قراردادهای CFD

قرارداد CFD چیست؟

یک قرارداد CFD، قرار داد مابه التفاوت (Contract for difference)، قراردادی است که در میان یک خریدار و یک فروشنده منعقد می‌شود که در آن خریدار باید مابه التفاوت قیمت کنونی دارایی مبادله‌شده و قیمت آن در زمان سررسید قرارداد را به فروشنده پرداخت کند. قرارداد مابه التفاوت این امکان را برای معامله‌گران فراهم می‌کند که بدون خرید یک دارایی بتوانند از تغییرات قیمت آن در بازار سود کسب کنند. ارزش یک قرارداد مابه التفاوت تابع ارزش بنیادین دارایی نیست، و قیمت آن برابر است با تفاوت قیمت دارایی به هنگام عقد قرارداد و زمان سررسید آن.

در اکثر بروکرهای فارکس، معامله‌گران با استفاده از قراردادهای CFD به انجام معاملات می‌پردازند. به هنگام معامله در بروکر فارکس، شما صاحب دارایی‌هایی که معامله می‌کنید نمی‌شوید، بلکه تنها این امکان را دارید که به روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده و از تغییرات قیمت آن در طول زمان، سود کسب کنید. معامله قراردادهای CFD مزایای عمده‌ای را در اختیار کاربران قرار می‌دهد، که سبب شده است توسط سرمایه‌گذاران مورد توجه قرار بگیرد. در ادامه این مقاله، به مزایای این قرارداد اشاره خواهیم کرد، و ویژگی‌های آن را شرح خواهیم داد.

نحوه کارایی قرارداد CFD

یک قرارداد مابه التفاوت (CFD) عبارت است از توافقنامه‌ای که بین یک سرمایه‌گذار و بروکر فارکس منعقد می‌شود. این قرارداد خریدار را ملزم به پرداخت مابه التفاوت قیمت دارایی مورد معامله در زمان شروع قرارداد و پایان آن می‌کند.

این ابزار مالی یک استراتژی معاملاتی پیشرفته است که تنها توسط معامله‌گران باتجربه مورد استفاده قرار می‌گیرد. به هنگام معامله قراردادهای CFD، هیچ محصولی به صورت فیزیکی مبادله نمی‌شود. یک سرمایه‌گذاری CFD هیچگاه صاحب حقیقی دارایی‌هایی که معامله می‌کند، نخواهد شد. در عوض، این سرمایه‌گذاران می‌توانند از تغییرات قیمت آن دارایی در طول زمان سود کسب کنند. به عنوان مثال، به جای خرید و فروش کالایی مانند طلا، معامله‌گر می‌تواند به سادگی به نوسان گیری در بازار طلا پرداخته، و از تغییرات قیمت آن در بازار سود کسب کند.

در اصل، سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از قراردادهای CFD، یک دارایی را خریداری کنند یا بفروشند تا از تغییرات قیمت آن سود کسب کنند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری گمان کند که قیمت یک دارایی افزایش پیدا می‌کند، می‌تواند با استفاده از یک قرارداد مابه التفاوت آن را خریداری کند. از طرفی دیگر، اگر معامله‌گر پیشبینی کند که قیمت دارایی کاهش پیدا می‌کند، می‌تواند با استفاده از یک قرارداد مابه التفاوت آن را بفروشد. در زمانی که قرارداد CFD بسته شود، اگر معامله‌گر توانسته باشد از تغییرات قیمت سود کسب کند، مبلغی را دریافت خواهد کرد، اما اگر دچار ضرر شده باشد، مبلغ ضرر از موجودی او کسر خواهد شد.

کشورهای ارائه دهنده خدمات قرارداد CFD

امکان معامله قراردادهای مابه التفاوت در کشور ایالات متحده وجود ندارد. معامله این نوع قرارداد در بازارهای فرابورس (over the counter) در کشورهای تجاری عمده مانند انگلیس، آلمان، سوییس، سنگاپور، اسپانیا، فرانسه، آفریقای جنوبی، کانادا، نیوزلند، هنگ‌کنگ، سوئد، نروژ، ایتالیا، تایلند، بلژیک، دانمارک و هلند، امکان‌پذیر است.

در حالی که معامله قراردادهای مابه التفاوت در حال حاضر در کشور استرالیا امکان‌پذیر است، کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (Australian Securities and Investment Commission) اعلام کرده است که در حوزه ارائه چنین ابزارهای مالی به معامله‌گران خرد، قوانینی وضع کرده است. هدف سازمان ASIC این است که با کاهش اهرم ارائه شده در قراردادهای مابه التفاوت، از معامله‌گران خرد و کم‌تجربه محافظت کند. در کشور ایالات متحده آمریکا، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (U.S. Securities and Exchange Commission) شهروندان آمریکایی را از معامله این ابزار مالی منع کرده است، اما ساکنان غیر آمریکایی همچنان می‌توانند به معامله قراردادهای CFD بپردازند.

هزینه‌ی معامله قرارداد CFD

هزینه معامله قراردادهای مابه التفاوت شامل کمیسیون، اسپرد و هزینه‌های دیگر می‌شود. اسپرد (spread) عبارت است از اختلاف میان قیمت خرید و فروش یک دارایی، در زمانی که قرارداد آغاز می‌شود.

معمولا برای معامله‌ی جفت‌ارزهای بازار فارکس و کالاها، معامله‌گران مجبور به پرداخت کمیسیون نیستند. با این حال، بروکرها معمولا برای معامله سهام از سرمایه‌گذاران کمیسیون دریافت می‌کنند. به عنوان مثال، بروکر CMC Markets که یک بروکر فارکس در انگلیس است، به ازای معامله سهام کشورهای ایالات متحده و کانادا، از سرمایه‌گذاران ۰.۱٪ یا ۰.۰۲ دلار آمریکا کمیسیون دریافت می‌کند. باز کردن و بستن معاملات، هرکدام به تنهایی یک معامله محسوب می‌شوند، بنابراین خرید و فروش یک سهام شامل پرداخت دو بار کمیسیون می‌شود.

اگر موقعیت شما طولانی‌مدت باشد، هزینه‌های دیگری نیز باید برای معامله قراردادهای CFD پرداخت کنید. اگر تصمیم داشته باشید که معامله خود را بیش از یک روز نگه‌داری کنید، باید به ازای هر شبی که معامله خود را باز نگه می‌دارید، نرخ سواپ (Swap) را پرداخت کنید. نرخ سواپ عبارت است از نرخ بهره ارزهایی که معامله‌گران در بازار تبادل ارزهای خارجی، معامله می‌کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید معامله‌گری بخواهد سهام شرکت GlaxoSmithKline را با استفاده از یک قرارداد CFD خریداری کند. در این صورت، این سرمایه‌گذار معامله‌ای به ارزش ۱۰،۰۰۰ پوند انجام می‌دهد. قیمت کنونی سهام شرکت GlaxoSmithKline برابر با ۲۳.۵ پوند به ازای هر سهم است. سرمایه‌گذار انتظار دارد که قیمت این سهام به ۲۴.۸ پوند افزایش پیدا خواهد کرد.

حال معامله‌گر باید برای انجام این معامله ۰.۱٪ کمیسیون برای شروع معامله و ۰.۱٪ برای اتمام آن پرداخت کند. همچنین اگر این معامله‌گر بخواهد این موقعیت را برای طولانی‌مدت نگه‌داری کند، باید نرخ سواپ را نیز پرداخت کند.

فرض کنید این سرمایه‌گذار تعداد ۴۲۶ سهم با قیمت ۲۳.۵ پوند خریداری کرده باشد، که ارزش کلی را به ۱۰،۰۱۱ پوند می‌رساند. حال فرض کنید که قیمت سهام شرکت GlaxoSmithKline در طول ۱۶ روز، به ۲۴.۸ پوند افزایش پیدا کند. در این صورت، قیمت ابتدایی قرارداد برابر با ۱۰،۰۱۱ پوند است، در صورتی که قیمت پایانی آن برابر با ۱۰،۵۶۴ پوند است. سود سرمایه‌گذار (بدون در نظر گرفتن کمیسیون و هزینه‌های دیگر) برابر با ۵۵۳.۸ پوند است.

از آنجایی قراردادهای CFD که کقدار کمیسیون برای باز کردن این معامله برابر با ۰.۱٪ است، هزینه آن برابر با ۱۰ پوند می‌شود. فرض کنید که نرخ بهره ارز پایه‌ای که سرمایه‌گذار استفاده کرده است نیز برابر با ۷.۵٪ باشد، که باید به مدت ۱۶ روز پرداخت شود. این مقدار برای ۱۶ روز برابر با ۳۲.۸۹ پوند می‌شود. همچنین انی معامله‌گر باید برای بستن معامله خود نیز ۰.۱٪ دیگر کمیسیون پرداخت کند که برابر با ۱۰ پوند است. با کسر هزینه‌های معامله، سود نهایی سرمایه‌گذار از انجام این معامله برابر با ۵۰۰.۹۱ پوند می‌شود.

مزایای قرارداد CFD

1. اهرم بیشتر

قراردادهای CFD امکان استفاده از اهرم بیشتری نسبت به معاملات سنی، فراهم می‌کنند. اهرم استاندارد در بازار قراردادهای مابه التفاوت بر اساس قوانین هر کشوری معین می‌شود. این مقدار زمانی برابر با ۱:۵۰ (نیاز به ۲٪ مارجین) بود، در صورتی که در حال حاضر به ۱:۳۰ (نیاز به ۳٪ مارجین) محدود شده و همچنین می‌تواند تا ۱:۲ (نیاز به ۵۰٪ مارجین) نیز کاهش پیدا کند. هرچه نیاز به مارجین کمتر باشد، بدین معنی است که احتیاج به سرمایه اولیه کمتر است. با این حال، هرچه مقدار اهرم افزایش پیدا کند، مقدار ضرر احتمالی نیز افزایش پیدا می‌کند. به همین سبب، ضروری است که به هنگام استفاده از اهرم، از معیارهای مدیریت ریسک خود پیروی کنید.

2. دسترسی جهانی به تمام بازارها از طریق یک پلتفرم

بسیاری از بروکرهای CFD محصولاتی ارائه می‌دهند که بازارهای مالی عمده جهانی را پوشش می‌دهد. در این صورت، این امکان برای معامله‌گران وجود دارد که در هر زمانی اقدام به معامله کنند و از معاملات خود سود کسب کنند. همچنین این امکان برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که با معامله قراردادهای CFD در بازارهای مالی بسیاری شرکت کنند.

3. امکان فروش دارایی

برخی از بازارها قوانینی دارند که به معامله‌گران اجازه فروش دارایی‌ها را نمی‌دهد، و برای انجام چنین کاری معامله‌گر باید این ابزار مالی را قرض بگیرد. همچنین نیاز به مارجین در معاملات فروش ممکن است متفاوت باشد. قراردادهای CFD چنین محدودیت‌هایی ندارند و می‌توان آن‌ها را بدون صرف هیچ هزینه اضافی وارد معامله فروش کرد.

4. اجرای حرفه‌ای بدون هزینه

بروکرهای CFD دستورات سفارشی بسیاری مانند اردرهای استاپ، لیمیت و … را در اختیار کاربران می‌گذارند. برخی بروکرها نیز اجرای دستورات استاپ را تضمین می‌کنند که شامل هزینه‌ای اضافی می‌شود.

بروکرهای فارکس از طریق دریافت اسپرد از معامله‌گران درآمد کسب می‌کنند. بعضی مواقع بروکرها از کاربران کمیسیون یا هزینه‌های دیگر نیز دریافت می‌کنند. معامله‌گران باید برای خرید یک دارایی قیمت خرید آن را پرداخت کرده و برای فروش آن از قیمت فروش استفاده کنند. تفاوت موجود میان قیمت‌های خرید و فروش با توجه به میزان نوسانات بازار می‌تواند کم یا زیاد باشد. برخی بروکرهای فارکس اسپرد ثابت ارائه می‌دهند، در حالی که دیگر بروکرها اسپرد متغیر ارائه می‌دهند.

5. امکان انجام معاملات روزانه

برخی از بازارهای مالی به ازای واریز مقداری سرمایه اولیه، امکان انجام معاملات روزانه را به کاربران ارائه می‌دهند. اما در بازار قراردادهای CFD چنین محدودیتی وجود ندارد، و تمام صاحبان حساب‌های معاملاتی می‌توانند بدون هیچ محدودیتی به معاملات روزانه بپردازند. حساب‌های معاملاتی می‌توانند با پرداخت ۱۰۰۰، ۲۰۰۰ یا ۳۰۰۰ دلار افتتاح شوند.

6. فرصت‌های معاملاتی مختلف

بروکرها در حال حاضر امکان انجام معاملات در بازارهای سهام، شاخص‌ها، اوراق، ارز و کالا را با استفاده از قراردادهای CFD فراهم کرده اند. این ویژگی باعث شده است که معامله‌گران در هر بازاری بتوانند به نوسان گیری پرداخته و بجای رجوع به صرافی برای انجام معاملات خود، این کار را در بروکرهای CFD انجام دهند.

معایب قرارداد CFD

1. پرداخت اسپرد

اگرچه قراردادهای مابه التفاوت ویژگی‌های بسیاری نسبت به سبک سنتی معاملات ارائه می‌دهند، اما معایبی نیز دارند. اولین ایرادی که به قراردادهای مابه التفاوت وارد است، این است که معامله‌گران باید به هنگام ورود به معاملات و خروج از آن اسپرد پرداخت کند. پرداخت اسپرد، امکان کسب سود از تغییرات قیمتی کوچک را کاهش می‌دهد. اگر معامله شما سودآور باشد، پرداخت اسپرد از سود شما می‌کاهد و اگر دچار ضرر شده باشید، اسپرد بر میزان ضرر تحمیل‌شده می‌افزاید. بنابراین، در حالی که کسب درآمد کارگزاران در بازارهای سنتی از طریق دریافت کارمزد میسر می‌شود، این امر در بازار قراردادهای CFD از طریق دریافت اسپرد انجام می‌شود.

2. قانونگذاری ضعیف

صنعت معاملات CFD به خوبی قانونگذاری نشده است. اعتبار یک بروکر CFD بر اساس عواملی مانند سابقه و ابزارهای مالی که ارائه می‌دهند تعیین می‌شود. در حال حاضر در سراسر جهان، بروکرهای CFD معتبری وجود دارند که می‌توانید از خدمات آن برای فعالیت در بازارهای مالی گوناگون استفاده کنید. توصیه می‌کنیم، قبل از انتخاب بروکر فارکس مورد نظر خود، مقاله «معتبر ترین بروکر فارکس در ایران» را مطالعه کنید.

3. ریسک‌ها

معاملات CFD نیاز به نظارت نزدیک دارد. به همین سبب، معامله‌گران باید از ریسک‌های عمده‌ای که به هنگام این گونه معاملات با آن روبه‌رو هستند، آگاه باشند. ریسک‌های مربوط به نقدینگی و مارجین اصلی‌ترین ریسک‌هایی است که معامله‌گران باید به آن توجه کنند. اگر شما نتوانید وجه تضمین مورد نیاز بروکر فارکس خود را تامین کنید، به هنگام ضرر بروکر ناچار به بستن موقعیت‌های شما می‌شود. شما نیز در این صورت مجبور به پذیرش ضرر می‌شوید.

استفاده از اهرم علاوه بر این که می‌تواند سودآوری شما را از معاملات افزایش دهد، می‌تواند سبب افزایش ضرر احتمالی نیز بشود. در حالی که بسیاری از بروکرهای فارکس امکان استفاده از دستور حد ضرر را برای کاربران فراهم می‌کنند، نمی‌توانند تضمین کنند که هیچ ضرری به معامله‌گران قراردادهای CFD تحمیل نخواهد شد، بخصوص اگر بازار بسته شود یا تغییرات قیمت در بازار شدید باشد. ریسک اجرای معاملات نیز یکی از ریسک‌های جدی در بازار معاملات قراردادهای CFD است. ممکن است معامله شما در قیمت معین‌شده اجرا نشود. در این صورت معامله شما دچار اسلیپج (slippage) شده است.

مثالی از قرارداد CFD

فرض کنید قیمت خرید یک سهم در بازار بورس برابر با ۲۵.۲۶ دلار باشد و معامله‌گری ۱۰۰ سهم خریداری کند. ارزش این تبادل برابر با ۲۵۲۶ دلار (باضافه هزینه کارمزد) است. در صورتی که از اهرم ۱:۲ استفاده شود، این معامله حداقل به ۱۲۶۳ دلار سرمایه، و در صورتی که از اهرم ۱:۲۰ استفاده شود، نیاز به ۱۲۶.۳۰ دلار سرمایه دارد.

یک معامله CFD به هنگام باز شدن معامله، ضرری برابر با میزان اسپرد را نشان می‌دهد. اگر اسپرد برابر با ۰.۰۵ دلار باشد، برای جبران این ضرر، قیمت این سهام باید در بازار بورس ۰.۰۵ دلار افزایش پیدا کند. این در صورتی است که اگر سهام را به صورت حقیقی خریداری کرده بودید، پس از افزایش قیمت ۰.۰۵ دلاری، به شما سود تعلق می‌گرفت. البته در صورتی که سهام را خریداری کنید نیز باید هزینه کارمزد را به صرافی مورد نظر پرداخت کنید.

اگر قیمت این سهام در یک کارگزاری بورس به ۲۵.۷۶ دلار افزایش پیدا کند، می‌توان آن را با ۵۰ دلار سود به فروش رساند، که در کل برابر با ۳.۹۵٪ سود حاصل می‌کند. با این حال، زمانی که قیمت چنین سهامی در صرافی مرکزی به این قیمت برسد، قیمت فروش در بروکر CFD تنها برابر با ۲۵.۷۴ دلار خواهد بود. سود حاصل‌شده از معامله CFD کمتر خواهد بود، چرا که کاربر مجبور خواهد بود تا در قیمت فروش از معامله خارج شود، و در این صورت باید اسپرد پرداخت کند.

در این مثال، معامله‌گر CFD چیزی حدود ۴۸ دلار به دست می‌آورد، که البته با توجه به سرمایه اولیه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده است، ۳۸٪ سود برای او داشته است. بروکرهای CFD همچنین ممکن است یک دارایی را با قیمتی بالاتر از قیمت بازار به فروش برسانند. با این حال، از معامله CFD این سهم سودی حدود ۴۶ تا ۴۸ دلار حاصل شد، در حالی که سود حاصل‌شده از معامله در بازار بورس ۵۰ دلار بود. اما کارمزدهایی که برای معامله در بازار بورس باید پرداخته شوند، سبب می‌شود که سود کسب‌شده از معامله قراردادهای CFD از شرایطی که در بازار بورس معامله شود، قراردادهای CFD بیشتر باشد.

کلام پایانی

از مزایای قرارداد CFD می‌توان به امکان استفاده از اهرم‌های زیاد، دسترسی آسان به بازارهای جهانی، امکان فروش دارایی‌ها و امکان نوسان‌گیری در بازارهای نزولی، اشاره کرد. با این حال، استفاده از اهرم‌های زیاد می‌تواند مقدار ضرر احتمالی را نیز افزایش دهد، و همچنین پرداخت اسپرد سبب می‌شود که از تغییرات کوچک بازار نتوان سود کسب کرد. به همین سبب، سازمان بورس و اوراق بهادار اروپا (ESMA) محدودیت‌هایی در این زمینه وضع کرده است تا بتواند از معامله‌گران خرد در این بازار محافظت کند.

معاملات cfd در فارکس

CFD ها از دهه 1990 به عنوان نوع جدیدی از ابزار مالی مورد استفاده قرار گرفتند که در آن افراد (معامله گران) می تواند بر روی حرکت قیمت یک ابزار مالی خاص شرط بندی کند. معامل گران می توانند بر روی تغییرات قیمت در سهام، شاخص ها، ارزها، اوراق قرضه و کالاها شرط بندی کنند.
CFD ها می توانند بسیار بی ثبات باشند، جایی که یک تغییر تدریجی در قیمت پایه می تواند منجر به نوسانات شدید سود یا زیان برای سرمایه گذار شود. CFD هایی که معمولاً در خارج از بورس (OTC) معامله می‌شوند، می‌توانند در معرض ریسک نقدینگی، طرف مقابل و ریسک‌های بازار باشند.

همچنین باید توجه داشته باشند که تجارت CFD در ایالات متحده و بلژیک ممنوع است.

لوریج در CFD

مقداری پول به عنوان دیپازیت در بروکر شارژ می شود و هر زمان معامله ای در بازار کنیم، مقداری پول به عنوان مارجین توسط بروکر بلوکه می شود که بخش کوچکی از کل حجم معامله است.

لوریج ضریبی است که مارجین را به حد توان کل حجم معامله می رساند. در مقاله زیر به طور کامل در مورد مارجین نوشته شده است.

لوریج توسط خود معامله گر انتخاب می شود و توجه کنید که این اعتبار تنها برای باز کردن ترید است و زیان حاصل از معامله به موجودی حساب وارد می شود. برای درک بیشتر لوریج می توانید لینک زیر را بخوانید

مقررات cfd

حتی با وجود مقرراتی که در حال حاضر وجود دارد، برای جلوگیری از ضررهای قابل توجه برای معامله گران کافی نیست زیرا اداره رفتار مالی بریتانیا (FCA) دریافت که بسیاری از ارائه دهندگان CFD مقررات را به طور کامل رعایت نمی کنند.

هنگام جذب معامله گران برخی از ارائه دهندگان CFD، مصرف کنندگان را از نظر دانش و آمادگی تجارت CFD به اندازه کافی ارزیابی نکرده اند و پیچیدگی های ابزار مالی را به درستی بیان نمی کنند.

بنابراین افرادی که قصد ورود به این حوزه را دارند باید درک کامل نحوه معامله با CFD ها و متعادل کردن سرمایه خود با انواع دیگر سرمایه گذاری را داشته باشند.

یکی از مهم ترین بخش های معاملات سی اف دی تنظیم دستوات توقف ضرر است که باعث کاهش زیان های احتمالی برای تریدرها است. در مقاله زیر پژوهش وبسایت دیلی اف ایکس در مورد اهمیت استاپ لاس (حد ضرر) بررسی شده است.

ارائه دهندگان CFD در اروپا

در اینجا اطلاعاتی در مورد 8 بروکر که در اروپا هستند آورده شده است. این بروکر ها خدمات معاملاتی برای CFD ها در سراسر اروپا ارائه می دهند. مقر اکثریت آنها در بریتانیا یا کشورهای شمال اروپا است، با این حال یکی از آنها اسرائیلی و یکی از ایالات متحده است، همچنین Markets.com، Plus500 و eToro فقط CFD ها را معامله می کنند،

بروکر	مقر اصلی
Plus500	لندن
Markets.com	لیورپول
eToro	تلاویو
DEGIRO	آمستردام
Interactive Brokers	گرینویچ واقع در ایالت متحده
Saxo Bank	کپنهاگ
IG	لندن
CMC Markets	لندن

اما IG، Saxo Bank، Interactive Brokers، DEGIRO و CMC Markets ابزارهای مالی مختلف را برای مشتریان خود ارائه می دهند. اهرم مالی بین این شرکت ها متفاوت است، و در حالی که برخی نقدینگی خود را تامین می کنند، اکثر این بروکرها ارائه دهندگان نقدینگی مستقل دارند.

مبانی ارائه دهنده نقدینگی CFD

ارائه دهندگان نقدینگی بروکرهای کوچکتر را به بانک های ردیف 1 متصل می کنند، که در غیر این صورت نمی توانند به نقدینگی دسترسی پیدا کنند. ارائه‌دهندگان نقدینگی به این دلیل استفاده می‌شوند که بسیاری از بانک‌ها معمولاً با بروکرهای کوچک‌ کار نمی‌کنند، فقط نقدینگی را برای بروکرهای بزرگ‌تر و با سابقه‌تر فراهم می‌کنند.
بانک ها همچنین ممکن است حمل و یا توانایی مقابله با همه ابزارهای مالی را نداشته باشند، بنابراین ارائه دهنده نقدینگی مسیر مفیدتری برای استفاده است. می توانید بانک را به عنوان تامین کننده نقدینگی بزرگ تر برای تامین کننده نقدینگی تصور کنید.

هنگامی که یک کارگزار از مشتری خود سفارشی دریافت می کند که برای مدت طولانی در یک CFD با یک سهام زیربنایی ادامه دهد، کارگزار می تواند انتخاب کند که با ارائه دهنده نقدینگی پوشش داده شود یا خودش موقعیت را حفظ کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی همچنین می‌توانند در صورتی که پوشش ریسک قویاً پیشنهاد شود، به کارگزار مشاوره دهند. اگر بخواهند آن را به ارائه‌دهنده نقدینگی ارسال کنند، خود CFD منتقل می‌شود و می‌تواند از طریق سیستم به‌عنوان یک CFD، نه به‌عنوان سهام یا ارزش نقدی زیربنایی، حرکت کند.

ارائه دهندگان نقدینگی معمولاً بخش تجاری کوچک خود را خواهند داشت که در صورت لزوم موقعیت(های) آنها را پوشش می دهد. این ارائه دهندگان با 10-12 تامین کننده نقدینگی دیگر کار می کنند، قیمت های پیشنهادی را در یک استخر جمع آوری می کنند و سپس بهترین پیشنهاد/بهترین پیشنهاد برنده خواهد شد. به این ترتیب ریسک صفر است و معمولاً نشانه گذاری و کارمزد می گیرند.
در تعداد قابل توجهی از موارد، کارگزاران به این امید که مشتری ضرر خواهد کرد، موقعیت مشتری را پوشش نمی دهند. به عنوان مثال، اگر کارگزار خواهان امنیت اضافی در یک CFD باشد، می تواند CFD را به عنوان پوشش ریسک برای ارائه دهنده نقدینگی ارسال کند.

cfd چیست

معاملات cfd یک قرارداد اختلاف(مابهالتفاوت) برگرفته از یک دارایی است.

در قرار دادهای مشتق هیچ کالا یا سهامی مبادله نمی شود بلکه قرارداد در برگیرنده یک سررسید شده و معامله گر با استفاده از اختلاف قیمت دارایی در هنگام خرید و فروش آن سود بدست می آورد.

محصولات مشتق مسیر قیمتی یک دارایی اساسی را قراردادهای CFD ردیابی کرده تا معامله گران بر اساس آن در مورد افزایش و یا سقوط قیمت همان دارایی گمانه زنی کنند.

CFD یک قرارداد است، که معمولا بین یک ارائه دهنده CFD و یک معامله گر بسته می شود. در اینجا یک طرف تعهد میکند اختلاف بین ارزش اوراق را بین موقعیت باز و بستن معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

به عبارت دیگر، یک قرارداد CFD اساسا یک شرط در مورد بالا رفتن یا پایین رفتن ارزش یک دارایی بخصوص است، قراردادی میان ارائه دهندگان CFD و معامله گران که ملزم می نماید که اگر روند قیمت با پیش بینی معامله گر یکی بود تفاوت قیمت دارایی مورد معامله از هنگام باز شدن قرارداد تا هنگام بستن آن را به معامله گر پرداخت نماید و بلعکس.

مبادلات CFD فارکس این امکان را به شما می دهند تا جفت ارزها را در هر دو سمت معامله کنید. شما می توانید هر کدام از پوزیشن های بلند(خرید) یا کوتاه(فروش) را داشته باشید.

cfd مخفف چیست

CFD یا قرارداد اختلاف کوتاه شده(contract for differences) بوده و بیان گر توافقی است که اختلاف بین قیمت باز و بسته شدن را به صورت نقدی تسویه نموده، در حالی که هیچ اوراق بهادار یا کالایی با استفاده از این بستر به شکل فیزیکی جابجا نمی شود.

قرارداد سهام cfd

CFD را می توان یک استراتژی تجاری پیشرفته توصیف کرد که توسط بازرگانان با تجربه استفاده می شود.

درک قرارداد cfd

CFD به معامله گران اجازه می دهد تا در حرکت قیمت اوراق بهادار و مشتقات معامله کنند. مشتقات سرمایه های مالی هستند که از یک دارایی اساسی گرفته شده اند.

اساساً CFD توسط سرمایه گذاران برای شرط بندی در مورد افزایش یا سقوط قیمت دارایی یا اوراق بهادار استفاده می شود.

معامله گران CFD ممکن است در بالا یا پایین رفتن قیمت شرط بندی کنند.

معامله گرانی که انتظار یک حرکت بالا روند یا صعودی را داشته CFD را خریداری می کنند، در حالی که کسانی که حرکت رو به پایین مخالف را مشاهده می کنند یک موقعیت باز را می فروشند.

CFD از طریق فرابورس(OTC)، یک شبکه ای از دلالان و کارگزاران كه قیمت ها را بر اساس عرضه و تقاضا در این بازار سازماندهی می کنند، معامله می شود.

به عبارت دیگر CFD در بورس های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیویورک(NYSE) دادوستد نمی شود. این گونه معاملات و قرارداد ها در ایالات متحده مجاز به ارائه نیستند.

مزایای cfd

CFD تمام مزایا و خطرات یک اوراق بهادار را در اختیار معامله گران قرار می دهد بدون آنکه معامله گر مالکیت آن را داشته باشد یا مجبور به تحویل فیزیکی دارایی شود.

CFD ها معاملاتی بهمراه حاشیه(بودجه احتیاطی) هستند، به این معنی که کارگزار به معامله گر اجازه می دهد با استفاده از اهرم برای افزایش سود یا افزایش تعداد موقعیت های که می تواند داشته باشد، وام بگیرد.

کارگزاران پیش از اینکه اجازه این نوع معاملات را قراردادهای CFD به معامله گر بدهند، آنها را ملزم به حفظ موجودی خاصی در حساب خود می کنند.

معامله با بودجه احتیاطی(مارجین) CFD، معمولا اهرم بالاتری نسبت به معاملات سنتی ارائه می دهد و نیازمند بودجه احتیاطی کمتر هستند.

نیازمند بودجه احتیاطی کمتر به این معنی است که معامله گر با استفاده از سرمایه کمتر می تواند بازده بیشتری داشته باشد.

معمولا قوانین و مقررات کمتری در مقایسه با صرافی های استاندارد بازار CFD را احاطه می کنند.

معایب cfd

اگر یک دارایی اساسی نوسانات شدید و تغییرات قیمتی را تجربه کند، قیمتهای پیشنهادی کارگزار(bid/ask) میتواند قابل توجه باشد. پرداخت کارمزد زیاد در ورود و خروج ها باعث شده تا تعداد معاملات شکست خورده در برابر معاملات برنده افزایش یابد.

از آنجا که صنعت CFD هیچ نظم و قانون شفافی ندارد، اعتبار کارگزاریها براساس شهرت و توانایی مالیشان سنجیده می شود. در نتیجه CFD در ایالات متحده فعال نیست.

اگرچه اهرم می تواند سود را افزایش دهد، اما همان اهرم نیز می تواند زیان را افزایش دهد و معامله گران را در خطر از دست دادن تمام سرمایه خود کند. همچنین اگر پولی از بروکر وام گرفته شود، از معامله گر یک مبلغی با نرخ سود روزانه کسر می شود.

منظور از معاملات CFD چیست و چه عملکردی دارد؟

قراردادهای مابه التفاوت معمولاً به اختصار CFD خوانده می‌شوند. این معاملات به نوعی است که به شما امکان می‌دهد در مورد حرکات قیمت انواع مختلف دارایی‌ها، مانند جفت ارز، سهام، کالا یا حتی ارزهای دیجیتال حدس بزنید. در این نوع معاملات به جای تسویه دارایی مورد نظر، شما در حال معامله بر روی حرکت قیمت دارایی پایه هستید. با وجود اینکه این ابزارهای مالی جزو مؤلفه‌های اصلی سبد معاملاتی یک تریدر محسوب می‌شوند؛ اما برای تریدرهای تازه‌ کار، درک کامل مزایا و معایب این معاملات و سرمایه گذاری در CFD کار راحتی نیست و نیاز به تمرین و تجربه دارد. در این مقاله ما CFD‌ های فارکس را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد.

بررسی CFD فارکس

اگر به دنبال معامله با CFD‌ های فارکس هستید، باید درباره بازار ارز پایه نیز اطلاعات داشته باشید. CFD ها به سادگی یک ابزار جایگزین برای معامله بر روی جفت ارزهای فارکس هستند.

مظنه فارکس از دو ارز تشکیل شده است؛ ارز پایه و ارز مظنه. جفت ارز می‌تواند بازتابی از قدرت یک اقتصاد در مقابل اقتصاد دیگر باشد و نرخ ارز تابعی از رابطه دو اقتصاد است. شما باید سعی کنید رویدادهای مختلف تکنیکال، سیاسی و اقتصادی که بیشترین تأثیر را بر روی هر ارز دارند، درک کرده و آنها را هنگام انجام معاملات خود در نظر بگیرید.

هنگامی که به درک درستی از اصول یک جفت ارز خاص برسید، می‌توانید بررسی کنید که CFD چگونه کار می‌کند و چه عملکردی دارد.

مقایسه فارکس و CFD فارکس

اساس معاملات فارکس مبادله مقدار معینی از یک ارز در برابر ارز دیگر است. برای مثال، تصور کنید که شما در یک معامله جفت ارز GBP/USD را خریداری کرده‌اید، اگر پوند در برابر دلار آمریکا افزایش یابد (GBP/USD بالاتر می‌رود) شما از این معامله سود می‌کنید و در صورت کاهش نرخ ارز (GBP/USD پایین تر می‌رود). ضرر خواهید کرد.

معاملات CFD به شما این امکان را می‌دهد که معاملات اهرمی را روی جفت ارزها قرار داده و در مورد حرکت ابزار اساسی حدس و گمان بزنید. به جای تسویه (یا تحویل) مقدار مشخصی از ارز پایه، CFD ها بر اساس تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته قراردادهای CFD شدن یک جفت ارز به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

یکی از ویژگی‌های کلیدی معاملات CFD این است که با استفاده از لوریج یا اهرم می‌توانید اندازه پوزیشن معاملاتی خود را افزایش داده و در عین حال سرمایه نسبتا کمی را درگیر معاملات کنید.

باید به خاطر داشته باشید که این معاملات در حالی که قرار گرفتن در معرض سود را افزایش می‌دهد، به همان نسبت ضررهای احتمالی را نیز افزایش می‌دهد.

تفاوت بین قرارداد فیوچرز و CFD چیست؟

فارکس را می‌توان به صورت قراردادهای فیوچرز یا به صورت CFD معامله کرد، اما تفاوت‌های قابل توجهی بین این دو مشتق مالی وجود دارد. یکی از این تفاوت‌ها‌ این است که معاملات آتی اغلب در صرافی‌ها انجام می‌شود، در حالی که CFD ها در فرا بورس (OTC) ارائه می‌شوند.

قراردادهای فیوچرز، مانند قراردادهای مبتنی بر نفت، گاز طبیعی، طلا و موارد دیگر، دارای تاریخ انقضا هستند. این قراردادها در واقع توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص در یک تاریخ ثابت در آینده با قیمتی از پیش تعیین شده هستند. در مقابل، یک معامله CFD مبتنی بر فارکس تاریخ انقضا نداشته و می‌تواند در هر زمانی بسته شود. همچنین لازم به ذکر است که CFD ها محصولات حدسی و به صورت گمانه زنی کوتاه مدت هستند و قرار نیست برای مدت طولانی نگهداری شوند. سود یا زیان با تفاوت بین قیمت افتتاح و بسته شدن قرارداد تعیین می‌شود.

در معامله CFD، پلتفرم ارائه دهنده به عنوان طرف مقابل عمل می‌کند، در حالی که در بازار فیوچرز، بروکر به عنوان یک واسطه بین دو طرف عمل می‌کند.

مدیریت ریسک در معاملات CFD

مشابه بیشتر محصولات مشتقه، CFD های اهرمی (leveraged CFD) در مقایسه با معامله واقعی دارایی پایه، به دلیل افزایش قرار گرفتن در معرض خطر، ریسک بیشتری دارند (لازم به ذکر است که همچنین ممکن است ‌منجر به سود بیشتر و همچنین زیان بیشتر شود).

برخی پلتفرم‌ها مجموعه‌ای از ابزارهای کنترل ریسک را ارائه می‌دهند که به شما در کنترل دارایی‌ها و میزان ریسک کمک می‌کند. این موارد عبارتند از «بسته شدن در سود یا Close at Profit» (برای بستن معاملات زمانی که به سطح معینی از سود رسیدند)، «بسته شدن با ضرر یا Close at Loss» (برای محدود کردن ریسک به یک مقدار معین)، «استاپ تضمینی یا Guaranteed Stop» و «حد ضرر شناور یا Trailing Stop».

جمع بندی

مانند هر معامله دیگری، همیشه باید این قانون طلایی را در نظر داشته باشید: هرگز نباید بیشتر از مقداری که توانایی از دست دادن آن را دارید، معامله کنید. به صورت کلی وقتی معاملات دوطرفه باشد، بازار نیز تعادل بیشتری خواهد داشت.

بسیاری پلتفرم‌ها دارای طیف وسیعی از ابزارهای تحلیل تکنیکال قدرتمند هستند که به شما کمک می‌کند معاملات خود را کنترل کزده و استراتژی‌های معاملاتی خود را توسعه دهید. اگر می‌خواهید استراتژی‌های خود را آزمایش کنید و ببینید که CFD چه عملکردی در شرایط واقعی و زمان واقعی بازار دارد، می‌توانید از حساب‎‌های دمو یا آزمایشی استفاده کنید. این حساب‌ها به شما این امکان را می‌دهد که قبل از معامله با پول واقعی، در یک شرایط آزمایشی استراتژی‌های خود را بررسی کنید.

آشنایی با معاملات cfd به زبان ساده

تا به حال برای آشنایی با معاملات cfd اقدامی کرده اید؟ برای آشنایی با معاملات cfd ابتدا باید دید درستی از این نوع معاملات پیدا کنید، بنابراین این مطلب می تواند راهگشای شما باشد. به صورت کلی قرارداد ما به التفاوت یا به اختصار CFD یک نوع قراردادی است بین خریدار و فروشنده که تصریح می‌کند خریدار باید تفاوت بین ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان قرارداد به فروشنده پرداخت کند. معاملات CFD به معامله گران و سرمایه گذاران این اجازه را می‌دهد تا بدون داشتن دارایی های اساسی، از نوسانات قیمتی این داراییها کسب درآمد کنند.

آشنایی با معاملات cfd

یک قرارداد CFD ارزش ذاتی یک دارایی را در نظر نمی گیرد: تنها چیزی که اهمیت دارد قیمت ورود و خروج در معامله است. این معاملات را می‌توانید روی طیف وسیعی از بازارها از جمله بازار سهام، فارکس، شاخص‌های بازارهای مالی و کالاها انجام دهید. این امر از طریق قرارداد بین مشتری و کارگزار انجام می‌شود و از هیچ گونه سهام، فارکس، کالا یا مبادلات آتی استفاده نمی‌کند.

سازوکار CFD چگونه است؟

یک معامله CFD در واقع یک توافق بین سرمایه گذار و کارگزار CFD است برای مبادله تفاوت ارزش یک محصول مالی بین زمان باز و بسته شدن قرارداد. این یک استراتژی تجاری پیشرفته است که فقط توسط معامله‌گران با تجربه استفاده می‌شود. به بیان دیگر هیچگونه تحویل کالای فیزیکی یا خرید و فروش سهام واقعی با CFD وجود ندارد. یک سرمایه گذار CFD هرگز در واقع دارایی اصلی را ندارد بلکه بر اساس تغییر قیمت آن دارایی سودسازی می‌کند. به عنوان مثال، یک معامله گر به جای خرید یا فروش طلای فیزیکی، می تواند در مورد بالا یا پایین رفتن قیمت طلا حدس بزند.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

اساساً، سرمایه گذاران می‌توانند از CFD برای شرطبندی در مورد افزایش یا کاهش ارزش و یا قیمت دارایی‌ ها و یا اوراق بهادار استفاده کنند. معامله گران می‌توانند روی حرکت صعودی یا نزولی شرط بندی کنند. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم جمع می‌شود و این تفاوت خالص که نشان دهنده سود حاصل از معاملات است از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می‌شود.

مفهوم خرید و فروش در معاملات CFD

خرید و فروش در معاملات CFD به موقعیت یا پوزیشنی که معامله گر در یک معامله باز می‌کند گفته می‌شود. اگر معامله‌گر در پوزیشن خرید قرار گیرد یعنی فکر می‌کند که قیمت صعودی خواهد بود و اگر پوزیشن فروش داشته باشد، یعنی بر این عقیده است که قیمت نزولی خواهد بود. در معاملات معمولی و بازاهای سنتی و یک طرفه شما تنها از افزایش قیمت سهام و یا دارایی دیگر می‌توانید سود کسب کنید، اما در معاملات CFD و دو طرفه می‌توانید با کاهش ارزش و قیمت دارایی مورد نظر نیز در آمد کسب کنید، البته به شرط اینکه در پوزیشن درست قرار گرفته باشید.

هزینه های معاملات CFD

هزینه‌های معاملات CFD شامل کمیسیون، هزینه تامین مالی و تفاوت بین قیمت پیشنهادی در زمان باز کردن و بستن معامله است. معمولاً برای معامله جفت ارزها در فارکس کارمزد وجود ندارد. اما، معمولاً کارگزاران برای سهام کمیسیون می‌گیرند. به عنوان مثال، کارگزار CMC Markets، یک شرکت خدمات مالی مستقر در انگلستان، کمیسیون هایی را که از ۰٫۱۰ درصد یا ۰٫۰۲ دلار برای هر سهم شروع می شود را برای سهام ایالات متحده و کانادا دریافت می‌کند. معاملاتی که شامل باز و بسته کردن پوزیشن هستند شامل دو معامله جداگانه هستند، بنابراین شما برای هر تجارت کمیسیون پرداخت می‌کنید.

اگر یک پوزیشن رو برای طولانی مدت نگاه دارید ممکن است هزینه ی دیگری نیز اعمال شود. چرا که پوزیشن‌هایی که بیشتر از یک شبانه روز طول می‌کشند یک سرمایه گذاری محسوب می‌شوند. معامله گران معمولاً در هر یک از روزهایی که این پوزیشن را نگه دارند، سود بهره‌ای پرداخت می‌کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک معامله گر می خواهد یک پوزیشن خرید در معاملات CFD برای سهام شرکت X باز بکند. معامله گر ۱۰ هزار پوند وارد این معامله می‌کند. قیمت فعلی هر سهم شرکت X 23.50 پوند است. معامله گر انتظار دارد که قیمت سهام به ازای هر سهم به ۲۴٫۸۰ پوند افزایش یابد.

معامله گر ۰٫۱٪ کمیسیون در هنگام باز کردن پوزیشن و ۰٫۱٪ دیگر هنگام بسته شدن پوزیشن پرداخت می‌کند. علاوه بر این، برای یک پوزیشن طولانی مدت، معامله گر سود بهره ای نیز باید پرداخت بکند. معامله گر ۴۲۶ قرارداد با قیمت ۲۳٫۵۰ پوند برای هر سهم خریداری می‌کند، بنابراین پوزیشن معاملاتی آن در مجموع ۱۰٫۰۱۱ پوند است. فرض کنید قیمت سهام شرکت X در ۱۶ روز به ۲۴٫۸۰ پوند افزایش می‌یابد. در نتیجه، ارزش اولیه معامله ۱۰،۰۱۱ پوند است اما ارزش نهایی ۱۰،۵۶۴٫۸۰ پوند است.

سود معامله گر (قبل از پرداخت کارمزد) به شرح زیر است:

از آنجا که کمیسیون ۰٫۱ درصد است، با باز کردن پوزیشن معامله گر ۱۰ پوند کمیسیون می‌پردازد. فرض کنید نرخ بهره ۷٫۵ درصد است که باید در هر ۱۶ روز که معامله گر پوزیشن را نگه می‌داردپرداخت شود.

و از آنجا که موقعیت برای ۱۶ روز باز است هزینه کل پرداختی برای نگه داری پوزیشن:

هنگامی که موقعیت بسته می شود، معامله گر باید یک ۱/۰ درضد دیگر نیز کارمزد معادل ۱۰ پوند بپردازد، سود خالص معامله گر برابر است سود منهای کمیسیون ها و سود بهره است:

۵۵۳٫۸۰ (profit) – ۱۰ (commission) – ۳۲٫۸۹ (interest) – ۱۰ (commission)= £۵۰۰٫۹۱ (net profit)

نقش اهرم یا leverage در معاملات CFD

اهرم یا Leverage در معاملات CFD یک ویژگی است که به معامله گرها این اجازه را می‌دهد تا با استفاده از آن معاملات بزرگی انجام دهند، بدون اینکه سرمایه ای به بزرگی معامله مطلوب را از ابتدا وارد آن کنند. فرض کنید شما می‌خواهید وارد معامله‌ای به ارزش ۱۰۰ سهم از شرکت X شوید. در حالت معامله استاندارد، بدون اعمال ضریب اهرم، بایستی در زمان باز کردن پوزیشن هزینه تمام این ۱۰۰ سهم را در وارد معامله کنید. اما در حالت معامله CFDو استفاده از اهرم، تنها لازم است ۵ درصد از کل این هزینه را بپردازید. که این مقدار بستگی به ضریب اهرم انتخاب شده در ابتدای معامله دارد

ذکر این نکته ضروری است که اگرچه اهرم به شما این امکان را می‌دهد که در معاملات بزرگتری از سرمایه خود وارد شوید، اما سود و ضرر حاصل از معاملات نیز با لحاظ کردن کل مبلغ معامله محاسبه می‌شود. مثلا در مثال بالا، سود یا ضرر شما براساس اختلاف قیمت ۱۰۰ سهم از شرکت X از لحظه باز کردن پوزیشن و بستن آن محاسبه می‌شود. در نتیجه، سودها و یا ضررهای احتمالی شما در مقایسه با سرمایه اولیه شما مبلغ خیلی بزرگی باشند و حتی ممکن است ضرر حاصل از این معاملات موجودی حساب معامله گر را صفر بکنند، اگر معامله گر در انتخاب ضریب اهرم دقت کافی را انجام ندهد.

مزایای معاملات CFD

• ضرایب اهرم بزرگتر در معاملات

در سرمایه گذاریهای سنتی تر، معامله گران اگر بخواهند پوزیشن معامله ای را باز کنند، باید ۱۰۰ درصد سرمایه خود را وارد آن معامله بکنند. به نحوه استاندارد خرید سهام بیشتر معامله گران فکر کنید: اگر ۱۰۰۰ دلار از سهام می خواهید، باید تمام این پول را سرمایه گذاری کنید. اما در معاملات CFD، حاشیه فعلی مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن تنها ۵ درصد است. با سرمایه کمتر برای باز کردن موقعیت، معامله گران می‌توانند حاشیه سود بالقوه خود را افزایش دهند. برای مثال، اگر می خواهید یک موقعیت ۱۰۰۰ دلاری را در یک جفت ارز فارکس باز کنید، باید فقط ۵۰ دلار به آن سرمایه گذاری اختصاص دهید. این رویکرد پتانسیل ضررهای بسیار بیشتری را نیز ایجاد می کند، اما حفاظت از تراز منفی می‌تواند بخشی از این خطر را کاهش دهد.

• دسترسی به بازار جهانی از یک پلت فرم

بسیاری از کارگزاران CFD محصولات خود را در همه بازارهای بزرگ جهانی ارائه می‌دهند و دسترسی شبانه روزی را امکان پذیر می‌کنند. سرمایه گذاران می‌توانند معاملات CFD را در طیف وسیعی از بازارهای جهانی تجربه کنند.

• درآمد بالقوه در بازارهای صعودی و نزولی

معاملات CFD به معامله گران اجازه می‌دهد تا در هر دو بازار صعودی و نزولی پوزیشن باز کنند و به شما این امکان را می‌دهند که از هر نوع نوسان بازار سود ببرید. با انعطاف پذیری بیشتر در پیگیری فرصت ها، معامله گران از کنترل بیشتری بر نحوه، مکان و زمان بازکردن موقعیت های خود در بازار برخوردار می‌شوند.

در مقایسه با روشهای تجاری سنتی تر ، هزینه های کارگزاری CFD بسیار مقرون به صرفه تر است. درآمد کارگزاری ها معمولا از طریق تأمین مالی معاملات روزانه به دست می‌آید. به عنوان مثال، هنگامی که شما ۵۰ دلار برای افتتاح یک موقعیت ۱۰۰۰ دلاری هزینه می‌کنید، کارگزاری هزینه کمی را برای پوشش تفاوت ۹۵۰ دلار دریافت می کند.

با توجه به تعهد سرمایه محدود مورد نیاز برای وارد شدن به یک پوزیشن، معامله گران به وجوهی دسترسی دارند که می تواند برای پیاده سازی موقعیت های پوشش داده شده مورد استفاده قرار گیرد و ریسک آنها را در هر زمان محدود کند.

این یک استراتژی مفید است هنگامی که در CFD موقعیت خطرناکی را اتخاذ کرده اید، یا هنگامی که یک موقعیت بلند مدت ضرر ایجاد می‌کند. به جای فروش با ضرر و تخلیه وجوه حساب خود ، می توانید موقعیت های اضافی را باز کنید به این امید که درآمدی ایجاد کنید که موقعیت اولیه شما را متعادل کند. یک استراتژی پوششی، هنگامی که به درستی مورد استفاده قرار گیرد، می تواند برخی از خطرات ناشی از معاملات CFD را متعادل کند.

معایب معاملات CFD

اهرم یا لوریج همانطور که یکی از مزایای معاملات CFD است، اما در عین حال می‌تواند یک نقطه ضعف هم تلقی شود. کارگزاری های فارکس حداکثر لوریج را ارائه می‌دهند. به بیان دیگر، ضریب اهرمی که کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می‌دهند می‌تواند ارقام بسیار بزرگی و در عین حال خطرناکی را پوشش دهد. هیچ محدودیتی در میزان حرکتی که ممکن است در بازار فارکس اتفاق بیافتد وجود ندارد، ممکن است در صورت قرار دادن شرط های اهرمی، معامله گر در عرض چند دقیقه یا ساعت تمام سرمایه خود را از دست بدهد.

معاملات CFD سرعت حرکت بسیار بالایی دارند و نیاز به نظارت دقیق دارند. در نتیجه، معامله گران باید در هنگام معامله CFD از خطرات قابل توجه مطلع باشند. خطرات صفر شدن اکانت معاملاتی وجود دارد که باید بسیار مراقب بود: اگر نتوانید کاهش ارزش معاملات خود را پوشش دهید، ارائه دهنده یا بروکر شما ممکن است پوزیشن شما را در هر زمانی ببندد، بدون توجه به آنچه که بعدا برای دارایی که شما روی آن معامله انجام داده اید اتفاق می‌افتد، و شما با ضرر سنگینی روبرو خواهید شد.

نوسانات در معاملات CFD بسیار زیاد است و هیچگونه محدودیتی ندارد. در نتیجه، تغییرات در سیاست و اقتصاد جهانی، آیند قیمت ها در این بازارها را به شدت تغییر می‌دهد، بنابراین ریسک و سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران را دشوار می کند و خطرات مختص به خود را دارد.

یکی دیگر از معایب تجارت در CFD این واقعیت است که در مقایسه با بازارهای سنتی تر شما باید زمان بیشتری را به این کار اختصاص دهید. هنگام خرید سهام و شروع به کار سبد سهام، لازم نیست روزانه به آنها توجه زیادی داشته باشید و سبد سهام خود را هر روز چک بکنید. اما، هنگامی که شروع به استفاده از CFD می کنید، یک معامله گر فعال هستید. بنابراین مهم است که زمان بیشتری را صرف معاملات CFD خود کنید تا بتوانید به سود برسید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

معاملات CFD قطعا مزایا و معایب بی شماری دارند که ذکر تمامی آن ها از حوصله این مقاله خارج است. برای بسیاری از معامله گران فعال اینگونه بازارها، مزایای آن بسیار بیشتر از معایب آن است و روزانه سودهای کلانی کسب می‌کنند. به لطف وجود CFD، سرمایه گذاران میتوانند با سرمایه های هرچند اندک در بازار ارزها و سهام سرمایه گذاری کنند.

اما باید به یاد داشته باشید که در معاملات CFD ریسک های بالایی وجود دارد که در بالا چند مورد آن ذکر شد. پس حتما پیش از این که با سرمایه واقعی اقدام به سرمایه گذاری کنید، با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان که کارگزاری ها در اختیار کاربران قرار می‌دهند، اقدام به تمرین معاملات کنید.

امیدوارم از این مطلب تحت عنوان آشنایی با معاملات cfd نهایت استفاده را برده باشید.

قرارداد cfd چیست؟

قرارداد cfd چیست؟ : در زمینه آموزش فارکس سوالات مختلفی پرسیده میشود و از جمله آنها این است که منظور از معاملات CFD چیست و چه مزیت هایی دارد؟ در ادامه این مقاله از سایت اوپوفایننس به این سوال پاسخ میدهیم که معاملات CFD یا همان قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) چیست؟ پس برای یافتن پاسخ این سوال در ادامه با ما همراه باشید.

قرارداد cfd چیست؟

قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) یا به اختصار CFD شامل یکی از مشتقات مالی است و این امکان را به شما میدهد تا بدون تصاحب کردن یک دارایی، بر روی نوسانات قیمت آن معامله کنید. این معامله ها را میتوانید بر روی بخش بزرگی از بازارها مانند بازار سهام، فارکس و حتی شاخص ها و کالاها انجام دهید.

مزایای معاملات CFD در برابر معاملات فیوچرز :

معاملات آتی، یک ایرادی که داشت این بود که در تاریخ سر رسید قرار داد فسخ شده، هر دو طرف معامله باید با یکدیگر تسویه کنند. اما کسی که ضرر کرده است این معامله برایش خوشایند نیست، حتی اینکه بفهمد چند ماه بعد قیمت پایین می آید و میتواند با همین سرمایه سود کند. پس چطور میتوان چنین مشکلی را حل کرد؟

یکی از راه حل ها برای برطرف کردن چنین مشکلی این است که میتوان سررسید قراردادها را برداشت؛ زیرا در چنین شرایطی هر فرد میتواند تا هر زمان که میخواهد، معامله را نگه دارد و یا قرارداد را ببندد و سود خود را دریافت کند.

با بوجود آمدن چنین راهکاری، دنیای جدیدی به روی معامله گران باز شد. زیرا آنها دیگر مجبور نبودند که استرس سر رسید قرار داد خود را داشته باشند و میتوانستند تا هر زمان که میخواهند صبر کنند. معامله گران اکنون میتوانند معاملات CFD انجام دهند و بدون هیچ دغدغه ای معامله های خود را نگه دارند و یا ادامه دهند. همچنین می توانند از تمام مزیت های معاملات فیوچرز نیز استفاده کنند.

خرید و فروش در معاملات CFD :

خرید و فروش در معاملات CFD به موقعیتی که شما در یک معامله قرار دارید، می گویند. یکی از مهم ترین مزیت های معاملات سی اف دی این است که شما میتوانید در دو جهت بازار معامله کنید. اگر پوزیشن خرید دارید، به این معنی است که شما تصور میکنید قیمت بالاتر میرود و اگر در موقعیت فروش قرار دارید، یعنی اینکه باور دارید قیمت کاهش پیدا میکند.

در معاملات معمولی شما فقط از افزایش قیمت میتوانید سود کنید، اما در معاملات CFD میتوانید با کاهش ارزش و قیمت دارایی نیز سود کنید.

مزایای معاملات CFD :

• معامله کردن با مارجین که باعث میشود بتوانید با سرمایه بیشتری کار کنید.
• کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی
• دسترسی به تمام بازار در طول شبانه روز از همه جای دنیا
• تنوع بالای گزینه های معاملاتی مانند سهام شرکت ها، شاخص ها، کالاها و ارزها
• هزینه پایین معاملات

ریسک معاملات CFD بالاست یا پایین؟

معامله با مارجین نه تنها سود معاملات، بلکه ضررهای احتمالی را نیز افزایش میدهد. به همین دلیل برای جلوگیری از ضررهای بزرگ در شرایطی که بازار در جهت مخالف معامله شما حرکت میکند لازم است که از حد ضرر استفاده کنید.

در CFD قوانین دولتی محکمی وجود ندارد و اعتبار بروکرها تنها بر اساس شهرت، مدت زمان فعالیت و موقعیت مالی سنجیده میشود. پس پیش از ایجاد حساب در بروکرها، درمورد آنها تحقیق کنید.

سخن پایانی :

قرارداد مابه التفاوت نوعی از قراردادها است که به موجب آن خریدار و فروشنده با یکدیگر توافق میکنند و اختلاف نرخ میان قیمت باز و بسته شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی مشخص شده را به یکدیگر بپردازند.

در این قسمت از مقاله های اوپوفایننس درمورد اینکه قرارداد cfd چیست و چه مزایایی دارد؟ با شما صحبت کردیم. اگر با وجود توضیحات داده شده باز هم سوالی دارید، میتوانید در بخش کامنت ها بپرسید.

admin

Recent Posts

• 
  کریپتوکارنسی چیست
• 
  بروکرهای کلاهبردار
• 
  نماد داوجونز
• 
  انواع سفارش در فارکس
• 
  کارگزاری اپو فارکس
• 
  فارکس دمو
• 
  حمایت و مقاومت در فارکس
• 
  پیپ در فارکس
• 
  فاندامنتال به زبان ساده
• 
  هر پیپ چند دلار است
• 
  لات در فارکس
• 
  کسب درآمد از طریق فارکس
• 
  اسکالپ در فارکس چیست
• 
  نمادها در فارکس
• 
  خرید کریپتوکارنسی
• 
  اموزش افتتاح حساب دمو فارکس
• 
  محاسبه پیپ در فارکس
• 
  بیشترین معاملات بازار فارکس برای کدام کشورهاست
• 
  سریعترین راه واریز وجه جهت خرید سهام
• 
  آیا فارکس قانونی است
• 
  اسکالپر های مشهور فارکس
• 
  نرم افزار کمکی تحلیل بازار فارکس
• 
  مدیر راهبرد در فارکس کیست
• 
  سرمایه اولیه برای ورود به بازار فارکس
• 
  ساعت بازارهای فارکس کشورهای جهان
• 
  اهرم معاملاتی در فارکس چیست
• 
  هر لات طلا چند دلار است
• 
  استراتژی فارکس بدون اندیکاتور
• 
  حساب استاندارد بهتر است یا ecn
• 
  تفاوت میانگین متحرک ساده و نمایی

Related Posts

از کجا فارکس را شروع کنیم؟

آیا فارکس درآمد زاست؟

کدام بروکر فارکس بهتر است؟ (آشنایی با بروکر معتبر فارکس)

همبستگی جفت ارزها

Leave a Reply لغو پاسخ

برای اطلاعات بیشتر

همین حالا با متخصصان تجارت تماس بگیرید

یا درخواست خود را در صفحه تماس با ما ارسال کنید.

جدیدترین مطالب

از کجا فارکس را شروع کنیم؟

بازار قراردادهای CFD فارکس چیست و چگونه کار می کند؟

آیا فارکس درآمد زاست؟

کانال های تلگرامی فارکس

بهترین سایت آموزش فارکس (معرفی بهترین آموزش فارکس)

بهترین روش معامله در فارکس | معرفی چند استراتژی سال 2022

کدام بروکر فارکس بهتر است؟ (آشنایی با بروکر معتبر فارکس)

بهترین ساعت معامله طلا در فارکس چه تایمی است؟

دمو فارکس چیست؟ حساب دمو فارکس و نحوه افتتاح حساب در آن

لیست نماد های فارکس

با بسیاری از تجربیات صنعت و موفقیت تاریخی ، OpoForex بهترین بستر برای همه نیازهای تجاری قراردادهای CFD شما است.

Opo Group LLC یکی از اعضای مورد تأیید کمیسیون مالی است ، یک سازمان بین المللی که در حل و فصل اختلافات در صنعت خدمات مالی در بازار فارکس واقع در هنگ کنگ و لندن مشغول به کار است. کمیسیون مالی از منافع معامله گران محافظت می کند و برای هر مورد تا 20000 یورو بیمه می کند. هشدار ریسک: معاملات دارای ریسک بالایی است و ممکن است برای همه معامله گران یا سرمایه گذاران مناسب نباشد. قبل از وارد شدن به معاملات حاشیه ای با OPOFOREX ، باید اهداف یا اهداف معاملاتی ، وضعیت مالی ، سطح تجربه و نیازهای خود را به دقت در نظر بگیرید. خطر از دست دادن بسیار بیشتر از سرمایه گذاری اولیه سرمایه گذار وجود دارد. بنابراین ، به شما توصیه می شود که محصولات را فقط در صورتی که خطرات احتمالی را کاملاً درک کرده اید و می توانید از عهده آنها برآیید ، معامله کنید. اطلاعات دیگر: اطلاعات موجود در این وب سایت در هر زمان بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است و صرفاً برای اهداف آموزشی است. مطالب توصیه سرمایه گذاری نیستند و به عنوان توضیحات کلی بازار ارائه شده است. OPOFOREX اقداماتی را برای اطمینان از صحت مطالب انجام داده است ، اما آن را تضمین نمی کند و هیچ گونه مسئولیتی در قبال ضرر و زیان های مستقیم یا غیر مستقیم ناشی از استفاده یا اتکا به اطلاعات وب سایت ندارد. لطفاً بیانیه افشای ریسک را کامل بخوانید.
سلب مسئولیت: OPOFOREX مجاز است سنت وینسنت و گرنادین تحت ارائه خدمات سرمایه گذاری ، شرکت با مسئولیت محدود فصل 151 از قوانین تجدید نظر شده سنت وینسنت و گرنادین 2009 ، با شماره 866LLC2021 در سنت وینسنت و گرنادین

مهم: ما کاربران این کشورها ، استرالیا ، ایالات متحده ، ژاپن ، کانادا ، کره شمالی را نمی پذیریم.

برای بازپرداخت ، لطفاً به ([email protected]) ایمیل کنید و برداشت ها حداکثر 1 روز کاری طول می کشد.