان و دانشآموزان از مزیت های سرمایه گذاری مالیات معاف میباشند.

معافیت صادرات

الف: صددرصد درآمد حاصل از صادرات خدمات و كالاهاي غيرنفتي و محصولات بخش كشاورزي و بيست درصد درآمد حاصل از صادرات مواد خام مشمول ماليات با نرخ صفر مي‌گردد.
ب: صددرصد درآمد حاصل از صادرات کالاهای مختلف که به صورت ترانزیت به ایران وارد شده یا میشوند و بدون تغییر در ماهیت یا با انجام کاری بر روی آن صادر میشوند از شمول مالیات معاف است.

معافیت محصولات صنایع دستی

درآمد کارگاه‌های فرش دستباف و صنایع دستی و شرکت‌های تعاونی و اتحادیه های تولیدی مربوطه از پرداخت مالیات معاف است. کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی (اعم از ایرانی و غیرایرانی) با رعایت مقررات میتوانند از معافیت مورد بحث برخوردار گردند.

معافیت فعالیتهای تولیدی، معدنی و گردشگری

معافیت فعالیتهای تولیدی، معدني و گردشگري

ردیف

مالیات بر درآمد با نرخ صفر درصد

دوره معافیت

صنعتی و معدنی و خدمات (بیمارستان‌ها و هتل‌ها) و مراکز اقامتی گردشگری

صنعتی و معدنی و خدمات (بیمارستان‌ها و هتل‌ها) و مراکز اقامتی گردشگری مستقر در کلیه مناطق ویژه اقتصادی

و شهرک‌های صنعتی در سرزمین اصلی

صنعتی و معدنی و خدمات (بیمارستان‌ها و هتل‌ها) و مراکز اقامتی گردشگری در مناطق کم‌تر توسعه یافته

صنعتی و معدنی و خدمات (بیمارستان‌ها و هتل‌ها) و مراکز اقامتی گردشگری مستقر در کلیه مناطق ویژه اقتصادی و شهرک‌های صنعتی در مناطق کم‌تر توسعه یافته

۱۰۰ درصد درآمد حاصل از کلیه فعالیتهای کشاورزی

۱۰۰ درصد درآمد حاصل از صادرات خدمات و كالاهاي غيرنفتي و محصولات بخش كشاورزي و ۲۰ درصد درآمد حاصل از صادرات مواد خام

* شرکت‌های دارای بیش از ۵۰ نفر نیروی کار شاغل، چنان‌چه در دوره معافیت، هر سال نسبت به سال قبل نیروی کار شاغل خود را حداقل ۵۰ درصد افزایش دهند، به ازای هر سال افزایش کارکنان، یک سال به دوره معافیت مالیاتی آن‌ها افزوده می‌شود.

** شرکت‌های خارجی که با استفاده از ظرفیت واحدهای تولیدی داخلی در ایران نسبت به تولید محصولات با نشان معتبر اقدام‌ کنند در صورتی که حداقل ۲۰ درصد از محصولات تولیدی را صادر نمایند، بعد از اتمام دوره معافیت مالیاتی مذکور در جدول، از ۵۰ درصد تخفیف در نرخ مالیاتی نسبت به درآمد ابرازی حاصل از فروش محصولات تولیدی برخوردار می‌باشند (۱۲,۵درصد به جای ۲۵ درصد نرخ مالیات بر درآمد).

معافیت های گمرکی

§ معافیت ماشین آلات و تجهیزات خط تولید از پرداخت حقوق و عوارض گمرکی (ماشین‌آلات دست اول)

§ استرداد حقوق و عوارض گمرکی پرداخت شده برای ورود مواد اولیهای که برای تولید کارهای صادراتی به کار رفته است.

تسهيلات و مشوق هاي مالياتي براي سرمايه گذاري در مناطق آزاد و صنعتي

§ معافیت ۲۰ ساله مالیاتی برای هر نوع فعالیت اقتصادی

§ عدم نیاز به ویزا برای ورود خارجیان

§ عدم محدودیت در انتقال ارز

§ خدمات پولی و بانکی انعطافپذیر

§ معافیت از حقوق گمرکی برای واردات مواد اولیه و ماشینآلات صنعتی واحدهای تولیدی

§ ثبت ساده و آسان شرکتها، مؤسسات صنعتی، مؤسسات فرهنگی و مالکیت معنوی

§ تشریفات ساده برای صادرات مجدد و ترانزیت کالا

§ مقررات آسان برای ورود کالاهای مجاز

§ امکان صادرات کالاهای تولید شده به سرزمین اصلی در چارچوب نظام ارزش افزوده

§ فروش/اجاره زمین برای ایرانیان و اجاره طویل المدت زمین برای خارجیان

§ نرخ های مناسب برای مصرف انرژی

سایر مشوق ها و مزایای سرمایه گذاری در ایران:

§ موقعیت جغرافیایی منحصر به فرد در مرکز اتصال خاورمیانه، آسیا و اروپا

§ بازار داخلی گسترده با جمعیت نزدیک به ۸۰ میلیون نفر و در حال رشد و همچنین دسترسی سریع به بازارهای کشورهای همسایه با قریب بر سیصد میلیون جمعیت.

§ ذخیره عظیمی از نیروی انسانی آموزش دیده، کارا و با صرفه اقتصادی

§ شبکهای از زیرساختهای توسعه یافته در سراسر کشور در حوزههای مخابرات، انرژی و حمل و نقل جادهای و ریلی

§ ذخایر عظیم انرژی در کشور و هزینههای پایین تولید و خدمات عمومی

§ برخورداری از آب و هوای چهار فصل به عنوان مزیتی برای انجام فعالیتهای کشاورزی در سراسر کشور و در تمام فصول.

صندوق ETF چیست ؟ (مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله)

صندوق ETF یا Exchange-traded fund نوعی از صندوق های سرمایه گذاری است که از دارایی های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید یا چند واحد از آن را بفروشید. شما با خرید واحدهای ETF، پول خود را در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفوی یا سبد سهام و انواع اوراق بهادار، سود کسب کند.

تفاوت صندوق ETF با صندوق سرمایه گذاری مشترک:

همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها ساختاری شبیه به صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند اما برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک که فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آن‌ها را خرید و فروش کرد، سرمایه گذاران می‌توانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی سریعتر آن نسبت به صندوق سرمایه گذاری مشترک بهره‌مند شوند. همچنین مزیت معافیت مالیاتی بالقوه سرمایه گذاری در این صندوق ها و به نوعی کم ‌هزینه تر بودن از دیگر ویژگی‌های این مدل سرمایه گذاری در بازار سرمایه است.

البته این نوع صندوق‌ها محدودیت‌هایی نیز دارند، از جمله به دلیل اینکه مانند سهام معامله می‌شوند، این امکان وجود دارد سهام این صندوق‌ها به قیمت‌های متفاوت از NAV معامله شوند. سرمایه گذاری در صندوق های ETF شباهت بسیاری به سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارد؛ اما تفاوت اصلی ساختار ‌ETF‌ها با صندوق های سرمایه گذاری دیگر، ایجاد نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار سهام است.

درETF‌ها رکن ضامن نقدشوندگی حذف شده و رکن جدیدی به عنوان بازارگردان، زمینه نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری ETF را در بازار فراهم می‌کند و در مواقعی که عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و یا خریدار دیگری وجود نداشته باشد به فروش و یا خرید واحدهای تقاضا شده و یا عرضه شده مبادرت می‌ورزد.

انواع صندوق ETF:

صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF به سه دسته سرمایه گذاری در سهام، سرمایه گذاری مختلط و سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت تقسیم بندی می‌شوند. تفاوت این سه نوع صندوق علاوه بر استراتژی معاملاتی آن‌ها که از نام آن‌ها مشخص است، در کارمزد خرید و فروش آن‌ها است.

صندوق با درآمد ثابت:

صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نوعی از ETF است که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده است. یعنی اگر یک واحد از این صندوق‌ها را بخرید، مقدار مشخصی درآمد کسب خواهید کرد. اگر بخواهید واحد سرمایه گذاری خود را برای مدت زمانی کوتاه نگه دارید، بازدهی کوچک‌تر از بازدهی سالانه خواهد شد. صندوق در این حالت ضامن اصل پول و سود شما است. حداقل ۷۰ درصد از دارایی این صندوق‌ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه تشکیل می‌شود.

صندوق سهام:

یک ETF سهام از تعدادی سهم مختلف تشکیل می‌شود. در این حالت ممکن است شرکت اصل پول شما را تضمین می‌کند. اگر اصل پول تضمین شود، مدیریت صندوق ضامن زیان صندوق است و نه سود آن. یعنی اگر صندوق سود کرد، شما در سود سهیم هستید، اما در صورت زیان چیزی از پول شما کم نمی‌شود. در برخی صندوق های سهام شما هم در سود شریک هستید و هم در زیان. ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ها از سهام تشکیل می‌شود. توجه کنید که حتی اگر از بازگشت اصل پول خود اطمینان داشته باشید، این صندوق بدون ریسک نیست؛ چرا که ممکن است هیچ سودی نصیب شما نشود.

صندوق مختلط:

صندوق مختلط، همان‌طور که از اسمش بر می‌آید چیزی میان دو حالت قبلی است. در این نوع صندوق حداقل ۴۰ درصد از دارایی را سهام و حداقل ۴۰ درصد را اوراق با درآمد ثابت (مثل سپرده) تشکیل می‌دهد. ۲۰ درصد باقی‌مانده می‌تواند از بین سهام یا اوراق انتخاب شود.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF :

• معافیت مالیاتی
• معاملات واحدها
• افزایش نقدشوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه دارایی ها ‌(متنوع سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق های فعلی
• خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق
• انواع صندوق های قابل معامله
• صندوق با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست و انواع آن کدام است؟

صندوق سرمایه گذاری مشترک، دربرگیرنده حجم عظیمی از پول‌های سرمایه گذاران پرشماری است که مانند شما خواننده گرامی این مطلب، به دنبال پس ‌انداز کردن پول خود یا کسب درآمد هستند. سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بسیار ساده است و نیازی نیست تا شخصاً سهام و اوراق قرضه را خرید و فروش کنید. سرمایه گذاری در این صندوق‌ها می‌توانند هر زمان که بخواهند، سهامشان را بفروشند.

مزیت و ارکان صندوق مشترک و ETF:

مدیریت حرفه‌ای

انتخاب و مدیریت سرمایه گذاری ‌ها در این صندوق‌ها بر عهده متخصصانی ماهر و خبره است. آن‌ها از این پول‌ها برای ایجاد « پورتفولیو » استفاده می‌کنند و این پورتفولیو ممکن است شامل سهام، اوراق قرضه، ابزار بازار پول یا ترکیبی از این‌ها باشد.

مالکیت صندوق

شما به عنوان سرمایه‌گذار، مالک سهمی از صندوق سرمایه گذاری مشترک هستید، نه اوراق بهادار منفرد. با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مشترک، می‌توانید حتی مقادیر اندکی از پول را سرمایه گذاری کنید (هرقدر که می‌خواهید) و از حجم عظیمی از پول‌هایی که دیگران سرمایه گذاری کرده‌اند، به سود خودتان بهره ببرید. تمام صاحبان سهام، بر مبنایی یکسان و بسته به میزان پولی که سرمایه گذاری کرده‌اند، در سود و زیان صندوق سهیم‌اند.

تنوع در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF

با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک می‌توانید پورتفولیوی خود را با تعداد زیادی از اوراق بهادار متنوع کنید و از این طریق خطر را به حداقل برسانید. با پخش کردن پولِ خود در میان اوراق بهادار متعدد (یعنی همان کاری که صندوق سرمایه گذاری مشترک می‌کند) دیگر نیازی نیست نگران نوسان‌های تک‌تک اوراق بهادارِ موجود در پورتفولیوی صندوق باشید.

اهداف صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری مشترک بسیار گوناگونند و هرکدام مجموعه اهداف خود را دارند. هدفِ سرمایه گذاری ، هدفی است که مدیر صندوق برای صندوق سرمایه گذاری مشترک تعیین می‌کند. وقتی مدیر تصمیم می‌گیرد کدام سهام یا اوراق قرضه را در پورتفولیوی صندوق قرار دهد، در واقع هدف صندوق را نیز مشخص می‌کند.

برای نمونه، یکی از اهداف صندوق سهام رو به رشد (growth stock fund) ممکن است این باشد که با سرمایه گذاری بیشتر در بازارهای سهام (equity markets) به افزایش بلند مدت ارزش سرمایه شما کمک کند. افزایشی به منظور تأمین نیازهای مالی بلند مدت، مانند بازنشستگی یا تأمین مخارج تحصیل فرزندان.

به طور کلی، صندوق‌ها بر اساس اهداف سرمایه گذاری ، در ۵ نوع زیر دسته‌بندی می‌شوند:

1- صندوق های با رویکرد رشد بالا (aggressive growth)

یعنی سهامی می‌خرید که احتمال رشد چشمگیری دارد و ممکن است ارزش آن به سرعت بالا برود. این نوع سرمایه گذاری ، خطر زیادی دارد، زیرا معمولاً سهامی که ظرفیت افزایش قیمت چشمگیری دارد، در زمان رکودهای اقتصادی، به سرعت ارزش خود را از دست می‌دهد. استفاده از این صندوق‌ها، گزینه‌ای عالی برای سرمایه‌گذارانی است که تا پنج سال آینده به پول خود نیازی ندارند و چشم ‌انداز دراز مدت تری دارند. اگر به‌دنبال حفظ سرمایه خود هستید، این گزینه را انتخاب نکنید؛ تنها زمانی از این صندوق‌ها استفاده کنید که تواناییِ رویارویی با از دست ‌رفتن ارزش سرمایه خود را دارید.

2- صندوق های با رویکرد رشد (growth funds)

همانند صندوق های با رویکرد رشد بالا به دنبال دستیابی به بازدهیِ بالا هستند. تفاوت در اینجاست که در این صندوق‌ها پورتفولیو از ترکیب سهام شرکت‌های بزرگ، متوسط و کوچک تشکیل شده است. در پورتفولیوی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در شرکت‌های با ثبات، جا افتاده و دارای سهام مرغوب، در کنار سرمایه گذاری محدود در کسب و کارهای کوچک و جدید به طور هم‌زمان در دستور کار قرار می‌گیرد. مدیر صندوق، سهام رو به رشدی را انتخاب می‌کند که در آن به جای پرداخت سود سهام، از رشد سودها استفاده می‌شود. در اینجا صحبت از تعهدی میان مدت تا بلند مدت است ولی با بررسی ارقام گذشته می‌توان دریافت استفاده از صندوق هایی با رویکرد رشد در بلند مدت، تقریباً همیشه به سود شما خواهد بود. این صندوق‌ها در طول سال‌ها تقریباً بی‌ثبات‌اند؛ بنابراین باید خطرپذیر و صبور باشید.

3- صندوق های سرمایه گذاری متوازن (balanced funds)

ترکیبی از صندوق های با رویکرد رشد و صندوق های درآمد ثابت که به آن صندوق های سرمایه گذاری متوازن (balanced funds) نیز گفته می‌شود، صندوق هایی هستند که در پی رسیدن به ترکیبی از اهداف هستند. این صندوق‌ها به ‌دنبال ارائه درآمد جاری به سرمایه‌گذاران و در عین حال ایجاد ظرفیت لازم برای رشد اصل سرمایه گذاری هستند. بعضی صندوق‌ها سهام و اوراق قرضه می‌خرند تا از پورتفولیو درآمدی به دست بیاورند و در عین حال، از تورم عقب نمانند و با افزایش تورم، ارزش سرمایه خود را از دست ندهند.

4- صندوق با درآمد ثابت

مدیر این صندوق ها منابع مالی را روی تعدادی از اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند و این سرمایه گذاری موجب می‌شود درآمد کم ولی ثابتی به دست بیاید. سرمایه گذاران بازنشسته می‌توانند از این نوع صندوق‌ها استفاده کنند، زیرا سود منظمی دریافت خواهند کرد. مدیر صندوق دست به خرید اوراق قرضه، سپرده‌های ثابت شرکت و … می‌زند تا شما بتوانید درآمد ثابتی داشته باشید. البته با وجود اینکه استفاده از این صندوق‌ها گزینه‌ای با ثبات است، خالی از خطر هم نیست. با بالا یا پایین رفتن نرخ‌های بهره، قیمت سهام صندوق درآمد (به ویژه صندوق های اوراق قرضه) در جهت مخالف حرکت خواهد کرد. این مسئله موجب می‌شود نرخ بهره صندوق های درآمد، حساس باشد. حتی ممکن است بعضی صندوق های محافظه‌کارِ اوراق قرضه، در نتیجه تورم، نتوانند قدرت خرید سرمایه شما را حفظ کنند.

5- صندوق های سرمایه گذاری بازار پول (money market mutual fund)

مخصوص سرمایه گذاران محتاط است. هدف این صندوق‌ها حفظ سرمایه است. کلمه «حفظ» نشان می‌دهد به دست آوردن سود، گزینه مدنظر نخواهد بود، حتی با وجود اینکه نرخ‌های بهره تعلق گرفته به صندوق های سرمایه گذاری مشترکِ بازار پول ممکن است بالاتر از نرخ‌های بهره سپرده‌های بانکی باشد. این صندوق‌ها خطر بسیار اندکی به سرمایه ‌گذاران تحمیل می‌کنند، ولی از قدرت خرید سرمایه گذاری اولیه شما نیز محافظت نخواهند کرد. وقتی پول شما با نرخ تورم همگام نباشد، پس از چند سال، تورم قدرت خرید را کاهش خواهد داد. البته به راحتی می‌توان مبالغ سرمایه گذاری شده در این صندوق‌ها را به پول نقد تبدیل کرد.