درک معاملات OTC در کریپتو

انتقال وجوه

بازارهای مالی چیست و چند نوع هستند؟ — به زبان ساده

بازارهای مالی به بازارهایی گفته می‌شود که در آن دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق، جفت‌ارز و مشتقات بازار مورد معامله قرار می‌گیرند. بازارهای مالی، قلب تپنده اقتصاد سرمایه‌داری محسوب می‌شوند.

درک بازارهای مالی

بازارهای مالی به واسطه جمع‌آوری نقدینگی برای کسب‌وکارها و استارتاپ‌ها، سبب گردش اقتصاد‌های سرمایه‌داری می‌شوند. این بازارها کار خرید و فروش را برای سرمایه‌داران راحت می‌کنند. بازارهای مالی به ازای دریافت سرمایه از سرمایه‌گذاران، به آن‌ها سود پرداخت کرده و این سرمایه را در اختیار افرادی قرار می‌دهند که برای پیشبرد کسب‌وکار خود به آن احتیاج دارند.

بازار سهام تنها یک نوع از بازارهای مالی است. انواع دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق، ارز و مشتقات در بازارهای مالی مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند. بازارهای مالی به شدت به شفافیت در قیمت‌گذاری و مناسب بودن آن بستگی دارند. قیمت برخی اوراق در بازار ممکن است به دلیل نیروهای اقتصاد کلان مانند مالیات، دقیقا با ارزش حقیقی آن‌ها برابر نباشد.

برخی بازارهای مالی، بازارهای کوچک با فعالیت کم و در برخی دیگر مانند بازار سهام نیویورک (NYSE)، روزانه به ارزش تریلیون‌ها دلار آمریکا، دارایی خرید و فروش می‌شود. بازار سهام، بازاری است که به سرمایه‌گذاران امکان خرید و فروش سهام شرکت‌ها را به صورت عمومی می‌دهد.

بازار سهام اصلی جایی است که در آن عرضه اولیه (initial public offering) سهم‌ها صورت می‌گیرد. هر گونه معامله به روی این سهم‌ها در بازار ثانویه صورت می‌گیرد، جایی که سرمایه‌گذاران به معامله آن چه که در دست دارند می‌پردازند.

انواع بازارهای مالی

بازار سهام

شاید رایج‌ترین بازار مالی همان بازار سهام باشد. این مکان جایی است که شرکت‌ها سهام خود را در معرض خرید و فروش عمومی قرار می‌دهند. شرکت‌ها معمولا از طریق عرضه اولیه در بازار سهام به جمع‌آوری سرمایه می‌پردازند. در ادامه، سهم‌های عرضه شده در بازار ثانویه توسط مردم به صورت عمومی خرید و فروش می‌شوند.

سهم‌ها می‌توانند در بازارهایی مانند بازار سهام نیویورک یا نسدک (Nasdaq)، و یا حتی به صورت فرابورس (OTC) معامله شوند. اکثر معاملات سهام در صرافی‌های رگوله شده صورت می‌پذیرد. بازار سهام نقش مهمی در اقتصاد کشورها، هم به عنوان معیاری از سلامت اقتصادی و هم به عنوان ابزاری برای جمع‌آوری سرمایه و کسب درآمد برای سرمایه‌گذاران، ایفا می‌کند.

بازار سهام از سرمایه‌گذران خرد و کلان و همچنین بازارسازهایی تشکیل شده است که به فراهم کردن نقدینگی در بازار می‌پردازند. بروکرها واسطه‌هایی هستند که پلی میان خریداران و فروشندگان ایجاد کرده، اما خود به هیچ معامله‌ای ورود نمی‌کنند.

فرابورس

بازار فرابورس، بازاری غیرمتمرکز است. این بدین معنی است که مرکزی برای انجام معاملات در این بازار وجود ندارد و شرکت‌کنندگان تنها به صورت الکترونیکی به خرید و فروش دارایی‌ها می‌پردازند.

در حالی که در بازارهای فرابورس امکان معامله سهم‌های خاصی (سهم‌های کوچک و ریسکی‌تر که در لیستینگ صرافی‌های معتبر وجود ندارند) وجود دارد، بیشتر معاملات از طریق صرافی‌ها انجام می‌شود. مشتقات خاصی نیز به صورت انحصاری در بازار فرابورس معامله می‌شوند، و بخش مهمی از بازارهای مالی را تشکیل می‌دهند. به طور کلی، بازارهای فرابورس و معاملات آن، کمتر رگوله شده هستند، نقدینگی آن‌ها نیز کمتر بوده و قیمت‌گذاری‌ها نیز چندان شفاف نیستند.

بازار اوراق

زمانی که سرمایه‌گذار، اوراق خریداری می‌کند، بدین معنی است که پولی را در مقطع زمانی مشخص به ازای دریافت نرخ بهره مشخصی وام می‌دهد. می‌توانید اوراق را قراردادی میان وام‌دهنده و وام‌گیرنده تصور کنید که در آن تمام اطلاعات از قبیل مدت‌زمان و نرخ بهره درج شده است.

صدور اوراق توسط شرکت‌ها، شهرداری‌ها، استانداری‌ها و دولت‌ها انجام می‌پذیرد تا با استفاده از آن پروژه‌ها و عملیات‌ها را تغذیه کنند. در بازار اوراق، دارایی‌ها در قالب تکه کاغذ‌هایی به فروش می‌رسند.

بازار پول

در بازار پول، دارایی‌هایی با سررسید‌های کوتاه (کمتر از یک سال) معامله می‌شوند. این دارایی‌ها معمولا امنیت بالایی داشته اما در عوض درآمد آن‌ها نیز کمتر است. در سطح عمده فروشی، معمولا در بازارهای پول، معاملات عظیمی بین موسسات و معامله‌گران در حال انجام است. در سطح خرد نیز سرمایه‌گذاران کوچک به خرید دارایی پرداخته و یا مشتریان بانکی اقدام به افتتاح حساب در این بازار می‌کنند.

بازار مشتقات

یک مشتق، قراردادی است که میان دو طرف نوشته می‌شود، و ارزش آن بر مبنای یک دارایی یا لیستی از دارایی‌ها مشخص می‌شود.

مشتقات، دارایی‌های ثانویه‌ای هستند که ارزش آن‌ها از ارزش دارایی‌های اولیه مشتق می‌شود. به جای معامله مستقیم سهام، مشتقات می‌توانند در قالب قرارداد‌های آتی (Futures) و اختیار (Options) معامله شوند. ارزش این قراردادها نیز با توجه به ارزش دارایی‌هایی مانند اوراق، کالا، ارز، نرخ بهره، ایندکس‌ها و یا سهام مشخص می‌شود.

بازار آتی جایی است که قراردادهای آتی صورت می‌پذیرند. برخلاف معاملات تحویل آتی (Forwards market) که در بازار فرابورس صورت می‌پذیرند، معاملات آتی به صورت قراردادهای استاندارد و رگوله شده، تحت نظر اتاق‌های ترخیص صورت می‌پذیرند.

بازار اختیار مانند صرافی اختیار شیکاگو (Chicago Board Options Exchange)، به طور مشابه قراردادهای اختیار را رگوله می‌کند. هر دو معاملات آتی و اختیار می‌توانند به روی دارایی‌های متفاوتی مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت، کالا و … صورت گیرند.

بازار فارکس

بازار فارکس جایی است که معامله‌گران به خرید و فروش جفت‌ارزها می‌پردازند. بازار فارکس در میان تمام بازارهای مالی، بیشترین نقدینگی را دارد، چرا که ارزها بیشترین نقدینگی را در میان تمام دارایی‌ها تشکیل می‌دهند.

در این بازار ارزش معاملات در هر روز بیش از ۵ تریلیون دلار است، این مقدار از مجموع ارزش معاملات انجام شده در بازار سهام و آتی بیشتر است. فارکس نیز مانند بازار فرابورس، غیر متمرکز است، و توسط شبکه‌های کامپیوتری و بروکرها در سراسر جهان اداره می‌شود.

بازار فارکس از بانک‌ها، شرکت‌های تجاری، بانک‌های مرکزی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های پوشش ریسک و بروکرهای کوچک و سرمایه‌گذاران تشکیل شده است.

بازار کالا

بازار کالا جایی است که تولید کنندگان و مصرف‌کنندگان به دادوستد کالاهای کشاورزی (مانند ذرت، دام و دانه‌های سویا)، کالاهای حامل انرژی (مانند نفت، گاز و اعتبار کربن)، فلزات گرانبها (مانند طلا، نقره و پلاتینوم)، و یا کالا‌های دیگر می‌پردازند. این بازارها با نام بازار نقدی کالا شناخته می‌شوند. در این بازارها، کالا در مقابل پول تبادل می‌شود.

با این حال بخش عمده‌ای از این معاملات در بازار مشتقات صورت می‌گیرد. انجام معاملات تحویل آتی، آتی و اختیار در بازار کالا، هم در صرافی‌های قانونی و هم به صورت فرابورس قابل انجام است.

بازار رمزارزها

در سال‌های گذشته دارایی‌های جدیدی مانند بیتکوین و اتریوم به وجود آمده اند که به صورت غیر متمرکز و بر پایه فناوری بلاک‌چین بنا شده اند. امروزه صدها توکن رمزارز وجود دارند که می‌توانند به صورت بین‌المللی از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال خرید و فروش شوند.

این صرافی‌ها کیف پول‌هایی را به مشتریان خود ارائه می‌دهند که می‌توان با استفاده از آن رمزارزها را نگه‌داری و بین کیف پول‌های مختلف جابجا نمود، یا آن را در مقابل ارزهای سنتی مانند دلار آمریکا یا یورو، تبادل کرد.

به دلیل این که اکثر صرافی‌های ارزهای دیجیتال متمرکز هستند، کاربران ممکن است در آن مورد حملات هکری یا کلاهبرداری قرار گیرند. صرافی‌های غیر متمرکز نیز در این زمینه وجود دارند که بدون وابستگی به هیچ مرکزی اداره می‌شوند. در این صرافی‌ها امکان انجام مستقیم تراکنش‌های همتای رمزارزها بدون نظارت هیچگونه سازمانی، وجود دارد. امکان معاملات آتی و اختیار با استفاده از رمزارزها نیز وجود دارد.

مثال‌هایی از بازارهای مالی

بازارهای مالی، انواع گوناگونی داشته و بسیار گسترده هستند. برای فهم بهتر، دو مبحث عرضه اولیه در بازار سهام و نقش مشتقات فرابورس در بحران مالی سال ۲۰۰۸ و ۲۰۰۹ را بررسی خواهیم کرد.

عرضه اولیه در بازار سهام

زمانی که شرکتی تاسیس می‌شود، نیاز به جمع‌آوری سرمایه از جانب سرمایه‌گذاران دارد. مادامی که شرکتی رشد پیدا می‌کند، به سرمایه‌ای بیش از وام‌های بانکی احتیاج پیدا می‌کند. شرکت‌ها می‌توانند با عرضه اولیه عمومی سهام خود، به کسب سرمایه بپردازند. این کار سبب می‌شود، شرکت از حالت سهامی خاص درآمده و سهام آن بین عموم مردم به اشتراک گذاشته شود.

عرضه اولیه همچنین این امکان را به سرمایه‌گذاران اولیه می‌دهد تا سهام خود را تبدیل به پول نقد کنند. این کار در بسیاری از مواقع سبب کسب سود‌های خوبی می‌شود. قیمت سهام عرضه شده نیز توسط پذیره‌نویسان، قبل از عرضه مشخص می‌شود.

زمانی که معامله سهام عرضه شده در بازار شروع شود، قیمت آن نیز شروع به نوسان می‌کند. طی معاملاتی که انجام می‌شوند، عرضه و تقاضا به روی قیمت تاثیر گذاشته و ارزش حقیقی آن را مشخص می‌کند.

بحران مالی سال ۲۰۰۸ در مشتقات فرابورس

در حالی که عوامل زیادی در بحران مالی سال ۲۰۰۸ و ۲۰۰۹ موثر بودند، یکی از این عوامل اوراق قرضه با پشتوانه رهنی (mortgage-backed securities) بود. این اوراق، مشتقات فرابورسی هستند که در آن جریان سرمایه از رهن‌ها جمع شده و سپس به سرمایه‌گذاران فروخته می‌شود.

این بحران، حاصل سلسله‌ای از اتفاقات بود که هر کدام تاثیرات خود را در سیستم بانکی داشت. این نظریه مطرح شده بود که شروع چنین اتفاقی در سال ۱۹۷۰ رخ داد. در این سال قانونی سبب شد تا بانک‌ها برای وام‌دهی به افراد کم‌درآمد، سهل‌گیرانه‌تر عمل کنند. این قانون سبب به وجود آمدن وام‌دهی‌های درجه دو (Subprime mortgage) شد.

میزان قرض به وجود آمده از وام‌دهی‌های درجه دو تا سال ۲۰۰۰ به شدت افزایش یافت. در این سال فدرال رزرو برای جلوگیری از رکود اقتصادی نرخ بهره را به شدت کاهش داد.

ترکیب دو عامل عدم سخت‌گیری در وام‌دهی و کاهش ارزش ارز ملی آمریکا سبب ایجاد حباب در بازار مسکن شد. در همین حین، بانک‌های سرمایه‌گذاری برای کسب سود از موقعیت موجود، نوعی اوراق قرضه با نام «وثیقه تعهدات بدهی» (collateralized debt obligations) یا (CDO) ایجاد کردند.

به دلیل این که وام‌های درجه یک با درجه دو مخلوط شده بودند، هیچ راهی وجود نداشت تا سرمایه‌گذار متوجه شود ریسک هر کدام چقدر است. زمانی که بازار CDOها داغ شد، حباب بازار مسکن که در طی چندین سال انباشته شده بود ناگهان ترکید. با کاهش قیمت مسکن، دریافت‌کنندگان وام، وام‌های خود را لغو کردند، که در آن زمان ارزشش از ارزش مسکن بیشتر بود. این درک معاملات OTC در کریپتو کار سبب سقوط قیمت مسکن با شتاب بیشتری شد.

از آنجایی که سرمایه‌گذاران فهمیدند وام‌های درجه دو به دلیل قرض‌های سنگینی که به بار می‌آورند عملا بی‌ارزش هستند، شروع به لغو آن‌ها کردند. با این حال، هیچ بازاری برای وام‌های CDO وجود نداشت. شکست وام‌های درجه دو سبب سرایت بحران نقدینگی به سطوح بالاتر سیستم بانکی شد.

دو بانک سرمایه‌گذاری عظیم به نام برادران لمن (Lehman Brothers) و بیر استرنز (Bear Stearns) زیر بار به وجود آمده از وام‌های درجه دو ورشکسته شدند، و به دنبال آن‌ها ۴۵۰ بانک دیگر نیز در طول ۵ سال نابود شدند. بسیاری از بانک‌ها نیز در آستانه ورشکستگی بودند که با کمک دولت نجات یافتند.

آینده Binance

در زمان نگارش این مقاله حجم روزانه در پلتفرم Binance Futures تقریباً چهار برابر (!) از حجم جفت معاملات نقطه ای BTC / USDT فراتر رفت. صرافی هسته بایننس. این نشان می دهد که پلتفرم با سرعتی مرگبار در حال رشد است و ممکن است زمان زیادی باشد تا بایننس در تجارت اهرمی بیت کوین به یک رهبر تبدیل شود - مخصوصاً وقتی که ارائه می دهد. اهرم بی سابقه ای که تا 125 برابر می رسد!

چرا معاملات آتی Binance؟

دلایل مختلفی وجود دارد که چرا می‌توانید معاملات آتی را در این پلتفرم در نظر بگیرید:

1. ثبت نام سریع و آسان
2. رابط کاملاً پلونیزه شده
3. اهرم تا 125 برابر
4. امکان معامله بر روی 23 جفت ارز (به زودی بیشتر!)
5. انتقال راحت وجوه بین Binance و Binance Futures
6. سفارشات: Limit، Market، Stop-Limit، Take-Profit-Limit، Take-Profit-Limit، Post Only، Reduce Only، Time in-Force (GTC، IOC، FOK)
7. پشتیبانی به زبان لهستانی

Binance Futures از چه ارزهای دیجیتال پشتیبانی می کند؟

در حال حاضر، این پلت فرم را فعال می کند تجارت با اهرم روی بیش از 20 ارز رمزپایه محبوب. علاوه بر بیت کوین (BTC)، این پلتفرم دسترسی به بازارهایی مانند:

(BAT) / USDT
• سکه بایننس (BNB) / USDT
• بیت کوین کش (BCH) / USDT
• کاردانو (ADA) / USDT
• کیهان (ATOM) / USDT
• داش (DASH) / USDT
• EOS / USDT
• اتریوم (ETH) / USDT
• اتریوم کلاسیک (ETC) / USDT
• IOST (IOST) / USDT
• IOTA (MIOTA) / USDT
• پیوند (LINK) / USDT
• لایت کوین (LTC) / USDT
• مونرو (XMR) / USDT
• هستی شناسی (ONG) / USDT
• Qtum (QTUM) / USDT
• ریپل (XRP) / USDT
• ستاره ای (XLM) / USDT
• تزوس (XTZ) / USDT
• Tron (TRX) / USDT
• VeChain (VET) / USDT
• ZCash (ZEC) / USDT

آتی بیت کوین چیست؟

معاملات آتی بایننس به یک معامله گر اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را با قیمت مشخصی در مقطعی در آینده بخرد یا بفروشد. خریدار قرارداد موظف به خرید دارایی پس از انقضای قرارداد است در حالی که فروشنده موظف به تحویل آن است.

بایننس از به اصطلاح استفاده می کند قراردادهای "دائم"که کمی با قراردادهای آتی سنتی تفاوت دارند. این نوع قراردادها تاریخ انقضا و تسویه مشخصی ندارند. آنها به قیمت شاخص نقدی متصل هستند و معامله گر می تواند هر زمان که بخواهد آنها را نقد کند.

به عبارت دیگر، هنگام خرید یا فروش یک قرارداد دائمی، سرمایه گذار تعهدی به فروش یا خرید دارایی در تاریخ توافق شده ندارد. در عوض هر زمان که بخواهد می تواند موقعیت خود را ببندد.

معاملات آتی بایننس در برابر تتر (USDT) معامله شد.

نحوه عملکرد اهرم در معاملات آتی بایننس

معاملات آتی در این بورس با اهرمی تا 125 برابر قابل معامله است. با این حال، به خاطر داشته باشید که معامله مارجین برای مبتدیان توصیه نمی شود زیرا ریسک قابل توجهی دارد و می توانید سرمایه خود را خیلی سریعتر از حالت دیگر از دست بدهید. به همین دلیل است که معاملات مارجین معمولاً برای مبتدیان توصیه نمی شود، بلکه برای معامله گران با تجربه با دانش گسترده در این زمینه توصیه می شود.

اکنون که برخی از اصول اولیه را بررسی کرده‌ایم، بیایید عمیق‌تر به معاملات آتی بایننس بپردازیم و یاد بگیریم که چگونه آنها را معامله کنیم.

نحوه شروع معامله در معاملات آتی بایننس

1. ثبت - برای شروع تجارت در پلتفرم Binance Futures باید یک حساب کاربری رایگان ایجاد کنید. حداکثر 2 دقیقه وقت شما را می گیرد.
2. تامین مالی حساب بایننس شما - مقدار مناسب USDT را به حساب اصلی خود در پلتفرم بایننس (برگه در گوشه سمت راست بالا) واریز کنید کیف پول→کیف پول نقطه ای→پرداخت→ ارز دیجیتال USDT را از منو انتخاب کنید و وجوه را به آدرس تولید شده ارسال کنید). همچنین می‌توانید USDT را مستقیماً با استفاده از کارت اعتباری یا نقدی در Binance خریداری کنید. برای انجام این کار، به تب بروید «خرید ارزهای دیجیتال» (https://www.binance.com/pl/buy-sell-crypto?type=BUY)، سپس از منو انتخاب کنید USDT ، مبلغ را وارد کرده و با کلیک کردن تایید کنید USDT بخرید.
3. اگر از قبل USDT کافی در Spot Wallet خود دارید، اکنون آن را به حساب Binance Futures خود منتقل کنید. برای انجام این کار، بهبرگه کیف پول → نمونه کارها آتی و فشار دهید منتقل کردن:
   

انتقال وجوه

همچنین می‌توانید مستقیماً از پلتفرم Binance Futures وجوه را انتقال دهید:

نحوه ثبت سفارش و انواع آنها، نحوه بازی

محدودیت (سفارشات محدود)

سفارشات محدودیت قیمت زمانی استفاده می شود که بخواهید دارایی را با قیمت مشخصی بخرید یا بفروشید.

برای ثبت سفارش محدودیت قیمت، باید مقداری را که می‌خواهید ارز دیجیتال را بخرید یا بفروشید، مشخص کنید. در نشانک اندازه سفارش مقدار ارزهای دیجیتالی را که می خواهید بخرید یا بفروشید وارد کنید.

به محض فشار دادن دکمه "خرید / طولانی" موقعیت شما باز می شود. در بخش بعدی، درک معاملات OTC در کریپتو به شما نشان خواهیم داد که کجا آن را نظارت کنید و چگونه آن را ببندید.

نمونه ای از استفاده از سفارش محدود: قیمت فعلی بیت کوین 7000 دلار است. شما فرض می کنید که 300 دلار بیشتر کاهش می یابد، و سپس به طور قابل درک معاملات OTC در کریپتو توجهی به سمت بالا باز می گردد. شما سفارشی با قیمت 6700 دلار ایجاد می کنید و به محض اینکه قیمت به مقدار از پیش تعیین شده (6700 دلار) کاهش یابد، سیستم به طور خودکار یک ماشه خرید را راه اندازی می کند.

بازار (سفارش به قیمت بازار)

ابتدایی ترین نوع سفارش. سفارشات بازار برای خرید ارزهای دیجیتال با بهترین قیمت فعلی موجود در بازار استفاده می شود. معامله خرید یا فروش بلافاصله انجام می شود.

تنها چیزی که باید در سفارش وارد شود، مقدار ارزهای دیجیتالی است که می خواهیم بخریم یا بفروشیم.

نمونه ای از استفاده از سفارش بازار: قیمت فعلی بیت کوین 7000 دلار است. شما معتقدید که در آینده نزدیک افزایش خواهد یافت. شما منتظر کاهش قیمت احتمالی نیستید، بلکه بیت کوین را با نرخ ارز فعلی 7000 دلار خریداری می کنید و روی افزایش ارزش حساب می کنید.

توقف سفارشات محدود

سفارشات حد مجاز معمولاً به عنوان مکانیزم توقف ضرر استفاده می شود، اما نه همیشه.

Stop Price مبلغی است که در آن سفارش شما به یک سفارش محدود معمولی تبدیل می شود. تب "قیمت" نشان می دهد که چه زمانی می خواهید خرید کنید.

دستور توقف حد یکی از سه نوع سفارشی است که در بازار سهام با آن مواجه خواهید شد. با این حال، قبل از اینکه به خواندن توضیحات و قوانین عملکرد آن بروید، اکیداً توصیه می کنیم که ابتدا نحوه استفاده از سفارشات Limit و Market را یاد بگیرید.

حرکت به سمت اصل مطلب بهترین راه برای درک دستور توقف حد، تقسیم آن به دو عامل است: قیمت توقف و قیمت حد. قیمت توقف قیمتی است که دستور محدود را آغاز می کند. از طرف دیگر، قیمت محدود، یک سطح قیمتی خاص است که در آن سفارش تکمیل می شود. در عمل، این بدان معناست که وقتی به قیمت توقفی که تعیین کرده اید رسید، سفارش شما به طور خودکار به دفترچه سفارش اضافه می شود.

اگرچه قیمت توقف و قیمت محدود را می توان در یک سطح تنظیم کرد، ما این پیکربندی را توصیه نمی کنیم. اگر قیمت توقف (به عبارت دیگر قیمت محرک) را تعیین کنید، برای شما و سرمایه‌تان بسیار ایمن‌تر خواهد بود: در مورد سفارش‌های فروش کمی بالاتر از قیمت حد. در صورت سفارش خرید کمی کمتر از قیمت حد مجاز است. به لطف این پیکربندی، پس از راه اندازی سفارش، شانس خود را برای اجرای فوری عملیات خود افزایش خواهید داد.

کارمزدها و کمیسیون های معاملات آتی بایننس

داشتن حساب کاربری در پلتفرم مستلزم هیچ هزینه ای نیست. بورس اوراق بهادار فقط از معاملات انجام شده کارمزد کمی دریافت می کند.

در Binance Futures، کارمزدها به 2 عامل بستگی دارد - مقدار توکن های BNB که دارید و/یا معاملات 30 روزه (این شامل معاملات Spot نیز می شود). اگر هیچ توکن BNB نداشته باشیم یا گردش مالی بیشتری نداشته باشیم کمیسیون برای سازنده 0.02 و برای گیرنده 0.04 است. جدول کامل هزینه ها / هزینه ها:

کمیسیون سازنده و گیرنده

امنیت پلت فرم Binance Futures

نیازی به گفتن نیست که بایننس مطمئنا امن ترین صرافی ارزهای دیجیتال در جهان است. البته، 100٪ از حملات هکرها مصون نیست (هرگز تبادلی وجود نخواهد داشت)، اما این شرکت در زمینه محافظت از وجوه کاربران کار بسیار خوبی انجام می دهد.

حتی اگر بازار سهام هک می شد، مانند گذشته، بایننس یک صندوق به اصطلاح معرفی کرد. Safua. بورس اوراق بهادار از 14 تیرماه سال گذشته 10 درصد از کل کارمزد معاملات را به صندوق ویژه اختصاص می دهد.صندوق دارایی های امن برای کاربران) برای ایجاد حفاظت اضافی برای سرمایه کاربران. این وجوه در یک کیف پول سرد جداگانه نگهداری می شود.

کمک و پشتیبانی فنی

صرافی Binance Futures تاکید ویژه ای بر پشتیبانی دارد و کاربران می توانند به تیمی از کارمندان با تجربه اعتماد کنند. بورس اوراق بهادار بسیاری از کانال های ارتباطی از جمله. بلیط، ایمیل، تلگرام یا کمک در انجمن لهستانی "Forum.bitcoin.pl".

توییت‌ها

توییت 14 بهمن 99: پرداخت حقوق کارمندان شهر میامی با بیت‌کوین

DocumentingBTC گفت: شهر میامی در حال تصمیم گیری برای پرداخت حقوق کارمندهاشون به #بیت‌کوین ـه منبع (توییت): منبع (مقاله اصلی): https://www.forbes.com/sites/rogerhuang/2021/02/01/miamis-mayor-leads-the-charge-to-bring-bitcoin-to-americas-largest-cities/?sh=35c5fd75c6c9 99-11S13-04-00581

توییت 13 بهمن 99: هزینه انتقال 111 میلیون دلار با بیت‌کوین

کوین‌بیست گفت: همین الان یه نفر حدود 111 میلیون دلار با #بیت‌کوین فرستاد، و 0.000234BTC، یا 8 دلار؛ کارمزد داد. 8 دلار واسه فرستادن 11100000 دلار میشه 0.0000071% کارمزد – هیچ شخص ثالث مورد اعتمادی نیاز نبود. – این تراکنش (TX) نه میتونه متوقف بشه نه برگردونده شه. آینده همین …

توییت 13 بهمن 99: حمایت ایلان ماسک از بیت‌کوین در کلاب‌هَوْس

بیل برهایت [به نقل از ایلان ماسک] گفت: «دیر به مهمونی رسیدم ولی من یه حمایتگر #بیت‌کوین ـم… باید هشت سال پیش #بیت‌کوین میخریدم..» -ایلان‌ماسک منبع: 99-11S11-04-00579

توییت 13 بهمن 99: سیگنال های قوی برای بازار گاوی

کی یانگ جو گفت: مقدار زیادی سرمایه از کوین‌بیس خارج شد. پونزده هزار بیت کوین با قیمت 32.4 هزار دلار. با توجه به تراکنش (TX)، بیت کوین به ولت های سازمانی رفته (Custody Wallets) که فقط معاملات داخلی دارن. احتمالا معاملات OTC توسط سرمایه گذار های سازمانی باشه. باور دارم …

توییت 11 بهمن 99: ATH جدید برای اتریوم؟

موون کارل گفت: #بیتکوین سه هفته نتونست سقف بیست هزار تای بیشترین قیمتش (ATH) رو بشکونه، بعدش توی یه مدت کوتاه قیمتش دو برابر شد. #اتریوم هم یکم شبیه نمیزنه؟ اگه آره، هفته بعد آتیش بازیه 🤩🚀 منبع: 99-11S09-04-00575

توییت 13 بهمن 99: سیر صعودی بیت‌کوین علی‌رغم فروش زیاد

لوک مارتین گفت: حتی با وجود این همه فروش بیت‌کوین در دو هفته گذشته، قیمتش هنوز 12% بالاتر از اوایل ژانویه ـست. صبورانه منتظرم تا وال‌استریت‌بتز درک کنه که بیت‌کوین دست کم گرفته شده ترین کلان‌سرمایه دنیاست. منبع: 99-11S08-04-574

توییت 12 بهمن 99: صرافی ها ناتوان در تامین ارزهای دیجیتال

اسکات مِـلکِر گفت: مصرف کننده ها دارن از دست دلال های سنتی فرار میکنن و توی صرافی های کریپتو ثبت نام میکنن، در حدی که صرافی ها توانایی تامین تقاضا رو ندارن. هیچوقت فکرشو می‌کردید یه دنیایی باشه که مردم بازار بورس رو خیلی پر ریسک ببینن و به سمت …

توییت 12 بهمن 99: خروج بیش از بیست هزار بیت‌کوین از صرافی ها

الیستِیر میلن گفت: یه مقدار زیاد بیت‌کوین همین الان از کوین‌بیس خارج شد. …در واقع مقادیر زیادی داره از بیشتر صرافی ها برداشت میشه منبع: 99-11S06-04-00571

توییت 12 بهمن 99: «چرا باید ارز آینده رو برای ارز گذشته بفروشم؟»

بلاک‌پورت گفت: میلیاردر بیت‌کوین «تیم دریپر» میگه: «حقیقتش دارم [بیت کوین] بیشتری میخرم. کلا علاقه ای به فروش بیت‌کوین به دلار ندارم. چرا ارز آینده رو برای ارز گذشته بفروشم؟» منبع: برای دیدن کلیپ در توئیتر بر روی عکس کلیک کنید 99-11S05-04-00569

توییت 12 بهمن 99: افزایش واریز تتر و… به صرافی ها

کی یانگ جو گفت: در کوتاه مدت، فکر کنم بیتکوین سطح 33 هزار رو حفظ کنه. واریز Stablecoin ها به صرافی ها داره بیشتر میشه. منبع: نمودار زنده: https://cryptoquant.com/overview/full/596?window=day 99-11S04-04-00567

قیمت بیت کوین

خط زمانی

توییت 23 فروردین 1400: دیروز 12,677 BTC از کوین‌بیس خارج شد

توییت 22 فروردین 1400: CTO ریپل از کم کردن مقدار باقی مانده کیف پول های ریپل گفت

توییت 20 فروردین 1400: تحلیل کوتاه لینک توسط Perpetual Trading

توییت 17 فروردین 1400: تحلیل کوتاه لینک توسط Prepetual Trading

توییت 16 فروردین 1400: تحلیل کوتاه لینک توسط Prepetual Trading

اخبار تصویری

آب و هوا

بیتز گاردن

24 خرداد, 1401 21 خرداد, 1401 21 خرداد, 1401 21 خرداد, 1401

در دنیای امروز روش های تجارت و سرمایه گذاری های مالی دستخوش تغییرات بسیاری شده است. گسترش تکنولوژی ، نیاز سرمایه گذاران به محیط های جدید سرمایه گذاری ، ظهور پدیده های موفق ماندد بازار ارز دیجیتال و بسیاری از علل مختلف دیگر این تغییرات در شیوه کسب درآمد و سرمایه گذاری را بوجود آورده است . با توجه به اینکه این نوع سرمایه گذاری و تجارت نیازمند تحلیل فراوان و کسب دانش و اطلاعات به روز میباشد . ادامه متن

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال (Total Market Cap) چیست؟

بسیاری از کارشناسان، برتری بازار رمزارز ها را به عمق بازار بسیار زیاد آن نسبت می دهند. اما باید توجه داشت که در هنگام بررسی این ادعا نیازمند سنجش پارامتری در بازار رمز ارزها هستیم که بتواند به تحلیلگر میزان عمق بازار (Market Depth) در هر لحظه را نشان دهد، این پارامتر ارزش کل بازار یا Total Market Cap می‌باشد.

عمق بازار چیست؟

بطوری کلی می توان دو تعریف متفاوت برای مفهوم عمق بازار (Market Depth) یا Depth of Morket (DOM) در نظر گرفت. در تعریف اول عمق بازار به میزان بزرگی سفارش ‌هایی در آن بازار اشاره دارد که بدون تأثیر چشمگیر در قیمت دارایی ‌های آن بازار اجرا می‌شود. این مورد تأثیر مستقیمی بر نقدشوندگی بازار دارد و نیازمند ارزش کلی بسیار بیشتر آن بازار نسبت به سفارش‌ های انجام شده می‌باشد.

در تعریف دوم، عمق بازار به سفارش‌های مبنی بر عرضه و تقاضا برای هر دارایی موجود در آن بازار گفته می‌شود که نسبت به تعداد سفارش ‌های خرید و فروش برای آن دارایی، عمق بازار کم و زیاد می‌شود.

ارزش کل بازار یا Total Market Cap چیست؟

یک تریدر صرفا برای دستیابی به نمای کلی و اولیه‌ میزان نقدشوندگی بازار مدنظر خود که قصد سرمایه گذاری در آن را دارد از مفهوم عمق بازار استفاده می کند که البته این مورد تنها پارامتر مهم برای بررسی نقدشوندگی بازار نمی ‌باشد.

اگر عمق بازار را از دیدگاه تعریف اول مورد ارزیابی قرار دهیم، متوجه می شویم که میزان پول در گردش بازار به صورت یکپارچه است. در نتیجه، برای سرمایه ‌گذاری در بازار مدنظر، بررسی عمق بازار جزء قدم‌های اولیه برای تحلیلگر در نظر گرفته می ‌شود. با این حال به هیچ وجه نمی ‌توان تنها از طریق بررسی عمق بازار اقدام به سرمایه‌ گذاری کرد.

بر همین اساس، پارامتری که از طریق آن به بررسی عمق بازار پرداخته می‌شود، ارزش کلی بازار یا Total Market Cap می‌باشد که نمودار آن در وبسایت‌های معتبری همچون TradingView و CoinMarketCap موجود درک معاملات OTC در کریپتو است. لازم به ذکر است که این نمودار از اوایل سال ۲۰۱۴ در حال ثبت داده می‌باشد.

ارزش کل بازار چگونه محاسبه می شود؟

ارز کل بازار (Total Market Cap) از حاصل ضرب کل دارایی‌های موجود در آن بازار در ارزش فعلی هرکدام از دارایی‌ ها و در نهایت جمع همه حاصل ضرب‌ ها به دست می‌آید. به عنوان نمونه، در بازار ارزهای دیجیتال، حاصل‌ضرب همه بیت‌ کوین‌ های موجود و در حال چرخش در بازار در قیمت فعلی هر بازار به علاوه حاصل‌ضرب همه آلت ‌کوین ‌های در حال چرخش در قیمت فعلیشان ارزش کلی بازار کریپتو را نشان خواهد داد.

یکی از نکات حائز اهمیت در مورد Total Market Cap رمزارزها، ارتباط آن با دامیننس (Dominance) یا تسلط ارزهای دیجیتال بر بازار است. هرچقدر Dominance ارز دیجیتالی مثل بیت‌ کوین بیشتر باشد، نمودار Total Market Cap آن شباهت بیشتری به نوسانات موجود در نمودار قیمتی آن ارز دیجیتال دارد که به آن همبستگی یا Correlation می گویند.

از آن جایی که سطح Dominance بیت کوین بالا رفته است، می توان مشاهده کرد که شکل کلی نمودار ارزش کل بازار مشابه با نمودار قیمت بیت کوین می‌ باشد. به همین دلیل می‌توان انتظار داشت در ادامه با نوسانات قیمتی بازار در بیت ‌کوین، ارزش کلی بازار نیز دچار نوسان گردد.

البته از طرفی با درنظر داشتن نمودار Dominance بیت کوین و اطلاع از روند نزولی آن، می ‌توان انتظار داشت که در آینده ‌ای نه چندان دور، رفتار نمودار Total Market Cap نسبت به نمودار قیمتی بیت‌ کوین دچار واگرایی شده و متفاوت پیشروی کند.

مقایسه ارز کل بازارهای مختلف

به منظور درک بیشتر از مفهوم تأثیر عمق بازار بر نقدشوندگی آن، به مقایسه چند مورد از معروف‌ترین بازارها می‌پردازیم:

بورس اوراق بهادار تهران

بورس اوراق بهادار تهران، در حال حاضر ارزشی در حدود ۲۵۰ میلیارد دلار (قیمت دلار ۲۴۰٬۰۰۰ ریال لحاظ شده است) دارد.

بازار ارزهای دیجیتال

در بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌ کوین که رمزارز غالب در این بازار است، ارزش کلی بیش از ۷۴۰ میلیارد دلار ($۷۴۰,۶۷۳,۰۹۳,۵۵۱) دارد که تقریباً حدود ۵۰ درصد از کل ارزش بازار حدوداً ۱.۵ تریلیون دلاری ارزهای دیجیتال را شامل می‌شود. رتبه دوم رمزارزها که آلت ‌کوین اتریوم می‌باشد، ارزش کل بازاری بیش از ۲۹۰ میلیارد دلار ($۲۹۰,۹۹۹,۰۰۴,۴۴۵) را به خود اختصاص داده است.

بورس NASDAQ و NYSE

بورس NASDAQ در نیویورک که یکی از معروف‌ترین بورس‌ها در آمریکاست، ارزش کلی بازاری بالغ بر ۱۹.۳۳۵ تریلیون دلار ($19,335,226 M) دارد و بورس نیویورک ( New York Stock Exchange (NYSE)) با ارزش ۲۴.۴۹۲ تریلیون دلار ($24,492,626 M) به فعالیت می‌پردازد.درک معاملات OTC در کریپتو

فارکس

فارکس (Forex) عمیق‌ترین بازار دنیا می‌باشد. این بازار ارزشی بیش از ۲.۴ کوادریلیون دلار (۲۴۰۹ تریلیون دلار یا ۲،۴۰۹،۰۰۰ میلیارد دلار) را به خود اختصاص داده است که به راحتی بیش از ۱۵۰۰ برابر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است. این بازار با توجه به بررسی سه ساله بانک مرکزی از FX و بازارهای مشتقه OTC در سال ۲۰۱۹، به طور روزانه بیش از ۶.۶ تریلیون دلار تبادلات مالی در خود ثبت می‌کرد.

نتیجه‌گیری

نمودار Total Market Cap ارزهای دیجیتال، نمایی کلی از مسیر حرکتی جریان سرمایه به سمت این بازار می‌باشد که در واقع نشانه‌ای از عمق بازار است. ولی باید در نظر داشت که این نمودار به تنهایی توانایی تأیید یا رد نقاط ورود به بازار را ندارد. برهمین اساس می‌بایست حتماً نمودار قیمتی رمزارز مدنظر در صرافی به طور کامل و دقیق مورد بررسی قرار گیرد.