مزایای توکنیزه کردن

به طور کلی پشتوانه استیبل کوین ها، ارزهای فیات مثل یورو و دلار هست، اما رپد توکن ها به ارز رمزنگاری شده‌ای وابسته اند که متعلق به شبکه بلاک چین دیگه ای بوده و ارزش خودشون رو از اونها میگیرند یعنی ارزش رمزارزهای ساخته شده بر روی شبکه مقصد، معادل ارزش کوین های شبکه مبدا می باشد.

سرمایه گذاری املاک ، فناوری بلاک چین‌‌ و نظریه کمیت پول

مطمئنا سرمایه گذاری در املاک بخش مهمی از هر اقتصاد را به خود اختصاص داده است. این صنعت نیز همانند بخش‌‌های تجاری دیگر در طی سالیان اخیر شاهد تغییر و تحولات زیادی بوده است و چشم‌‌انداز آینده آن با مسائلی نوین از قبیل توکیزه کردن (Tokenization) و فناوری بلاک چین‌‌ گره خورده است. سرمایه‌‌گذاران به دنبال بیشترین سود ممکن از دارایی‌‌های خود هستند و چنین فناوری‌‌هایی می‌‌توانند فرصت‌‌های بسیار بیشتری را برای آنها به ارمغان آورند. باید دید که روند تاثیرگذاری فناوری بلاک چین‌‌ بر بخش املاک به چه صورت خواهد بود و تا چه حد بازارهای مالی را متحول خواهد کرد.

مفهوم کاهش عدم نقدینگی (Illiquidity Discount)، به کاهش قیمت دارایی‌‌ها به دلیل بازارهای کم عمق اشاره دارد که به طور ویژه در بخش املاک خود را نشان می‌‌دهد و گاهی اوقات تا ۳۰% الی ۵۰% از ارزش واقعی دارایی را شامل می‌‌شود. این اتفاق می‌‌تواند به چندین دلیل اتفاق بیافتد که در میان آنها می‌‌توان به نظارت مقرراتی شدید، ماهیت منحصر‌‌به‌‌فرد تعدادی از دارایی‌‌ها و همچنین این واقعیت اشاره کرد که بیشتر تراکنش‌‌ها در بازارهای خصوصی کم عمق صورت می‌‌پذیرند و دارایی‌‌ها بر اساس تقاضای موجود قیمت‌‌گذاری می‌‌شوند.فناوری بلاک چین‌‌ این پتانسیل را دارد که منبع کاهش‌‌ عدم نقدینگی را از طریق سرعت بخشیدن به بازارهای کارآمد و تعیین قیمت (Price Discovery)، کارآمد ساختن پردازش تراکنش‌‌ها و تسریع پرداخت‌‌های فوری برطرف سازد. تاثیر این مزایا احتمالا در بخش املاک بیشتر نیز خواهد بود، چرا که آرایش سنتی اتحادیه‌‌ها و ساختارهای سرمایه‌‌ای دیگر می‌‌تواند بسیار طاقت‌‌فرسا باشد.

اگر چنین چیزی واقعا رخ دهد، سوالی که پیش می‌‌آید این است که تقاضا برای املاک – مخصوصا در سطح تجاری – مزایای توکنیزه کردن بر اساس بازارهای نقدینه‌‌تر تغییر خواهد یافت؟

جان مینارد کینز و نظریه کمیت پول

جان مینارد کینز (John Maynard Keynes)، اقتصاددان نام‌‌آشنای انگلیسی، در سال ۱۹۳۶ نظریه خود تحت عنوان کمیت پول (Quantity Theory of Money) را در کتاب “نظریه کلی اشتغال، سود و پول” (The General Theory of Employment, Interest and Money) مطرح کرد و در این کتاب محرکه‌‌های اصلی تقاضا برای دارایی‌‌های نقدینه را به سه دسته اصلی تقسیم کرد:

• تقاضای مراوده‌‌ای – نقدینگی بالا برای هزینه‌‌های روزانه.
• تقاضای احتیاطی – نقدینگی مورد نیاز برای هزینه‌‌های پیش‌‌بینی‌‌نشده مانند تصادف یا مشکل جسمانی.
• تقاضای مخاطره‌‌آمیز – تقاضا برای سودآوری از تغییرات آینده در نرخ بهره یا قیمت سهام.

به عبارت ساده‌‌تر، کینز شیوه‌‌ نیاز مردم به سرمایه‌‌های نقدینه جهت پوشش هزینه‌‌های روزانه، پس‌‌انداز برای روز مبادا و نگه‌‌داری مقداری از سرمایه‌‌ها به منظور افزایش ارزش آن در آینده را توصیف می‌‌کند.

بر این اساس، کینز عقیده داشت که دولت‌‌ها می‌‌توانند تقاضای پولی مردم را بر اساس نرخ بهره تنظیم کنند تا رکود را کنترل کرده و به دنبال دستیابی به اهداف اقتصادی بزرگ‌‌تر باشند. چنین دیدگاهی بسیار جالب است و شاید به تحقیقاتی جامع‌‌تر در آینده نیاز داشته باشد، چرا که بلاک چین ها به دنبال ایجاد سیاست‌‌های پولی پیچیده‌‌تری هستند.

بررسی اینکه نظریه کمیت پول کینز به چه صورت می‌‌تواند صنعت املاک را تحت تاثیر قرار دهد و امور مالی شرکتی (Corporate Finance) را دربر گیرد می‌‌تواند بسیار جالب باشد.

اصول امور مالی شرکتی

به طور اساسی، شغل اصلی مدیران ارشد مالی اطمینان حاصل کردن از این نکته است که سازمان‌‌ها دارای نقدینگی کافی برای پوشش هزینه‌‌های روزانه و ماهیانه و همچنین سرمایه گذاری مقدار باقیمانده به منظور افزایش درآمدها می‌‌باشد.

در واقع، این پیش‌‌نیازها به سه دسته اصلی تقسیم می‌‌شوند که با نظریه ۱۹۳۶ کینز همخوانی دارند. به طور ویژه، شرکت‌‌ها به این دلایل به نقدینگی نیاز دارند:

۱. هزینه‌‌های روزانه.

۲. بازپرداخت بدهی‌‌های کوتاه‌‌مدت.

۳. شرکت در سرمایه گذاری‌‌های طولانی‌‌مدت.

توضیح شیوه مدیریت سرمایه در گردش

مدیریت سرمایه در گردش (Working Capital) اصطلاح خاصی است که اغلب به منظور توصیف این توازن مورد استفاده قرار می‌‌گیرد. سرمایه در گردش از دارایی‌‌هایی تشکیل می‌‌شود که می‌‌توانند در دوره‌‌ای ۱۲ ماهه به پول نقد تبدیل شوند. این اصطلاح بر اساس درآمدهای ناخالص و خالص توضیح داده می‌‌شود. درآمدهای ناخالص به ارزش کلی تمامی دارایی‌‌های مرتبط گفته می‌‌شود و درآمدهای خالص نیز پس از کسر بدهی‌‌های کوتاه‌‌مدت مانند حساب‌‌های قابل پرداخت حساب می‌‌شود.

دارایی‌‌های کوتاه‌‌مدت معمولی که به عنوان سرمایه‌‌ در گردش به حساب می‌‌آیند شامل پول نقد، حساب‌‌های قابل دریافت، موجودی (به شرط اینکه بیش از حد منحصر‌‌به‌‌فرد یا غیرنقدینه نباشد) و سرمایه گذاری‌‌های کوتاه‌‌مدت خاص با نقدینگی بالا می‌‌باشند. توجه به مفهوم سرمایه گذاری های کوتاه‌‌مدت اهمیت بسیاری دارد، چرا که اینها به عنوان “اوراق بهادار قابل فروش” به حساب می‌‌آیند که در مدت زمان ۳ تا ۱۲ ماه می‌‌توانند به پول نقد تبدیل شوند. این سرمایه گذاری‌‌ها معمولا در بورس‌‌های عام لیست‌‌بندی می‌‌شوند و فروش آنها تاثیر عمده‌‌ای بر قیمت فوری دارایی بنیادین ندارد.

شرکت های سرمایه گذاری املاک

امروزه، انواع زیادی شرکت و صندوق‌‌های مالی سرمایه گذاری املاک وجود دارند که به دنبال سودآوری از توکنیزه کردن (Tokenization) هستند و یکی از مرتبط‌‌ترین موارد استفاده همان شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک (REIT) است. تعدادی از آنها در بزرگ‌‌ترین بورس‌‌های جهان لیست‌‌بندی شده‌‌اند، در حالی که تعدادی دیگر عمومی بوده اما در لیست بورس‌‌های مختلف جایی ندارند.

به صورت کلی، شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک به موجودیت‌‌هایی گفته‌‌ می‌‌شوند که سرمایه عده زیادی از سرمایه‌‌گذاران را ترکیب می‌‌کنند تا قدرت مالی لازم را برای سبد سرمایه گذاری متنوعی از سرمایه گذاری‌‌های ‌‌املاک تحت مدیریت حرفه‌‌ای فراهم آورند. این نهادها همچنین می‌‌توانند بر اساس قوانین مالیات بر درآمد مربوط به سازمان خدمات درآمد داخلی آمریکا (IRS) در میان شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک قرار گیرند. بنابراین، آنها معمولا قادرند معافیت‌‌هایی را از لحاظ سودهای پرداختی لحاظ کنند و معمولا تحت قوانین مالیات بر درآمد دولت فدرال ایالات متحده در مورد درآمد خالص نمی‌‌باشند که در میان سهام‌‌داران توزیع می‌‌شود. این روند به طور ویژه “مالیات‌‌بندی مضاعف” (Double Taxation) (مالیات‌‌بندی در سطح شرکتی و سهام‌‌داران) را از میان برمی‌‌دارد که معمولا به دلیل سرمایه گذاری در شرکت‌‌های مختلف به وجود می‌‌آید. بعضی از این شرکت‌‌ها به صورت کلی ۹۰% از مزایای توکنیزه کردن درآمدهای مشمول مالیات را در میان سرمایه‌‌گذاران تقسیم می‌‌کنند و بنابراین می‌‌توانند به عنوان یکی از سرمایه گذاری‌‌های کوتاه‌‌مدت ایده‌‌آل به حساب آیند. علاوه بر این، آنها بر طیفی وسیع از صنایع تمرکز دارند که با بخش املاک سر و کار دارند (تجاری، مسکونی، سلامت، بازارچه‌‌ها و غیره).

بر اساس داده‌‌های بنیاد ملی شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک (NAREIT)، تقریبا ۱,۰۰۰ شرکت سرمایه گذاری املاک وجود دارند که درآمدهای مالیاتی را در ایالات متحده ثبت کرده‌‌اند و به صورت کلی دارای ۳ تریلیون دلار درآمد ناخالص در کل کشور می‌‌باشند. حدود ۲۰% از اینها عمومی (Public REIT) هستند که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ثبت شده‌‌اند و در یکی از بورس‌‌های سهام عمده تجارت می‌‌کنند – اکثریت آنها در بورس سهام نیویورک (NYSE) قرار دارند. ۸۰ درصد باقیمانده شامل شرکت‌‌های سرمایه گذاری عمومی اما لیست‌‌نشده و شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک خصوصی (Private REIT) می‌‌باشند. مورد اولی در هیچ بورس سهام ملی فعالیت نمی‌‌کنند، اما در SEC ثبت شده‌‌اند. مورد دومی نیز در بورس‌‌های ملی فعالیتی ندارند، در SEC ثبت‌‌ نشده‌‌اند و اغلب می‌‌توانند تنها به سرمایه‌‌گذاران سازمانی فروخته شوند.

تفاوت اساسی میان شرکت‌‌های املاک لیست‌‌نشده و لیست‌‌شده به میزان نقدینگی مشاهده‌‌شده در شرکت‌‌های لیست‌‌شده برمی‌‌گردد. اگرچه تعدادی از شرکت‌‌های لیست‌‌نشده از دیرباز برنامه‌‌های نقدسازی زیادی را ارائه داده‌‌اند، اما شرکت‌‌های لیست‌‌شده از گذشته به عنوان گزینه‌‌ای بهتر برای سرمایه‌‌گذاران دارای افق سرمایه گذاری کوتاه‌‌مدت مطرح بوده‌‌اند.

از سوی دیگر، شرکت‌‌های لیست‌‌نشده می‌‌توانند به عنوان راهی برای سرمایه‌‌گذاران جهت بکارگیری سرمایه در طیفی گسترده از دارایی‌‌های املاک عمل کنند و نسبت به شرکت‌‌های لیست‌‌شده همبستگی کمتری با بازارهای سهام داشته باشند. به علاوه، شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک لیست‌‌شده نسبت به همتایان لیست‌‌نشده خود با فرآیندهای فاش‌‌سازی عمومی بیشتری همراه هستند و تحت تاثیر شرایط دولتی بیشتری می‌‌باشند.

داد و ستد بخش شرکت‌‌های املاک لیست‌‌شده در اوج خود قرار دارد و شاخص FTSE NAREIT از ۱ ژانویه ۲۰۱۵ تا ۳۰ دسامبر ۲۰۱۸ کمتر از ۵% بازده داشته است. این شیوه قیمت‌‌گذاری نشان می‌‌دهد که بخش قابل توجهی از قیمت شرکت‌‌های املاک لیست‌‌شده به حداکثر میزان نقدینگی ذاتی آنها برمی‌‌گردد، از آنجا که بر اساس آخرین گزارش عمومی CBRE – مجله مطالعاتی نرخ سرمایه در نیمه اول ۲۰۱۹ – نرخ‌‌های سرمایه‌‌سازی گزارش‌‌شده در تراکنش املاک در بخش خصوصی حدود ۴% تا ۶% می‌‌باشند.

شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک تنها یکی از انواع مختلف سرمایه گذاری هستند و تعداد زیادی شرکت املاک و صندوق‌‌های سرمایه گذاری وجود دارند که به دنبال سودآوری از فناوری لجر توزیع‌‌شده (Distributed Ledger Technology) می‌‌باشند. به عقیده من، شرکت‌‌های سرمایه گذاری املاک لیست‌‌نشده و خصوصی بیشترین سود را از توکنیزه کردن خواهند برد.

فناوری بلاک چین‌‌ و توکنیزه کردن

فرآیند توکنیزه کردن می‌‌تواند چه پیامدی برای بخش املاک دربر داشته باشد؟ این صنعت بیشتر از هر بخش دیگری تحت تاثیر کاهش غیرنقدینگی قرار دارد که می‌‌تواند باعث جدایی آنها از شرکت‌‌هایی شود که به سطحی خاص از نقدینگی در سرمایه گذاری‌‌های خود نیاز دارند.

دو دلیل کلی برای توانایی بسیار زیاد فناوری بلاک چین‌‌ در فراهم آوردن فرصت‌‌های جدید برای آن دسته از شرکت‌‌های سرمایه گذاری وجود دارد که به دنبال بیشینه ساختن پتانسیل سرمایه در گردش خود هستند.

اول اینکه شرکت‌‌های املاک سنتی و مقرراتی می‌‌توانند از طریق فناوری بلاک چین‌‌ با کارآیی بی‌‌سابقه‌‌ای فعالیت کنند که از طریق مدیریت برنامه‌‌ریزی‌‌شده و پیروی از قوانین در سطح پلتفرم‌‌ و توکن های بهادار (Security Token) و همچنین خودکارسازی جدول سرمایه (Cap Table) و فرآیندهای مدیریت سرمایه گذاری به دست می‌‌آید. این کار حداقل به صورت نظری هزینه‌‌های مدیریتی را کاهش داده و سودهای پرداختی به سرمایه‌‌گذاران را افزایش خواهد داد.

از این گذشته، پیدایش همزیست‌‌گرایانه رویدادهای عرضه اوراق بهادار دیجیتالی و پلتفرم‌‌های داد و ستد ثانویه نه تنها امکان کاهش چشمگیر ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk) و اختلاف تراکنش‌‌ها را به ارمغان می‌‌آورد، بلکه می‌‌تواند دارایی‌‌های بنیادین را نقدینه‌‌تر کند. این یعنی شرکت‌‌های لیست‌‌نشده املاک و خصوصی، که زمانی اکثریت بخش غیرنقدینه بازار را تشکیل می‌‌دادند، ممکن است دیگر در آینده با چنین تمایزی روبرو نباشند.

باید منتظر ماند و دید که آیا توکنیزه کردن می‌‌تواند به انواع سنتی شرکت‌‌های خصوصی سرمایه گذاری املاک کمک کند تا خود را به عنوان سرمایه گذاری‌‌های کوتاه‌‌مدت و موفق مطرح کنند. احتمال چنین چیزی مخصوصا در اقتصادهای محلی، زیاد است و می‌‌توان از این راه تقاضا برای سرمایه گذاری های املاک را افزایش داد.

چشم‌‌انداز صنعت املاک در ایالات متحده، اروپا و مناطق دیگر اکنون مثبت است. تا زمانیکه که تقاضا برای املاک مسکونی و تجاری قدرتمند باقی بماند، می‌‌توان تصور کرد که حداقل در سطح کلان، تقاضا برای سرمایه گذاری‌‌های توکنی املاک ، در مقایسه با انواع دیگر دارایی‌‌های خصوصی روندی افزایشی خواهد داشت.

ورود صنعت مُد و پوشاک به توکن‌های غیرقابل انتقال

فابانیوز؛ به نظر می‌رسد که غول‌های حوزه‌ی مُد و پوشاک برند‌های بعدی خواهند بود که قرار است در سطح جهانی وارد دنیای در حال گسترش توکن‌های غیرقابل انتقال(NFT) شوند.

به‌گزارش فابانیوز؛ طبق گزارشاتی که در رابطه با بازار توکن‌های NFT منتشر شده است، برخی از بزرگ‌ترین برند‌های مد در حال بررسی امکان حضور در صنعت NFT و انتشار توکن‌های بومی خود هستند. کوینیت نوشت، این حرکت در واقع تعجب‌آور و غیرقابل پیش‌بینی نبوده است، زیرا اکنون شاهد آن هستیم که محصولات و خدمات مختلف در سراسر جهان در حال تبدیل شدن به توکن‌های NFT بوده و از مزایای قابل توجه‌ی آن بهره می‌برند.

صنایع مختلفی مانند بازار سرگرمی، آثار هنری، موسیقی، کالاهای فرهنگی و سایر مواردی ازاین دست تا به امروز توانسته‌اند بیشترین بهره را از صنعت توکن‌های غیرقابل انتقال ببرند.

صنعت مد در بازی‌های رایانه‌ای و دنیای واقعیت مجازی(VR) مدت‌هاست به صنعت NFT گره خورده است، زیرا شرکت‌های بازی‌سازی مختلف آیتم‌های دیجیتال درون بازی‌های خود را به توکن NFT تبدیل کرده و به راحتی آن را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند.

البته برخی خرده‌فروشی‌ها نیز در حال ایجاد توکن‌های دیجیتال مرتبط با لباس‌های واقعی موجود در فروشگاه‌های خود هستند. خرید این توکن‌های NFT اغلب برابر است با حق مالکیت یک لباس در دنیای واقعی.

به گفته‌ی مارجوری هرناندز(Marjorie Hernández) بنیانگذار بستر بلاک‌چینی چند منظوره‌ی لوکسو(Lukso)، برند‌های سطح بالا در زمینه‌ی مُد و پوشاک از مدت‌ها قبل به دنبال بررسی و امکان‌سنجی حضور در صنعت توکن‌های NFT بوده‌اند؛ درحالیکه این صنعت به نوعی از سال‌های ۱۹۹۰ به اشکال مختلف در دنیای تجارت الکترونیک وجود داشته است.

طبق گزارشاتی که در رابطه با بازار توکن‌های NFT منتشر شده است، برخی از بزرگ‌ترین برند‌های مد در حال بررسی امکان حضور در صنعت NFT و انتشار توکن‌های بومی خود هستند. این حرکت در واقع تعجب‌آور و غیرقابل پیش‌بینی نبوده است، زیرا اکنون شاهد آن هستیم که محصولات و خدمات مختلف در سراسر جهان در حال تبدیل شدن به توکن‌های NFT بوده و از مزایای قابل توجه‌ی آن بهره می‌برند

لوکسو یکی از شناخته‌ شده‌ترین پروژه‌های NFT در بازار است که طی چند هفته‌ی گذشته با افزایش سرسام‌آور قیمت مواجه شده و پس از جهش ناگهانی سطح تقاضا در این صنعت، توانسته رکوردهای جالبی را از لحاظ قیمت به ثبت برساند.

برند‌های بزرگ اعلام آماده کرده‌اند

به هر حال، برای مارک‌های بزرگی همچون لویی ویتون(Louis Vuitton) یا کریستین دیور(Christian Dior) ساخت توکن‌های غیرقابل انتقال به معنای گسترش هرچه بیشتر صنعت در حال رشد بلاک‌چین در دنیای مد می‌باشد. در ماه مارس ۲۰۱۹ این دو برند با شرکت مایکروسافت و شرکت فعال حوزه‌ی بلاک‌چین یعنی کانسن‌سیس(ConsenSys) در راستای استفاده از فناوری‌های جدید در حوزه‌ی مد و پوشاک، مزایای توکنیزه کردن همکاری کردند.

علاوه بر ساخت توکن‌های بومی براساس کالاهای فیزیکی، گزارشاتی منتشر شده که نشان می‌دهد این شرکت‌ها و مارک‌های لوکس ممکن است پس از حضور در دنیای توکن‌های دیجیتال به دنبال انتشار مجموعه‌های دیجیتال بومی خود بوده و فراتر از پوشاک توکنیزه شدن عمل کنند.

با در نظر گرفتن این موضوع که اکنون افراد مشهور و نوازندگانی همچون اسنوپ‌داگ در حال انتشار توکن‌های NFT خود هستند، حضور برند‌های بزرگ جهانی در دنیای بلاک‌چین و توکن‌های غیرقابل انتقال به هیچ عنوان غیرمنتظره نیست.

رپد توکن (Wrapped Token)

حتما میدونید که از بیت کوین نمیشه به طور مستقیم در شبکه بلاک چین اتریوم استفاده کرد؛ بعبارتی نمیشه به طور مستقیم با بیت کوین بر بستر شبکه اتریوم توکن خرید و حتی نمیشه در برنامه های DeFi سرمایه گذاری کرد. چرا؟ چون بیت کوین فقط بر بستر خودش تعریف شده و بلاک چین های بیت کوین و اتریوم از هم جدا هستند.

به عبارت دیگه با وجود اینکه هر کدام از این بلاک چین ها قابلیت مختلفی دارند، اما مستقلند و با همدیگه در ارتباط نیستند. بدین ترتیب امکان استفاده از کوین یک شبکه بر روی بلاک چین شبکه دیگه فراهم نیست. حالا راه حل چیه؟ راه حل تبدیل رمزارزها به "رپد توکن" است. رپد توکن هایی مثل WBTC و WETH و .. که مثل پلی در بین بلاک چین های مختلف عمل میکنند، بدون هیچ واسطه ای تعامل های بین بلاک چین ها رو افزایش میدن و امکان استفاده از رمزارزهای غیربومی رو در بلاک چین های دیگه فراهم میکنند.

رپد توکن (Wrapped Token):

رپد توکن ارزدیجیتالیه که پشتوانه اش یک ارز دیجیتال دیگه است. معنی لغوی کلمه "Wrap" پوشاندن یا پیچیدن چیزی برای پنهان کردنش است و به همین خاطر ازش برای دسته توکن هایی استفاده شده که در پوشش یک توکن یا کوین دیگه قرار دارند. بعبارتی میشه گفت که رپدتوکن ها اینجوری بوجود میان که واحدهای یک ارز دیجیتال در یک آدرس مخصوص ریخته میشن و به ازای اون به طور خودکار در شبکه دیگه رپد توکن ایجاد میشه. ارزش یک رپد توکن کاملا به ارزش کوینی که بر اساس اون بوجود اومده بستگی داره و معمولا رپد توکن در هر زمان قابلیت بازخرید یا Unwrapped شدن به ارز دیجیتال اولیه رو داره.

یعنی میشه رپد توکن رو به نهاد صادرکننده پس داد و توکن اصلی رو دریافت کرد.

علیه فراموشی 😉

کوین: کوین، رمزارزیه که شبکه و بلاک چین اختصاصی خودشو داره.

توکن: توکن، بلاک چین و شبکه اختصاصی خودشو نداره و روی بلاک چین شبکه دیگه ای سواره.

آلت کوین: به هر رمزارزی به غیر از بیت کوین میگن آلت کوین.

استیبل کوین: رمزارزهایی که ارزششون تقریبا ثابته و مزایای توکنیزه کردن زیاد هم دچار نوسان نمیشن.

رپد توکن ها و استیبل کوین ها:

بسیاری از کارشناسان رپد توکن ها رو استیبل کوین نمیدونند، چون کاربرد گسترده ای ندارند و چندان هم مستقل نیستند.

ارزش رپد توکن ها با رمزارز اصلی برابره، اما استیبل کوین ها به میزان توکن عرضه شده، پشتوانه ندارند.

تشابه یک رپد توکن و یک استیبل کوین در اینه که ارزش اون ها به دارایی دیگه وابسته است.

به طور کلی پشتوانه استیبل کوین ها، ارزهای فیات مثل یورو و دلار هست، اما رپد توکن ها به ارز رمزنگاری شده‌ای وابسته اند که متعلق به شبکه بلاک چین دیگه ای بوده و ارزش خودشون رو از اونها میگیرند یعنی ارزش رمزارزهای ساخته شده بر روی شبکه مقصد، معادل ارزش کوین های شبکه مبدا می باشد.

گفتیم که هر کدوم از بلاک چین ها قابلیت مختلفی دارند، اما اینم گفتیم که اونها مستقل از هم عمل میکنند و روش مناسبی برای انتقال اطلاعات بینشون وجود نداره. رپد توکن ها با انتقال ارزش یک توکن به بلاک چین دیگه، میتونند در افزایش قابلیت همکاری بلاک چین ها موثر واقع بشند.

بنابراین برای وارد کردن ارز دیجیتال بیت کوین به شبکه اتریوم اول باید رپد کوین اون ساخته بشه یا به عبارتی توکنیزه بشه.

توکنیزه کردن یعنی تبدیل دارایی های مختلف به دارایی دیجیتال.

یک نمونه از رپد توکن ها، رپد توکن بیت کوین یا Wrapped Bitcoin / WBTC است که اولین بار با استاندارد ERC20 روی بستر شبکه بلاک چین اتریوم عرضه شد.

WBTC یک بیت کوین واقعی نیست بلکه بیت کوین توکنیزه شده است که ارزشش براساس قیمت بیت کوین معادل سازی شده و طی فرآیند Unwrapped به بیت کوین اولیه تبدیل میشه.

در واقع با استفاده از ارز دیجیتال WBTC، مبادله بیت کوین روی شبکه اتریوم امکان‌پذیر شده. بنابراین قیمت هر واحد از اون برابر با یک واحد بیت کوین میباشد.

از اونجا که شبکه بیت کوین و اتریوم مستقل اند و نمیشه به‌طور مستقیم از بیت کوین در تراکنش‌های اتریوم و برنامه‌های غیرمتمرکز استفاده کرد، رپد توکن بیت کوین یا WBTC به افرادی که تمایل داشته باشند با بیت کوین در شبکه اتریوم فعالیت کنند کمک میکنه.

برخی از رپد توکن های محبوب عبارتند از:

رپد توکن اتریوم (WETH)، رپد توکن بیت کوین (WBTC)، رپد توکن زی کش (WZEC)، رپد توکن دوج (RENDOGE)

یادتون باشه:

رمز ارز تتر (USDT)، رپد توکن نیست.

رمز ارز تتر با وجود تفاوت‌هایی که با رپدتوکن ها داره، اما همانند یک رپد توکن عمل میکنه. چطور:

برخی تازه ‌واردای حوزه کریپتوکارنسی، ارز دیجیتال تتر رو هم یک رپدتوکن در نظر میگیرند، چون که ارزش تتر معمولا به عنوان توکنی با ارزشی برابر با 1دلار آمریکا شناخته میشه؛ اما توسعه‌دهنده های تتر به میزان رمز ارز تتر موجود و در گردش، به صورت فیزیکی دلار در خزانه شون نگهداری نمیکنند.

پشتوانه ارز دیجیتال تتر پول نقد، دارایی و مطالبات دریافتی از وام‌هاست. تتر استیبل کوین است.

مزایا و محدودیت‌های استفاده از رپد توکن:

مزیت رپد توکن ها:

با این که خیلی از بلاک چین‌ها استانداردهای توکن خودشون رو دارند، مثل ERC20 برای اتریوم یا BEP20 برای اسمارت چین بایننس، اما این استانداردها رو نمیشه در چندین Blockchain استفاده کرد: " رپد توکن‌ها امکان استفاده از رمز ارزهای غیربومی رو در بلاک چین‌های دیگه فراهم می‌کنند."

"رپد توکن ها میتونند افزایش نقدینگی و بهره‌وری سرمایه رو در صرافی‌های متمرکز و غیر متمرکز ایجاد کنند": با استفاده از قابلیت رپد کردن توکن ها، میشه از دارایی‌هایی که استفاده نمیشند، در بلاک چین‌های دیگه برای ایجاد نقدینگی بیشتر استفاده کرد.

"اصلی ترین مزیت رپد توکن‌ها، پایین آوردن زمان و هزینه تراکنش‌هاست": با اینکه بیت کوین ویژگی‌های خاص و منحصر بفردی داره، اما در برخی مواقع سرعت چندان بالایی نداره و ممکنه هزینه تراکنش زیادی رو هم شامل بشه. در حالی که با استفاده از یک نسخه رپد توکن در یک بلاک چین میشه مشکلات این چنینی رو از میان برداشت.

البته رپد توکن ها محدودیت هایی هم دارند:

فعلا بیشتر رپد توکن‌های موجود اینطوریند که باید به ارائه‌دهنده توکن اعتماد کنیم و سرمایه خودمون رو جهت دریافت رپد توکن در اختیارشون قرار بدیم. به عبارت دیگه به صورت مستقیم در تراکنش های کراس چین قابل استفاده نیستند.

البته فعلا امکان تراکنش‌های واقعی و مستقیم بین بلاک چین‌های مختلف وجود نداره و برای تهیه رپد توکن ها باید به ارائه‌دهنده هاش مراجعه کرد. اما، پلتفرم‌هایی که این کار رو به صورت غیرمتمرکز انجام میدند با سرعت در حال رشدند و در آینده هم ما رو از لزوم اعتماد به ارائه‌دهنده های رپد توکن ها برای ضرب و بازخرید رپد توکن‌‌ها خلاص میکنند.

محدودیت دیگۀ کار با رپد توکن ها، فرآیند تولید و بازخرید یا Unwrapped اونهاست که به دلیل کارمزدهای بالا، تولید رپد توکن، فرآیندی با هزینه بالاست و منجر به افت قیمت میشه.

اما در کل:

رپد توکن‌ها در ایجاد پل‌های میان بلاک چین‌های مختلف کمک زیادی میکنند. رپد توکن ها یکجور رمزارزی اند که نماینده ارزش یک کوین در بلاک چین دیگه هستند. شاید در آینده رپد توکن ها، بتونند قابلیت همکاری در بسترهای مختلف رمزارزهای پایه و سیستم مالی غیر متمرکز یا دیفای (DeFi) رو رشد بدن و شرایطی رو فراهم ‌کنند که با استفاده از اون سرمایه کاربران از کارآیی بیشتری برخوردار بشه.

بنیاد 8Hours چیست و چگونه به تکامل صنعت گیمینگ کمک می کند؟

بنیاد 8 ساعته ($ EHrT) قصد دارد دنیای واقعی را در بلاکچین ادغام کند تا اوقات مفیدی را برای زمانی که با دوستان و خانواده خود می گذرانیم ایجاد کند. در راستای این چشم انداز ، این بنیاد با PlayTable ، اولین کنسول بازی بلاکچین در جهان همکاری کرد تا سیستم عامل های بازی های اجتماعی را تسهیل کند. EHrT ، واحد پول بومی اکوسیستم PlayTable است که به اهداف مختلفی در PlayTable استفاده می شود. تولیدکنندگان و سازندگان بازی برای ثبت اسباب بازی های خود و یا اختصاص داده به محصولات خود مجبور به خرید EHrT از بازار آزاد هستند.

VIMworld با استفاده از فناوری بلاک چین وی چین ، یک پلتفرم NFT هوشمند برای جمع آوری و شخصیت های دیجیتال است. VIM ها یا متادیتای مجازی ، توکن های قابل جمع آوری دیجیتال هستند که در بلاک چین VeChain Thor قرار دارند . هر VIM را می توان به عنوان یک شخصیت دیجیتالی با ویژگی ها و قابلیت های منحصر به فرد مشاهده کرد. می توان آنها را در بازی های PlayTable معامله ، جمع آوری یا استفاده کرد.

جان دمپسی ، بنیانگذار بنیاد 8Hours ، هم یک بازی کننده است و هم یک مجموعه دار. این دقیقاً همان علایقی بود که به او اجازه می داد کل پروژه را ایده پردازی کند و بعداً همراه با تیمش اقدام مزایای توکنیزه کردن به راه اندازی بنیاد 8Hours کند.

دمپسی احساس نیاز به استفاده از فناوری برای گردهم آوردن مردم از طریق کمک به فعالیتهای اجتماعی ، مانند بازیها کرد.

وی این بنیاد را برای ایجاد یک بستر بلاکچین ایجاد کرد که افراد را هنگام استفاده از آن تشویق و به آنها پاداش می دهد. هدف این پلتفرم اطمینان از مزایای توکنیزه کردن این است که شرکت کنندگان آن می توانند حداقل هشت ساعت در هفته را صرف تعاملات اجتماعی معنی دار کنند.

بنیاد 8 ساعته چیست؟

بنیاد 8 ساعت سازمانی است که برای ایجاد یک جامعه واقعی حتی در فضای بلاکچین تشکیل شده است. همانطور که قبلاً ذکر شد ، هدف اصلی تلاشهای این تیم ایجاد بستری است که به مزایای توکنیزه کردن افراد برای تعامل با سایر افراد پاداش داده شود.

این بنیاد با همکاری PlayTable ، یک بستر بازی مبتنی بر بلاکچین ، هدایت برنامه ای به نام “واقعیت اسباب بازی” را بر عهده دارد. از این طریق ، آنها می توانند یک شبکه اجتماعی مجازی بسازند که از طریق توکنیزه کردن دارایی های واقعی در بلاکچین ، دنیای واقعی را تقلید کند.

ترکیبی از فناوری های ذخیره سازی داده های دنیای واقعی و بلاکچین ، کل سیستم عامل را تأمین می کند. علاوه بر این ، فناوری و برچسب گذاری RFID امکان ایجاد همتای بلاکچین قابل تأیید آنها را فراهم می کند. همین تنظیمات از ردیابی مالکیت ، ثبت سوابق دارایی و سفارشی سازی دارایی پشتیبانی می کند.

توکن بنیاد 8Hours

Eight Hours توکن یا EHrT توکن اصلی این پلتفرم است که می تواند به عنوان واسطه ای برای مبادله ، پرداخت هزینه ها ، شرط بندی و رأی گیری مورد استفاده قرار گیرد. EHrT همچنین عملکردهای خاصی دارد که به اجرای کل سیستم عامل کمک می کند. به طور عمده ، این موارد عبارتند از:

گواهینامه های دارایی معتبر (AAC) : در ایجاد نمایش بلاکچین از اشیا واقعی ، کاربران باید EHrT را خرج کنند. این فرایند امکان ایجاد AAC را فراهم می کند ، که به عنوان اثبات مالکیت در یک بلاکچین همتای دارایی های واقعی عمل می کند. بعلاوه ، به طبقه توکن‌های غیر قابل تعویض (NFT) تعلق دارند ، از همان نوعی که امکان توکنیزه کردن دارایی‌های جهان واقعی را فراهم می کند. برای اینکه کاربران بتوانند ثبت نام کرده و به سیستم عامل بپیوندند ، AAC لازم است.

پول های درون بازی (IGC) : از طریق EHrT ، کاربران می توانند پول های درون بازی ایجاد کنند. اینها توکن هایی است که سازندگان می توانند برای حمایت از اقتصاد بازی های خود ایجاد کنند. از آنجا که این پول ها می توانند از طریق پلتفرم کار کنند ، سایر سیستم های بازی در اکوسیستم بنیاد 8Hours نیز می توانند از آنها استفاده کنند.

توکن های رنگی: این توکن ها مانند علامت ها یا سوابق موجود در گواهی‌ها (AAC) عمل می کنند که مسیر دیجیتالی آنها را نشان می دهد. این بدان معنی است که می توان در جستجوی تاریخچه مالکیت گواهی‌ها (AAC)، اصالت ، پیشرفت و ثروت آن از جمله به توکن های رنگی اشاره کرد. علاوه بر این ، فقط توسعه دهندگان می توانند توکن های رنگی جدید ایجاد کرده و آنها را درگواهی‌ها (AAC) واریز کنند.

سایر موارد استفاده برای EHrT شامل سایر خدمات مالی ماننداستیکینگ، پاداش و پشتیبانی . اما به طور کلی ، EHrT توسط کاربران برای موارد زیر نگهداری می شود:

Staking : از طریق سیستم کمک هزینه ، کاربران می توانند در پروژه های ساخته شده در اکوسیستم 8 ساعت سرمایه گذاری کنند. این امر باعث می شود در صورت رشد استاکرها از یک سیستم عامل بهره مند شوند.
پاداش : از طریق یک سیستم پاداش ، این پلت فرم به کاربران خود انگیزه می دهد تا در فعالیت های شبکه شرکت کنند ، به ویژه مواردی که شامل پیشرفت یا به روزرسانی سیستم عامل است. این کاربران برای مشارکت خود مقداری متناسب از EHrT دریافت می کنند.
پشتیبانی :کاربرانی که می خواهند پشتیبانی خود را در بستری که در حال حاضر در حال ساخت است نشان دهند ، که می تواند آزادانه از EHrT برای تأمین بودجه یک پروژه استفاده کند.

بنیاد 8Hours از سیستم معاملات خود با زنجیره VeChainThor پشتیبانی می کند. این امر به آن امکان می دهد که معمولاً هر زمان کاربر این معاملات را انجام می دهد و از یک پروتکل پرداخت چند جانبه پشتیبانی می کند بدون نیاز به کارمزد‌های گس (gas).

بنیاد با پشتیبانی EHrTs ، VIMworld را ایجاد کرده است ، که نوعی آغاز همکاری بین PlayTable و آنهاست و هدف از آن، ایجاد یک پلتفرم گمینگ در داخل اکوسیستم خود آنهاست.

VIMworld به جامعه مجازی اشاره دارد که مجموعه ای از تمام فراداده های مجتمع مجازی (VIM) را که شرکت کنندگان آن در سیستم عامل ایجاد کرده اند ، جمع می کند. اینها توسط AAC پشتیبانی می شوند که به VIM ها کمک می کند تا داده ها را ذخیره و تأیید کنند ، سابقه معاملات را ثبت کنند و همچنین کل سفر اشیا virtual مجازی را در میان دیگران قرار دهند.

دارندگان VIM می توانند به فعالیت های جامعه با سایر کاربران بپیوندند ، یا به سادگی با آنها تعامل داشته باشند. این تعاملات با بازی هایی که افراد را به انجام وظایف خاص وادار می کند ، امکان پذیر می شود.

ویژگی های VIM ها
چندین ویژگی وجود دارد که به تشخیص VIM ها از NFT های معمول کمک می کند:

مدیریت شده توسط کاربر: دارندگان VIM فقط در صورت حضور مالک در فعالیت های VIMWorld ، می توانند از نظر ارزش رشد کنند. علاوه بر این ، می توان آنها را براساس تاریخچه خود سفارشی کرد.
مجهز به دارایی : VIM ها درصورتی که بخواهند رشد کند ، از کاربران بخواهند هر از گاهی EHrT را خرج کنند. این بدان معنی است که VIM ها می توانند ارزش واقعی را حفظ کرده و همزمان رشد کنند.
نمایندگی دیجیتال: این یکی از جنبه های نوآورانه VIM است. VIM اجازه می دهد تا اشیا واقعی مانند اسباب بازی ها و کالاهای جمع آوری شده از طریق نمایش بلاکچین خود ارزش خود را افزایش دهند.
اکوسیستم موجود در پشت VIMworld در حال حاضر از بیش از 2100 عضو جامعه و 7000 مجموعه قابل جمع آوری VIM تشکیل شده است. اکنون با پشت سر گذاشتن رکورد CryptoKitties در سال 2017 ، یکی از بهترین سیستم عامل های دیجیتال در نظر گرفته شده است.مزایای توکنیزه کردن

به دست آوردن VIM ها و افزایش ارزش آنها

راه های زیادی برای به دست آوردن VIM وجود دارد ، مانند جوایز هنگام برنده شدن در بازی ها از سیستم عامل های مختلف در بنیاد 8Hours ، کمک های مالی یا مشوق های بنیاد ، خرید از بازارها یا خرید بسته های اسباب بازی.

VIM ها علاوه بر نشان دادن مالکیت کاربر بر روی یک مورد یا یک بازی ، براساس مقدار داده بازی و پیشرفتی که دارند نیز ارزیابی می شوند. آنها در انواع کمیاب ها و رده ها طبقه بندی می شوند ، اما با افزودن EHrT بیشتر در آنها به راحتی قابل ارتقا هستند. بعلاوه ، VIM های رده های بالاتر مزایای مزایای توکنیزه کردن بیشتری را برای دارندگان آن به همراه دارند.

VIM ها به زودی می توانند در VIMExchange معامله شوند ، بازاری که بنیاد 8Hours برای پشتیبانی از همه NFT ها در اکوسیستم طراحی کرده است. وقتی مشارکت های بیشتری برقرار شد ، می توان VIM ها را برای ترید در سایر بازارهای سازگار با VeChainThor در دسترس قرار داد.

نتیجه
ایجاد موارد استفاده در دنیای واقعی برای فناوری بلاکچین یکی از بزرگترین عوامل استفاده از آن است. و از آنجا که تعاملات اجتماعی در این عصر مدرن و دیجیتالی کاهش یافته است ، داشتن بسترهایی که به رفع این مشکل کمک می کند قطعاً می تواند مورد استفاده واقعی داشته باشد.

اگر VIMworld و 8Hours در هدف خود موفق شوند ، می تواند یک مطالعه موردی جالب برای مزایایی باشد که بلاکچین می تواند به همراه داشته باشد. این پروژه پتانسیل امیدوار کننده ای را برای اثبات اینکه فناوری پشت ارزهای رمزپایه می تواند ابزاری موثر در گردهم آوردن مردم باشد ، نشان می دهد.

نشست «NFT و تاثیر آن بر هنر آینده» برگزار شد

گالری ایده در روز پنج شنبه، بیست هشتم بهمن، نشستی پیرامون مفهوم NFT و تاثیر آن در هنر آینده با حضور دلارام عسگری، زیبا مغربی، نیما ابطحی، مجتبی آرش نیا و آرش سلطانعلی در جهت آشنایی بیشتر با این موضوع برگزار کرد.

به گزارش ایلنا، طی چند ماه گذشته محبوبیت توکن‌های غیرقابل معاوضه یا NFT به شدت افزایش پیدا کرده و اخبار و هیاهو آن بسیاری از هنرمندان را به فکر توکنیزه کردن آثار خود و در مقابل، افراد زیادی را به فکر سرمایه‌گذاری و خرید آن‌ها انداخته است.

در همین راستا گالری ایده در روز پنج شنبه، بیست هشتم بهمن، نشستی پیرامون مفهوم NFT و تاثیر آن در هنر آینده با حضور دلارام عسگری، زیبا مغربی، نیما ابطحی، مجتبی آرش نیا و آرش سلطانعلی در جهت آشنایی بیشتر با این موضوع برگزار کرد.

در ابتدا زیبا مغربی با اشاره به رویکرد نقادانه اخبار بهNFT گفت: هنگام مواجه شدن با این اخبار سوالاتی برای همه پیش می‌آید که در درجه اول مهم است به این سوالات بپردازیم و NFT را بیشتر و بهتر بشناسیم و در ادامه درباره مفهوم NFT صحبت کرد. آرش سلطانعلی در جهت تایید و تکمیل حرف او گفت: NFT مخفف

None Fungible Token به معنای توکن غیر قابل معاوضه است و این به آن معنا نیست که غیر قابل خرید و فروش است و همچنین اضافه کرد: NFT مختص به هنر نیست بلکه یک بازار سرمایه است که می‌تواند مربوط به هر کالای سرمایه‌ای از جمله هنر باشد.

دلارام عسگری به مفهوم کریپتو آرت و تاثیر آن در دنیای هنر پرداخت و گفت: NFT و کریپتو آرت امکان به وجود آمدن یک جنبش جدید، یک نوع زیبایی‌شناسی جدید و همچنین دموکراتیک شدن هنر را فراهم کرده‌اند و در ادامه به مزایای توکنیزه کردن مزایا و معایب این موضوع و NFT شویی اشاره کرد و گفت با توجه به این که NFT پدیده‌ای بسیار نو است، چالش‌هایی را به همراه دارد، اما در کنارش نکات مثبتی هم دارد و بشر چاره‌ای ندارد به جز این که خود را با این شرایط وفق دهد.

نیما ابطحی با اشاره به این که اشکالاتی در سیستم‌های متمرکز از جمله‌عدم شفافیت وجود دارد گفت: درحال حاضر بستری فراهم شده که ممکن است بتواند این مشکلات را حل کند.

مجتبی آرش نیا با تشبیه NFT و حوزه بلاک چین به یک قطاری که حرکتش آغاز شده گفت: شما می‌توانید سوار این قطار شوید و یا در مقابل آن بایستید؛ اما اگر به مخالفت افراطی با آن بپردازیم همان عاقبتی را خواهیم داشت که مخالفین بیت کوین داشتند.

کارشناسان و حضار در ادامه به پرسش و پاسخ و در نهایت به معرفی خدمات گالری ایده در زمینه NFT و همچنین رونمایی از سایت جدید گالری ایده پرداختند.

آرش سلطانعلی، مدیر و موسس گالری ایده، در اینباره گفت: گالری ایده به عنوان یک مزایای توکنیزه کردن گالری پیشرو در پلتفرم OpenSea فعالیت خود را آغاز و آثار هنرمندان را ثبت کرده است؛ علاقه‌مندان به این حوزه می‌توانند در درجه اول با کلاس‌های آموزشی که درحال برگزاری است اطلاعات لازم در این زمینه را کسب کرده و سپس به کمک کارشناسان به ثبت و خرید و فروش آثار در بستر دیجیتال بپردازند.

او در ادامه در جهت معرفی وبسایت جدید گالری ایده با آدرس Ideagallery. art گفت: در این وبسایت بستری را فراهم کرده‌ایم برای دنبال کردن آثار هنری، خرید فروش آثار، معرفی هنرمندان، دنبال کردن رویدادهای گالری ایده، خواندن محتواهای به روز و همچنین پاسخ به بسیاری از سوالات متداول به حوزه NFT که در منو آن مشخصا می‌توانید مطالعه کنید.