نوسانات استیبل کوین‌ها

برای خرید استیبل کوین با پشتوانه طلا، ابتدا باید از طریق پلتفرم های داد و ستد، با ارز فیات، طلا خریداری کنید. شرکت واسطه طلا را برمیدارد و به جای آن توکن به شما میدهد. بعد از آن توکن های صادر شده وارد شبکه میشود و میتوانید با آن معامله کنید.

لیست بهترین استیبل کوین ها (غیر متمرکز و متمرکز)

بدون شک بیت کوین به عنوان پادشاه رمزارز‌‌ها همیشه می‌‌تواند یکی از بهترین گزینه‌‌ها برای خرید باشد. اما بیت کوین و اتریوم به دلیل دامنه نوسانات زیاد قیمت، برای افرادی که جانب احتیاط را نگه می‌‌دارند، گزینه مناسبی نیستند. در این مواقع استیبل کوین ها (Stablecoin) هستند که وارد عرصه می‌شوند و اجازه سرمایه‌گذاری کم‌ریسک را به کاربران می‌‌دهند.

در نگاه اول تتر بهترین استیبل کوین برای سرمایه‌گذاری به نظر می‌‌رسد. اما باید بدانید که علاوه بر تتر، ارزهای باثبات دیگری هم برای سرمایه‌گذاری وجود دارند. با هم برخی از این رمزارزها را بررسی می‌‌کنیم. اما قبل از آن بهتر است در مورد این ارزهای دیجیتال اطلاعاتی به دست بیاوریم.

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

استیبل کوین یک نوع ارز دیجیتال است که از نوسانات قیمت در امان است. این ارزها از پشتیبانی ارزهای فیات یا الگوریتمی خاص جهت ثبات قیمت بهره‌‌مند هستند. پشتیبانی این ارزها با اتصال به یک ارز پایدار دیگر یا همان الگو‌‌های خاص صورت می‌‌پذیرد. در ادامه این مطلب، به مرور با ویژگی‌‌های بیشتری از استیبل کوین‌‌ها آشنا می‌‌شویم. انتخاب بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو بدون شناخت انواع آن کار ساده‌‌ای نیست.

انواع استیبل کوین

همان‌طور که گفتیم، تتر فقط یکی از استیبل کوین‌‌ها است؛ بنابراین هر ارز با قیمت ثابت می‌‌تواند نماینده یکی از انواع استیبل کوین‌ها باشد.

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه ارزهای فیات

مدیریت اکثر این نوع ارزها به صورت متمرکز است. پشتیبان تتر و ارزهای مشابه، ارزهای فیاتی مانند یوان چین، یورو و دلار آمریکا است. ارزش‌گذاری تتر به صورت 1:1 صورت می‌‌پذیرد. به معنی دیگر قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار است.

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه کالا

برخی از بهترین استیبل کوین ها از طریق کالاهای سخت مانند املاک و طلا و حتی برخی از فلزات گران‌‌بهای دیگر پشتیبانی می‌‌شوند. گفتنی است که متداول‌‌ترین وثیقه در زمینه استیبل کوین‌‌ها با پشتوانه کالا، طلا است. این نوع پشتوانه، برخی شبهات پیرامون بیت کوین و حتی ارزهای فیات را قوت بخشیده است.

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه کریپتو

استیبل کوین‌‌های با پشتوانه کریپتو اندکی با ارزهای نوع اول متفاوت‌اند. این ارزها با ارزهای دیجیتال نوسانات استیبل کوین‌ها دیگر پشتیبانی می‌‌شوند. اما آیا هر ارزی می‌‌تواند به‌ عنوان پشتیبان انتخاب شود؟ پاسخ منفی است. ارزهای پشتیبان استیبل کوین‌‌ها باید دو ویژگی داشته باشند. اول اینکه ارزش آنها باید چندبرابر ارز هدف باشد. به عنوان مثال بیت کوین می‌‌تواند به عنوان پشتوانه این مدل استیبل کوین مورد استفاده قرار گیرد. دلیل این امر نیز جلوگیری از تأثیر نوسانات بر قیمت استیبل کوین است.

استیبل کوین‌‌های بدون پشتوانه

در تعریف استیبل کوین گفتیم که برخی از آنها برای ثابت نگهداری قیمت از یک الگوی خاص پیروی می‌‌کنند. هر ارز باثباتی می‌‌تواند در فهرست بهترین استیبل کوین ها قرار بگیرد و ارزهای بدون پشتوانه نیز از این قاعده مستثنی نیستند. به عنوان مثال برخی از قراردادهای هوشمند می‌‌توانند به عنوان پشتوانه برای این ارزها انتخاب شوند. البته این قراردادها باید مبتنی بر یک پلتفرم غیر متمرکز باشند که قبول شوند. رابرت سامس (Robert Sams) مبدع و مبتکر این نوع ارزها است. وی در سال 2014 با انتشار وایت پیپر ارز فدرال رزرو یا fedcoin پایه‌گذاری این ارزها را آغاز کرد.

آشنایی با انواع استیبل کوین، اولین گام در شناخت و معرفی بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو بود که با هم مرور کردیم.

بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو

قبل از معرفی برخی از بهترین استیبل کوین ها، بهتر است یک نکته مهم را برای شما بازگویی کنیم. تقدم ‌و تأخر ارزها در این مطلب نشانه برتری آنها نسبت به یکدیگر نیست. هرچند که برخی از آنها نام و آوازة بیشتری نسبت به دیگر رقبا دارند. با هم برخی از این ارزهای با ثبات قیمتی (استیبل کوین) را بررسی می‌‌کنیم.

تتر (Tether)

ارز دیجیتال تتر (USDT) را می‌توان مشهورترین و تقریباً کاربردی‌‌ترین استیبل کوین در دنیای رمزارزها دانست. پشتوانه این ارز دلار امریکا است و نسبت آن نیز 1:1 است. تقریباً می‌‌توان گفت بهترین صرافی های ارز دیجیتال ایرانی و خارجی، تتر را در لیست ارزهای قابل خرید و فروش خود قرار داده‌‌اند.

یو اس‌ دی کوین (USD Coin)

یواس‌دی سی (USDC) یکی از استیبل کوین‌‌هایی است که پشتوانه آن صرافی بزرگ Coinbase است.

پکسوس (Paxos Standard)

در سال 2018 شایعه‌‌ای در بین کاربران ارزهای دیجیتال به وجود آمد که بر اساس آن تتر هیچ پشتوانه‌‌ای نداشت. در این هنگام تتر از حساب خود در بانکی در باهاماس به مبلغ 1.8 میلیارد دلار رونمایی کرد، اما نتوانست از تولد پکسوس استاندارد (PAX) جلوگیری کند. پکسوس نیز مانند تتر با نسبت 1:1 با دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود.

بایننس ‌‌یو‌‌ اس‌‌ دی (Binance USD)

وقتی صرافی کوین بیس، از یک استیبل کوین پشتیبانی می‌‌کند، چرا صرافی بایننس اقدام به پشتیبانی از یکی از بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو نکند؟ صرافی Binance نیز یک استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا و با نسبت ۱:۱ منتشر کرده است که بایننس یواس‌دی (BUSD) نام دارد.

ترو یو‌‌ اس‌‌ دی (TrueUSD)

بی‌انصافی است که در میان فهرست بهترین استیبل کوین ها، نامی از TUSD نبریم. ترو یواس‌دی به ‌صورت 100 درصدی از پشتیبانی دلار برخوردار است. اما این بهترین ویژگی آن نیست. ترو یواس‌‌دی کارمزد انتقال کمتری نسبت به ارزهای فیات دارد و در مقابل نرخ بهره بالاتری در مقایسه با آنها دارد. همچنین تبدیل آن به ارز فیات سرعت قابل قبولی دارد.

بدون شک توجه به مزایا یا معایب مطرح شده، استفاده از استیبل کوین‌‌ها امری ضروری است. ما در این صفحه سعی کردیم شما را با برخی از بهترین استیبل کوین ها و البته انواع آن آشنا کنیم. گفتنی است که در بازار ارزهای دیجیتال استیبل کوین‌‌های دیگری نیز وجود دارند که ممکن است از جهاتی نسبت به دیگر ارزها برتری داشته باشند.

استیبل کوین به زبان ساده! (راهنمای کامل)

با وجود ارزشمند بودن ارز های دیجیتالی مثل بیت کوین و اتریوم، نمیتوان از یک ضعف آنها چشم پوشی کرد: تغییرات شدید قیمت! این نوسانات آنقدر بالاست که این روزها، از بازار ارز دیجیتال، به عنوان یک بازار بی ثبات یاد میشود. چرا که ارز های دیجیتال در مقایسه با ارزهای فیات با نوسان قیمت بیشتری رو به رو میشوند. استیبل کوین ها به همین خاطر به وجود آمده اند. اما ساز و کار آنها چگونه است؟ و چه تفاوتی با سایر رمز ارز ها دارند؟

استیبل کوین چیست؟

ارز باثبات یا Stablecoin یک نوع ارز دیجیتال است که برای به حداقل رساندن نوسانات قیمت طراحی شده است. Stablecoin ها مانند ارزهای فیات به یک دارایی ثابت مثل دلار، طلا و یا هرچیزی که بتوان برای آن یک قیمت ثابت درنظر گرفت، وابسته هستند. به عبارت دیگر این رمزارزها پشتوانه دارند. بنابراین کمتر از سایر ارزهای دیجیتال دچار نوسان میشوند.

استیبل کوین ها معمولا توسط نهاد های مالی وابسته به دولت و بانک های بزرگ به وجود می آیند. این نهادها در صورت نوسان قیمت وارد بازار شده و با دستکاری عرضه و تقاضا از کاهش/افزایش قیمت Stablecoin ها جلوگیری میکنند.

ارز های با ثبات بسیاری در بازار ارز های دیجیتال وجود دارند. که چشم انداز آنها به دست آوردن جایگاه معروف ترین استیبل کوین یعنی تتر USDT است.

کاربرد ارز دیجیتال با ثبات

• اگر شما پرداخت هایتان را با بیت کوین انجام دهید، ممکن است از لحظه‌ی ارسال پول تا رسیدن به دست گیرنده، ارزش دارایی‌تان تغییر کند. استیبل کوین ها برای رفع این مشکل به وجود آمدند. به همین دلیل است که تتر، به عنوان محبوب ترین استیبل کوین، پر استفاده ترین ارز دیجیتال دنیاست.
• استیبل کوین، پناهگاهی امن برای تریدرها و هولدرهاست. زمانیکه بازار خرسی است، با تبدیل دیگر رمزارزها بهStablecoin ، میتوانید ارزش دارایی خود را حفظ کنید. علاوه بر آن، با خرید استیبل کوین، میتوانید از تورم شدید و کاهش ارزش پول ملی در امان بمانید.
• ارز های باثبات انتخاب مناسبی برای تریدرهایی است که قصد ریسک ندارند.
• رشد و نوسان دلار و استیبل کوین هایی مثل تتر تقریبا یکسان است. بنابراین، به جای خریدن دلار با کارمزد بسیار بالا، میتوانید تتر خریداری کنید.

انواع Stablecoin

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات

محبوب ترین نوع استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات که نسبت 1:1 دارد. یعنی به ازای هر توکنی که صادر میشود، صادرکننده یک واحد ارز فیات ذخیره میکند. شناخته شده ترین این دسته، تتر USDT است که پشتوانه آن دلار آمریکاست. صرافی بایننس، دو Stablecoin با پشتوانه فیات دارد. BUSD که پشتوانه آن دلار آمریکاست و BGBP که ارز دیجیتال پوند انگلیس محسوب می‌شود.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

این نوع از ارزهای باثبات، با یک دارایی قابل تبدیل به پول مثل طلا، املاک و.. پشتیبانی میشود. یکی از آنها تتر گلد XAUT است که از سوی شرکت تتر عرضه شده است. و هر واحد آن برابر با یک اونس طلای لندن است. پکس گلد Pax Gold و دیجیکس گلد Digix Gold نمونه های دیگری از این ارز های باثبات هستند.

برای خرید استیبل کوین با پشتوانه طلا، ابتدا باید از طریق پلتفرم های داد و ستد، با ارز فیات، طلا خریداری کنید. شرکت واسطه طلا را برمیدارد و به جای آن توکن به شما میدهد. بعد از آن توکن های صادر شده وارد شبکه میشود و میتوانید با آن معامله کنید.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

این دسته توسط یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی میشوند. اما با وجود نوسان قیمت رمزارزها، این کوین ها چگونه قیمت خود را ثابت نگه میدارند؟ برای دریافت این کوین ها، کاربران ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند قفل می‌کنند و این قرارداد به آنها توکن نوسانات استیبل کوین‌ها میدهد. و درصورتی که فرد بخواهد وثیقه اش را بردارد، باید کوین هایی را که دریافت کرده بود همراه با سود به همان قرارداد پس بدهد.

یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز دیجیتال، دای DAI است که ارزشی معادل یک دلار دارد. ارز دیجیتال اتر ETH ، بت BAT ، لینک Link و چند ارز دیگر پشتوانه ارز دیجیتال دای هستند.

این نوع استیبل کوین ها از نظر قیمتی بی ثبات هستند. و درصورتی که ارز دیجیتال پشتوانه آنها بیش از حد سقوط کند، به طور کلی نابود خواهند شد.

استیبل کوین های الگوریتمی

الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند مدیریت عرضه این توکن ها را به عهده دارند. این الگوریتم‌ها به‌طور خودکار، عرضه توکن را در بازار افزایش یا کاهش می‌دهند تا از این طریق، قیمت توکن را با ارز فیاتی که مدنظر آن است برابر نگه دارند.

خانواده استیبل کوین‌های بلاک چین ترا (Terra) از جمله مشهورترین استیبل کوین‌های الگوریتمی بازار ارزهای دیجیتال هستند.

استیبل کوین های متمرکز و غیر متمرکز

استیبل کوین‌ های با پشتوانه فیات و دارایی، استیبل کوین‌های متمرکز هستند. و توسط یک یا چند سازمان متمرکز کنترل میشوند. استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال و استیبل کوین‌های الگوریتمی، غیرمتمرکز یا نیمه‌متمرکز هستند، چون با استفاده از یک شبکه بلاک چینی غیرمتمرکز مثل اتریوم کار می‌کنند.

مقایسه استیبل کوین دای و BUSD

استیبل کوین‌ها نقش مهمی در صنعت کریپتو دارند چرا که آن‌ها مانند پلی صنعت ارز‌های دیجیتال را به دارایی‌های سنتی متصل می‌کنند. علاوه بر این، با استفاده از کوین‌ها می‌توانید در شرایط بد بازار، دارایی‌های خود را به صورت یک استیل کوین قفل کنید تا از ضرر‌های بیشتر جلوگیری شود. BUSD و دای دو مورد از این استیبل کوین‌ها هستند. در ادامه این دو ارز با ثبات را معرفی می‌کنیم و به بررسی تفاوت‌های آن‌ها می‌پردازیم.

ماهیت استیبل کوین چیست؟

ارزش یک استیل کوین به قیمت دلار آمریکا یا طلا وابسته است. از این رو، استیبل کوین‌ها شکاف بین ارز‌های دیجیتال و ارز استاندارد فیات را پر می‌کنند. این امر به طور قابل توجهی نوسانات را در مقایسه با ارز‌های دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم کاهش می‌دهد. این ارز دیجیتال در معاملات روزمره مانند تراکنش‌های روزانه و نقل و انتقالات صرافی به صرافی بهتر عمل می‌کند.

استیبل‌کوین‌ها به عنوان یکی از پرکاربردترین و امن‌ترین روش‌های ذخیره‌سازی و مبادله دارایی در اکوسیستم کریپتو ظاهر شده‌اند، به همین دلیل است که ارزش بازار آن تنها در چند سال به میلیارد‌ها دلار رسید.

استیل کوین‌ها مهم هستند زیرا: ‌

• آن‌ها به طور مداوم، در هر نقطه از جهان در دسترس همه هستند.
• می‌توان آن‌ها را به سرعت، ارزان و ایمن منتقل کرد.
• استیل‌کوین‌ها قابل برنامه‌ریزی هستند.

استیل کوین BUSD چیست؟

BUSD که توسط پکسوس (Paxos) و صرافی بایننس راه‌اندازی شد. پکسوس استیبل کوین خود را برای ارائه خدمات به سایر سازمان‌ها با استفاده از فناوری بلاک چین ایجاد کرد. این شرکت یک استیل کوین وابسته به طلا به نام PAX Gold نیز دارد. شایان ذکر است اداره خدمات مالی ایالت نیویورک مسئولیت نظارت بر استیبل کوین‌ BUSD و PAXG را دارند. ارزش BUSD با تغییرات قیمت دلار آمریکا در نوسان است. این یک مدل کلاسیک از استیبل کوین است.

مزایای BUSD

• BUSD یک ارز دیجیتال فیات است که علاوه بر پشتیبانی از BEP-۲، به عنوان یک توکن ERC۲۰ منتشر شد.
• BUSD نقش مهمی در تراکنش‌ها، پرداخت‌ها و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا می‌کند.
• این استیبل کوین توسط NYDFS و Paxos نظارت و تأیید شده و به دلار آمریکا متصل است.
• BUSD بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است و بر روی بلاک چین مالی Fincubate (FCB) کار می‌کند، یک بلاک چین بسیار مقیاس‌پذیر که برنامه‌های مالی با فرکانس بالا را امکان‌پذیر می‌کند و از فناوری گرافن برای توان عملیاتی بالا استفاده می‌کند.
• پشت هر BUSD یک دلار آمریکا ذخیره سرمایه وجود دارد. در نتیجه، یک شخص ثالث مسئول تمام بایننس یو‌اس‌دی‌هایی است که اکنون در گردش هستند.
• این بخشی از پروژه ونوس بایننس است که برای تسریع توسعه و همچنین ادغام استیبل کوین‌ها در اقتصاد جهانی طراحی شده است.
• بایننس به مشتریان خود این فرصت را می‌دهد که از طریق پلتفرم خود با همکاری مؤسسات مالی بزرگ جهانی روی کارت‌های اعتباری و سایر ارز‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. برای BUSD، کارت اعتباری تنها روش پذیرفته شده پرداخت است.

دای چیست؟

استیبل کوین دای از آنجایی که مبتنی بر شبکه اتریوم است و ارزش آن برابر با دلار امریکا است، نسبت به بایننس یو‌اس‌دی منحصر به فرد‌تر است. مکانیزم قرارداد هوشمند خودکار بلاک چین اتریوم دستیابی به حفظ ارتباط بین دلار و این استیبل کوین را آسان می‌کند. ارزش استیبل کوین دای توسط تعداد زیادی از ارز‌های دیجیتال دیگر پشتیبانی می‌شود.

مزایای استیل کوین دای:

• غیر متمرکز و دارای سابقه امنیتی طولانی است.
• از آنجایی که یک استیبل کوین کاملاً مجزا از USDT است، به بانک‌ها متکی نیست. برای روشن بودن، هیچ الزامی برای باور وجود این پول‌ها در نوسانات استیبل کوین‌ها بانک وجود ندارد و خطر بسته شدن بانک یا از دست دادن مالکیت حسابی که اساس کل پروتکل است وجود ندارد.
• به ترویج و توسعه روش‌های غیرمتمرکز تأمین مالی و تجارت کمک می‌کند. در واقعیت، صرافی‌های غیرمتمرکز و دنیای دیفای اکنون DAI را به عنوان یکی از پرکاربردترین ارز‌ها پذیرفته‌اند.
• ثبات آن در هنگام عملیات‌ها ثابت شده است. میکر دائو (MakerDAO) توانایی خود را برای ارائه پایداری در مقادیر قابل قبول حتی در بدترین سناریو نشان داده است و حتی ثبات را در طول زمان افزایش داده است.
• به حریم خصوصی کاربران خود احترام می‌گذارد و فوق‌العاده در دسترس است. بدون تکمیل KYC یا ارائه داده‌های خود به شخص ثالث، هر کسی می‌تواند به سیستم دسترسی داشته باشد.
• این یک جایگزین بسیار قدرتمند برای سرمایه‌گذاری است.
• با ارزش بیش از ۱۴۰۰ میلیارد دلار، یکی از بزرگترین اکوسیستم‌های DeFi در جهان است.
• صرافی‌های مختلف از آن پشتیبانی می‌کنند.

تفاوت استیبل کوین BUSD و دای

استیل کوین بایننس یو‌اس‌دی می‌تواند برای کسانی که به دنبال ذخایر قابل اعتماد هستند، مناسب‌تر باشد، چرا که این استیل کوین از نظر قانون‌گذاری‌ها بهتر عمل کرده است. علاوه بر این از آنجایی که BUSD در حال حاضر بخشی از بایننس است، استفاده از بایننس برای عملیات رمزنگاری شما سود بیشتری برای شما خواهد داشت.

علاوه بر این، این استیبل کوین از آنجایی که قانون‌گذاری شده است، خطر کمتری دارد. به خصوص اگر مقامات محدودیت‌های بیشتری را برای استیبل کوین‌ها اعمال کنند. البته اگر دارایی‌های خود را معمولاً در پلتفرم‌های مختلف معامله می‌کنید و یا ارز‌های کمتر شناخته شده را می‌خرید، بایننس یو‌اس‌دی به کارتان نمی‌آید. چرا که این توکن فقط در صرافی‌های معتبر خارجی ارائه می‌شود.

دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز است، این بدین معناست که توسط هیچ ارز فیات پشتیبانی نمی‌شود، بلکه توسط بسیاری از ارز‌های دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود. بنابراین هیچ مرجع مرکزی وجود ندارد که ذخایر را کنترل کند و دولت‌ها نمی‌توانند مانند BUSD آن را محدود کنند. البته DAI جفت‌های معاملاتی کمتری نسبت به BUSD دارد که موارد استفاده آن را برای تجارت با سایر ارز‌های دیجیتال محدود می‌کند.

نتیجه پایانی

BUSD و DAI در حال حاضر برترین استیبل کوین‌های بازار هستند برای اینکه تصمیم بگیرید از کدام استیبل کوین استفاده کنید، ابتدا به کوینی که قصد خرید آن را دارید، پلتفرم‌هایی که استفاده می‌کنید و اینکه آیا می‌خواهید کنترل کامل کوین‌های خود را داشته باشید یا خیر، را در نظر بگیرید.

E-Stablecoin چیست و چه کاربردی دارد؟

ارز‌های دیجیتال معمولاً با مشکل نوسانات زیاد قیمت‌ها مواجه هستند. این نوسانات ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران نتوانند معاملات منظم و همچنین طولانی مدت در بلاک‌چین داشته باشند. استیبل‌کوین‌ها یکی از راه حل‌های مقابله با نوسانات هستند. البته حتی این ارز‌های دیجیتال نیز به طور کامل غیر متمرکز نیستند، بنابراین ممکن است بی‌ثبات باشند. در این مقاله از ارزتودی، یاد خواهید گرفت استیبل کوین‌های الکترونیکی چگونه مشکل متمرکز بودن را حل می‌کند.

E-Stablecoin چیست؟

E-stablecoin اولین استیبل کوینی است که با استفاده از تئوری اطلاعات و ترمودینامیک، تمرکززدایی را ایجاد می‌کند. استیبل کوین‌های الکترونیکی ممکن است در آینده به توزیع نیرو در مناطق مجزا که به یک سیستم شبکه متصل نیستند، کمک کند. مهمتر از آن، با تسهیل توزیع انرژی‌های تجدیدپذیر به مناطقی که بیشتر به آن نیاز دارند، این توکن ممکن است در نهایت به تغییرات آب و هوایی کمک کند.

E-stablecoin یک ارز دیجیتال مبتنی بر فیزیک است که فناوری بلاک چین و انرژی الکتریکی را ادغام می‌کند و توسط محققان آزمایشگاه ملی لاورنس لیورمور تحت حمایت دولت توسعه داده شده است. این ارز دیجیتال پتانسیل انتقال نیرو به عنوان اطلاعات را دارد. استیبل کوین الکترونیکی تبادل جهانی توان بین کاربران را بدون استفاده از کابل یا زیرساخت انتقال مبتنی بر شبکه امکان‌پذیر می‌کند. قبل از اینکه در مورد این استیبل کوین صحبت کنیم، بیایید به طور کلی مفهوم استیبل کوین‌ها و رمزارز‌ها را نوسانات استیبل کوین‌ها مرور کنیم.

انواع ارز‌های دیجیتال

ارز‌های دیجیتال به طور کلی به دو دسته سنتی و غیر سنتی، تقسیم می‌شوند. همچنین می‌توان آن‌ها را به دو دسته وثیقه دار و غیر وثیقه دار تقسیم کرد.

ارز‌های دیجیتال وثیقه شده

DGX یکی از ارز‌های دیجیتال با وثیقه است که پشتیبانی طلا را دارد. کاربران می‌توانند هر توکن DGX را با یک گرم طلا مبادله کنند. بنابراین، DGX مقداری طلا در اختیار دارد تا هر توکن کریپتویی منتشر شده را پوشش دهد. با این حال، دارایی‌های فیزیکی به انبار‌هایی نیاز دارند که فضا را اشغال می‌کنند و زیرساخت‌هایی را می‌طلبند.

یکی از اصلی‌ترین مشکلات این نوع از ارز‌های دیجیتال این است که احتمال سرقت یا از دست رفتن دارایی‌های پشتیبان وجود دارد. علاوه بر این، بسیاری از افراد در جامعه ارز‌های دیجیتال بر این باورند که سطح تمرکز استفاده شده توسط رمز ارز‌های دارای پشتوانه دارایی غیر قابل قبول است.

دارایی‌های پشتیبان معمولاً توسط یک سازمان (یا چند سازمان) نگهداری می‌شوند. در نتیجه، الزامات اعتماد برای خود ارز دیجیتال، دارایی‌هایی که از آن پشتیبانی می‌کنند و نوسانات استیبل کوین‌ها متولیانی که آن دارایی‌ها را مدیریت می‌کنند وجود دارد. آیا دارایی‌های پشتیبان به میزانی که تبلیغ می‌شود وجود دارد؟ این یکی از سؤالات چالش برانگیز است که هنوز جوابی برای آن وجود ندارد.

برای مثال، تتر را در نظر بگیرید. این شرکت استیبل کوینی به نام تتر یا USDT را منتشر کرد که با دلار آمریکا مربوط بود. پس از مدتی، دادستان کل نیویورک به دلیل ادعای کمبود وجوه مجبور به تحقیق در مورد آن شد. ونزوئلا در سال ۲۰۱۸ ارز دیجیتال خود را با نام پترو در سطح ملی راه‌اندازی کرد. پترو توسط منابع طبیعی این کشور از جمله نفت، بنزین، الماس و طلا پشتیبانی می‌شود. در همین حال، بررسی‌های بعدی سؤالاتی را در مورد قابلیت اطمینان دارایی‌های پشتیبان ایجاد کرد.

مشکل دیگر کریپتو‌های دولت ملی، ارز فیات بومی کشور است. همانطور که همه ما شاهد بودیم، کشور‌های دارای بانک مرکزی تمایل دارند که در هر زمان پول زیادی را خرج کنند؛ آن‌ها این کار را با افزایش چاپ پول انجام می‌دهند. چنین سیاست‌های پولی باعث ایجاد تورم غیرقابل قبولی می‌شود که به نوبه خود ارزش ارز‌های دیجیتال را کاهش می‌دهد. با این حال، ارز‌های دیجیتال بدون وثیقه بسیاری از مشکلاتی که ارز‌های دیجیتال با پشتوانه دارند را حل می‌کنند.

ارز‌های دیجیتال بدون وثیقه

بیت‌کوین یک ارز دیجیتال بدون وثیقه است. هیچ ادعایی مبنی بر اینکه دارایی‌های سنتی از آن حمایت می‌کنند، وجود ندارد. در نتیجه، برخی از نوسانات استیبل کوین‌ها مشکلاتی که رمزارز‌های دارای پشتوانه دارایی با آن مواجه هستند را تجربه نمی‌کند. ارز‌های دیجیتال غیر وثیقه‌ای، مانند بیت‌کوین، در عوض بر یک نظریه آزمایش‌نشده تکیه می‌کنند که بسته به اینکه از چه کسی بپرسید، می‌تواند موضوعی بحث‌برانگیز باشد.

فرضیه ارزش نوظهور (EVH)

طبق «فرضیه ارزش نوظهور» (EVH)، دارایی‌هایی که در ابتدا فاقد ارزش ذاتی هستند، ممکن است با به دست آوردن دنبال‌کنندگان، پذیرندگان و افزایش محبوبیت، پایدار شوند. علاوه بر این، بسیاری از کریپتو‌های بدون وثیقه از این‌ ایده حمایت می‌کنند که یک دارایی در صورتی که افرادی ارزش آن را در یابند، می‌تواند ارزش ذاتی خود را حفظ کند.

کریپتو‌های مبتنی بر EVH تاکنون قیمت‌های بسیار متغیری داشته‌اند. علیرغم ادعای برخی کارشناسان مبنی بر اینکه نوسانات قیمت در مرحله کشف قیمت فقط گذرا است. با این حال، این غیرقابل پیش‌بینی بودن سودمندی آن‌ها را کاهش می‌دهد و مشخص نیست که آیا قیمت ارز‌های دیجیتال مبتنی بر EVH تثبیت خواهند شد یا خیر.

استیبل‌کوین‌ها برای حل مشکل نوسانات زیاد ارز‌های وثیقه دار و ارز‌های غیر وثیقه ایجاد شدند.

هدف از ایجاد استیبل کوین چه بود؟

توسعه‌دهندگان استیبل‌کوین‌ها را برای ثابت نگه داشتن قیمت‌ها ایجاد کردند. در واقع هدف اصلی این است که یک ارز با ثبات را با بسیاری از مزایای ارز‌های دیجیتال، مانند دفتر کل غیرقابل نفوذ در برابر سانسور، ترکیب کنیم. بنابراین، این ارز‌ها می‌توانند در محیط بلاک چین، به ویژه در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، که در آن ریسک با لایه‌های پیچیده تراکنش‌ها افزایش می‌یابد، بسیار مفید باشند. علاوه بر این، ارز‌های دیجیتال پایدار از برنامه‌ریزی بلندمدت برای قرارداد‌های هوشمند بلاک چین پشتیبانی می‌کنند.

استیبل کوین‌ها شبیه جزیره‌ای آرام در امواج متلاطم نوسانات ارز‌های دیجیتال هستند. به طور قابل توجهی، این توکن‌ها با جلب اعتماد و استفاده، تراکنش‌های بلاک چین و برنامه‌ریزی بلندمدت بیشتری را تحریک می‌کنند.

به هر حال، هیچ معامله‌گر ارز دیجیتال نمی‌خواهد هر بار که از دارایی مورد نظر خود خارج می‌شود، دردسر‌های مبادله ارز دیجیتال خود را به فیات تجربه کند. ماندن در یک صرافی ارز دیجیتال و تغییر برای یک استیبل کوین قبل از سرمایه‌گذاری مجدد آسان‌تر و مؤثرتر است.

هر نوسانات استیبل کوین‌ها چند استفاده از انواع استیل کوین‌ها معایب و مزایای خود را دارد. پس بیایید قبل از بررسی این دسته‌بندی استیبل کوین جدید که‌ ای-استیبل کوین (E-Stablecoin) نامیده می‌شود، سه طبقه‌بندی استیبل کوین را بررسی کنیم.

انواع استیل کوین‌ها

• استیبل‌کوین‌های دارای وثیقه فیات
• استیل‌کوین‌های دارای وثیقه کریپتو
• استیبل‌کوین‌های بدون وثیقه

فیات یا سایر استیبل کوین‌های دارای وثیقه

ساده‌ترین استیبل‌کوین‌ها، آن‌هایی هستند که وثیقه فیات دارند. این توکن‌ها (یا دارایی دیگری مانند طلا) به یک ارز فیات متصل هستند. برای حفظ این پگ یا ارتباط، فیات در ذخیره نگه داشته می‌شود و با نرخ از پیش تعیین شده مستقیماً برای کوین‌ها مبادله می‌شود.

تا زمانی که ارز فیات پایه ثابت باشد و متولیان دارایی قابل اعتماد باشند، این نوع ارز دیجیتال پایدار است. مزیت این نوع از استیبل کوین‌ها این است که تحت تأثیر نوسانات قیمت ارز‌های دیجیتال قرار نمی‌گیرند.. علاوه بر این، این کلاس مستقل از EVH است. با این حال، متمرکز بودن، نقطه ضعف این استیل‌کوین‌ها است.

استیبل‌کوین‌های دارای وثیقه کریپتو

استیبل کوین‌های دارای وثیقه کریپتویی دومین نوع از استیبل کوین‌ها هستند. برای تعیین قیمت استیبل کوین، این کوین‌ها از ارز‌های دیجیتال دیگر به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، توکن دای از MakerDAO به عنوان یک وام اضافه وثیقه توسعه یافته است. معمولاً وثیقه در ETH (یا Pooled ETH) نگهداری می‌شود. علاوه بر این، دای در گردش می‌تواند با تغییر نرخ بهره وام، پیوند نرمی با دلار آمریکا حفظ کند. اگر قیمت اتریوم کاهش یابد، ممکن است وثیقه یک کاربر توسط MakerDAO لیکوئید شود. علاوه بر این، در این شرایط پگ نمی‌تواند حفظ شود. در نتیجه، استیبل کوین‌هایی که از کریپتو به عنوان وثیقه استفاده می‌کنند، همچنان به EVH وابسته هستند.

استیبل کوین‌های بدون وثیقه

این نوع استیل‌کوین‌ها هیچ امنیتی ندارند؛ در عوض، از طریق اوراکل‌های قیمت، ارزش معاملاتی استیبل کوین را زیر نظر دارند. یک قرارداد هوشمند، که مانند یک بانک مرکزی خودکار عمل می‌کند، از اطلاعات این اوراکل استفاده می‌کند. با افزایش قیمت معاملات، توکن‌های بیشتری ایجاد می‌کند و با کاهش قیمت، آن‌ها را بازخرید می‌کند. عرضه استیبل کوین برای حفظ ثبات، به طور منظم تنظیم می‌شود. استیبل کوین‌های بدون وثیقه نیز به EVH متکی هستند.

بهترین نوع استیل کوین چیست؟ ‌

همانطور که اشاره کردیم، هر استیبل کوین مزایا و معایب خود را دارند. هر دو استیبل کوین‌های دارای وثیقه و غیر وثیقه ارز دیجیتال به EVH متکی هستند. از سوی دیگر این دو استیبل‌کوین با وثیقه فیات این کار را نمی‌کنند. تا زمانی که دارایی پایه آن‌ها ثابت است، خطر سقوط ندارند. اما متمرکز بودن، بزرگترین عیب آن‌ها است.

از این رو، یک استیل کوین‌ ایده‌آل باید دو ویژگی اساسی را داشت باشد: ‌

داشتن یک شی واقعی با ارزش ثابت و استفاده ذاتی برای پشتیبانی از استیبل کوین‌ها سودمند است.

سیستم استیبل کوین در تمام بخش‌های خود کاملاً غیرمتمرکز کار کند.

در نتیجه، مشکل بین تمرکززدایی و وثیقه‌سازی، موضوع استیبل کوین‌ها است. این مشکل از این فرض ناشی می‌شود که دارایی‌های مشهود را نمی‌توان به صورت غیرمتمرکز مانند دارایی‌های غیرمادی مدیریت کرد.

ای‌-استیل کوین (E-stablecoin) وارد می‌شود!

محققان آزمایشگاه لیورمور با ارائه شکل جدیدی از استیبل کوین که می‌تواند توسط یک محصول فیزیکی با کاربرد ذاتی، در این مورد، الکتریسیته – غیرمتمرکز و وثیقه شود، افکار قدیمی را تغییر دادند. سازندگان E-stablecoins از مکانیک آماری و تئوری اطلاعات برای ایجاد ارزی که دارای ویژگی‌های غیرمتمرکز و وثیقه‌سازی باشد، استفاده کرده‌اند.

محققان یک بلاک چین را که از طریق برگشت‌پذیری ترمودینامیکی ریشه در دارایی‌های واقعی دارد، را در نظر گرفته‌اند. دارایی در این مورد استفاده خاص برق است. طبق مقاله تحقیقاتی آن‌ها، با استفاده از این فرمول از مکانیک آماری و تئوری اطلاعات، امکان انتقال برق بین کاربران ناشناس یک شبکه غیرمتمرکز بدون تعامل با شرکت‌های برق یا نیروگاه‌ها وجود دارد.

ایده اصلی‌ ای‌-استیبل کوین چیست؟

این‌ایده نوآورانه نشان‌دهنده گامی رو به جلو در پیاده‌سازی ارز‌های دیجیتال در خارج از قلمرو دیجیتال به منظور اتصال آن‌ها به دنیای واقعی به روش‌های مشخص است. به نظر می‌رسد انتقال انرژی به عنوان اطلاعات با استفاده از تحولات ترمودینامیک منحصر به فرد است.

با این حال، آزمایش جیمز کلرک ماکسول «شیطان ماکسول» در سال ۱۸۶۷ جایی است که مفهوم استیبل کوین‌های الکترونیکی جرقه خورد. در پایان، این آزمایش ارتباط قوی بین اطلاعات و انرژی را نشان داد. بر اساس تحقیقات آزمایشگاه ملی لارنس لیورمور، ممکن است به لطف پیوند بین انرژی و اطلاعات، یک کوین کریپتو توسط یک کیلووات ساعت قدرت پشتیبانی شده و به آن تبدیل شود.

نکته اصلی این استیل کوین این است، با اینکه برای می‌نت یک توکن‌ای‌-استیبل کوین به یک کیلووات ساعت برق نیاز دارد، اما در عوض با از بین رفتن توکن، مجدداً یک کیلووات ساعت برق قابل‌ استفاده استخراج می‌شود. بنابراین قیمت یک توکن E-Stablecoin به قیمت یک کیلووات ساعت برق مرتبط است.

استیبل کوین چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

ارزهای دیجیتال امروزه با اقبال زیادی رو به رو هستند و شاهد معرفی ارزهای دیجیتال جدیدی به طور روزمره هستیم که نوسانات بالایی را تجربه می‌کنند. با وجود نوسانات بالا در این بازار، ارزهایی با نام استیبل کوین نیز در بازار وجود دارند که با نام ارز دیجیتال باثبات نیز شناخته می‌شوند. شاید برای شما نیز این سوال پیش آمده باشد که استیبل کوین چیست و چه کاربردی می‌تواند داشته باشد. پس تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.

استیبل کوین نوسانات استیبل کوین‌ها چیست؟

همانطور که از نام این دسته از ارزهای دیجیتال پیداست استیبل به معنای پایدار و با ثبات ترجمه می‌شود و ارز دیجیتالی که استیبل کوین باشد همواره ارزش ثابتی دارد و دچار نوسانات شدید قیمت نخواهد شد. این دسته از ارزهای دیجیتال عمر زیادی ندارند و عمر قدیمی‌ترین آن‌ها یعنی تتر به حدود سال ۲۰۱۴ باز می‌گردد. عموما استیبل کوین‌ها توسط فرد خاصی ساخته نمی‌شود و پروژ‌ه ساخت ‌آن‌ها توسط تیم‌ها و شرکت‌های بزرگ رهبری می‌شود.

استیبل کوین‌ها چه معایب و مزایایی دارند؟

همانطور که می‌دانید یکی از اهداف ساخت کلیه رمز ارزها ایجاد تحولی در سیستم مالی و پولی دنیاست که پیش از این تنها توسط بانک‌ها مبادلات مالی انجام می‌شد. از طرفی دیگر نوسانات شدید رمزارزهای مختلف از تبدیل شدن آن‌ها به یک ارز محبوب جهت پرداخت‌های روزانه جلوگیری می‌کند چرا که تصور کنید می‌خواهید با استفاده از یک رمز ارز اقدام به خرید هر نوع وسایل مثل یک خرید ساده از سوپر مارکت کنید، اما هنگام مراجعه به سوپر مارکت متوجه می‌شوید ۱۰ درصد از ارزش دارایی شما به دلیل افت قیمت آن رمز ارز کم شده است (البته این مثال تنها از جنبه ارائه دید بازتر برای درک بیشتر موضوع مطرح شد).

همین دلیل اقبال مردم برای استفاده از رمزارزها به عنوان یک روش پرداخت را کم می‌کند اما این مسئله با معرفی استیبل کوین‌ها برطرف می‌شود. این کوین‌ها که با پشتوانه یک ارز حقیقی مثل دلار، یورو، پوند و… عرضه می‌شوند و همیشه ارزش ثابتی دارند و می‌توانند به عنوان یک روش پرداخت امن مورد استفاده قرار بگیرند.

همچنین در هنگام نوسانات شدید بازار رمز ارزها، سرمایه گذاران این بازار به سرعت سایر دارایی‌ها ارزهای دیجیتال خود را به استیبل کوین‌ها تبدیل می‌کنند تا از افت سرمایه خود جلوگیری کنند. همچنین استیبل کوین‌ها از مزایای دیگری از جمله هزینه کم تراکنش، معاملات سریع و امن، سادگی انجام تراکنش و مزایای استفاده از امنیت و فناوری شبکه بلاک چین را برخوردار هستند.

البته استیبل کوین‌ها دارای معایبی نیز هستند که از جمله آن‌ها می‌توان به متمرکز بودن، بازده سرمایه گذاری پایین در برابر سایر دارایی‌های دیجیتال، نیاز به یک نهاد و یا شخص سوم برای اعتماد سازی استفاده از این رمز ارزها و نیاز به حسابرسی بیرونی برای اطمینان از میزان ارزش دارایی‌ها اشاره کرد.

انواع مختلف استیبل کوین‌ها

به طور کلی استیبل کوین‌ها را می‌توان به چهار دسته با پشتوانه ارز فیزیکی، با پشتوانه کالا، با پشتوانه کریپتوکارنسی و بدون پشتوانه تقسیم بندی کرد:

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیزیکی

رایج‌ترین نوع استیبل کوین‌ها شامل این دسته از استیبل کوین‌ها می‌شود که به دلیل پشتوانه دولتی مقبولیت و تراکنش بالایی را دارد. در حقیقت ارز فیزیکی، پول ملی هر کشوری است که این ارز دیجیتال را صادر کرده و ارزش یک ارز دیجیتال به ارزش پول ملی آن کشور گره خورده است.

پشتوانه ارز فیزیکی، استیبل کوین‌های این دسته را به دسته محبوب و قابل اطمینانی بدل کرده است اما باید توجه داشته باشید که این دسته نیز از نوسانات قیمتی مصون نیستند و با وارد شدن آسیب و تحول به اقتصاد یک کشور مثل رکورد اقتصادی، تورم، جنگ و… قیمت این استیبل کوین‌ها نیز نوسان خواهند داشت. از نمونه این دسته از استیبل کوین‌ها می‌توان به ارز تتر (USDT) و USD Coin (USDC) اشاره کرد که هردو به پشتوانه دلار آمریکا تولید می‌شوند. پیشنهاد میکنیم اگر تمایل دارید تا اطلاعات بیشتری در مورد استیبل کوین تتر به دست بیاورید می‌توانید مقاله تتر چیست را مطالعه کنید.

استیبل کوین‌ها با پشتوانه کالا

این دسته از استیبل کوین‌ها توسط کالاهایی که قابل تبدیل به پول هستند مانند طلا پشتیبانی می‌شوند. اکثر استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا با پشتوانه طلا تولید می‌شوند به این صورت که طلای پشتوانه‌ ‌آن‌ها توسط نهاد و یا هر شخص ثالث قابل اعتماد و اطمینان ذخیره می‌شود. ارزش این استیبل کوین‌ها معادل مقدار مشخصی از آن کالا پشتوانه قیمت گذاری می‌شود به طور مثال قیمت هر توکن به حدود ۱ گرم طلا می‌رسد.

به دلیل ثبات نسبی و حفظ ارزش همیشگی طلا همیشه ارزش این استیبل کوین‌ها نسبتا ثابت است و نقد شوندگی بالایی دارند. پشتوانه ملموس و واقعی این استیبل کوین‌ها یکی دیگر از مزایای این استیبل کوین‌ها است. از معایب این استیبل کوین‌ها نیز می‌توان به متمرکز بود نوسانات استیبل کوین‌ها به دلیل نیاز به ارگان‌ها و اشخاص قابل اطمینان جهت تضمین عملکرد این سیستم و نیازمندی این ارز‌ها به فرایند حسابرسی زمان‌بر اشاره کرد.

استیبل‌کوین‌های با پشتوانه کریپتوکارنسی

پشتوانه این دسته از استیبل کوین‌ها سایر ارزهای دیجیتال با سرمایه بازار بالا مثل بیت کوین و اتریوم است. معمولا این دسته از استیبل کوین‌ها بجای استفاده از یک ارز دیجیتال از ترکیبی بیش از یک ارز دیجیتال برای پشتوانه به عنوان ریسک زدایی استفاده می‌کنند چون رسیک نوسان یک ارز دیجیتال بیشتر از ریسک نوسان و افت قیمت شدید چند ارزدیجیتال باهم است.

از مزایای این دسته از ارزهای دیجیتال می‌توان به تمرکززدایی، قابلیلت نقد شوندگی بالا و تبدیل آنی و پرسرعت در بستر بلاکچین، شفافیت و قابلیت پیگیری هر تراکنش در بلاکچین عمومی و عدم نیاز به حسابرسی بیرون از شبکه را اشاره کرد. از معایب این دسته از استیبل کوین‌ها نیز می‌توان به ثبات کمتر نسبت به استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا‌های فیزیکی یا ارزهای واقعی و امکان انحلال آنی در صورت ریزش قیمت ارزهای پشتوانه بیش از یک حد معین اشاره کرد.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

هدف از ساختن استیبل کوین‌ها ارائه‌ی ارز دیجیتالی با ثبات است. ارز دیجیتالی که پشتوانه نداشته باشد برای ایجاد ارزشی پایدار می‌تواند متوسل به سیستمی مانند بانک‌های مرکزی شود. یعنی با افزایش تقاضا و محیا شدن شرایط برای افزایش قیمت عرضه این استیبل کوین‌ها مثل سیاست چاپ پول توسط بانک‌ها مرکزی افزایش نوسانات استیبل کوین‌ها یافته و قیمت به سطوح مورد نظر برای حفظ ارزش باز میگردد. از مزایای این دسته از استیبل کوین‌ها می‌توان به پایداری بالا به دلیل حفظ ارزش بر اساس عرضه و تقاضا، غیر متمرکز بودن و عدم نیاز به وثیقه و پشتوانه اشاره کرد.

سخن آخر

امروزه استیبل کوین‌ها به عضو جدایی ناپذیر و پرطرفدار بازار رمز ارزهای دیجیتال بدل شده‌اند؛ مخصوصا تتر یا همان USDT که در بازار کشور ما نیز بازار پررونقی دارد. پس از استیبل کوین تتر، استیبل کوین‌های دیگری از جمله DAI مبتنی بر اتریوم، BUSD، TUSD، USDC، UST و DGX با پشتوانه طلا وجود دارند. در این مطلب سعی شد اطلاعاتی در مورد نحوه کار و انواع استیبل کوین‌ها در اختیار شما قرار گیرد. با رشد روز افزدون کریپتوکارنسی‌ها و قبول انواع روش‌های پرداخت مبتنی بر کریپتوکارنسی‌ها توسط شرکت‌ها و نهاد‌های نامدار در سراسر دنیا، باید گفت که در حال حاضر درک مبانی بازار ارز‌های دیجیتال بالاخص استیبل کوین‌های اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است. پیشنهاد می کنیم برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله آلت کوین چیست را مطالعه کنید.