اهمیت تداوم در معامله گری

باورهای نادرست تحلیل تکنیکال

چند رسانه

اخبار بورس پایشگر- ابراهیم خلیلی با اشاره به روند رو به رشد شاخص بورس و قیمت‌ها در تالار شیشه‌ای گفت: یکی از نشانه‌های بازار این روزهای معاملات بازار سهام که موجب تداوم رشد قیمت‌ها و شاخص در بازار سهام شده است، تمایل نقدینگی به ادامه حضور در معاملات و همچنین ورود نقدینگی جدید با این بازار است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی پایشگر، این کارشناس بازار سرمایه افزود: البته در این زمینه نباید از روند رو به رشد قیمت جهانی نفت و کالاها نیز گذر کرد و این موارد اثر خود را بر کلیت بازار سهام و صنایعی که از این طریق دچار سود می‌شوند، گذاشته است که نمونه بازار آن را می‌توان در گروه کالایی و فلزات اساسی مشاهده کرد.

وی با اشاره به این مطلب که ورود نقدینگی به بازار سهام علاوه بر اینکه موجب تداوم رشد شاخص و قیمت‌ها می‌شود، اذعان داشت: افزایش نقدینگی در بازار سهام نقدشوندگی بازار را نیز به همراه دارد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: یکی از مولفه‌های یک بازار پویا و قابل اعتماد مزیت نقدشوندگی است و از بازار سرمایه نیز به دلیل نقدشوندگی بالا به عنوان یکی از بازارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری یاد می‌شود.

چشم انداز بازار سهام

وی همچنین در خصوص آینده بازار سهام و چشم‌انداز ادامه روند کنونی گفت: با توجه به اینکه در خصوص موضوعاتی همچون FATF و لایحه پالرمو در دو ماه آینده باید تصمیم‌گیری شود، بنابراین این موارد می‌توانند به عنوان یکی از ریسک‌های پیش روی بازار سهام مطرح باشند و همین موضوعات نیز موجب می‌شوند تا رشد بلندمدتی را نتوان برای بازار سهام پیش‌بینی کرد.

خلیلی افزود: البته مواردی همچون رکود حاکم بر سایر بازارها از جمله خودرو، ارز و مسکن در کنار احتمال عدم افزایش نرخ سود بانکی و نیز افزایش قیمت جهانی نفت و چشم‌انداز مثبت تداوم این روند هم مجموعه عواملی هستند که موجب می‌شوند بازار سهام طی هفته و ماه‌های آینده از آنها تاثیر مثبت بگیرد.

وی در پایان به سهامداران به ویژه تازه‌ واردان به بازار سهام توصیه کرد برای خرید و فروش سهام حتما به عوامل متعدد داخلی و خارجی که بر صنایع مختلف اثرگذار هستند توجه کنند. ضمن اینکه برای این دسته از افراد که تجربه معامله در بازار سرمایه را ندارند، یکی از بهترین گزینه‌ها استفاده از ظرفیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام است.

اهمیت تداوم در معامله گری

انواع اصلاح و میزان قدرت آن ها موضوع این جلسه آموزشی است.

حتما به یاد دارید در قسمت آموزش انواع روند یاد گرفتیم که :

روند = گام پرقدرت + اصلاح ضعیف

اصلاح در بازار حکم دم و باز دم را برای قیمت دارد، که برای تداوم حرکات قیمت در یک روند ضروری می باشد.

حالا قصد داریم از طریق همین تعریف ساده و مفاهیمی که تا کنون آموخته ایم قدرت یک روند چه در جهت صعود و چه در جهت نزولی را بررسی کنیم.

قدرت هر روند از میزان اصلاح آن سنجیده می شود .

برای یادگیری کامل این موضوع در ادامه با من همراه باشید .

جهت مشاهده جلسات قبلی آموزش پرایس اکشن بر روی لینک زیر کلیک کنید .

انواع اصلاح و میزان قدرت آن ها

در حرکات spike به خاطر حجم سنگین سفارشات و تمایلات در جهت روند:

قیمت در زمان اصلاح متوقف می شود (stall)

که این قوی ترین حالت ممکن برای یک روند است .

در واقع وزن جریان سفارشات در spike به حدی است که به قیمت اجازه اصلاح نمی دهد .

نکته مهمی که وجود دارد تعداد کندل های stall نباید بیشتر از 5 یا 6 تا باشد ، در این صورت روند رنج چوپی خواهد بود .

برای درک بهتر، به تصویر نگاه کنید:

اگر خاطرتان باشد در قسمت چرخه بازار یاد گرفتیم که :

معامله گران حرفه ای به اندازه معامله گران سازمانی پول ندارند.

در نتیجه قیمت هنگام اصلاح مقداری پس زده می شود که این نوع اصلاح ( pull back ) گفته می شود.

و طبق تصویر این حالت متوسط یک روند است.

ممکن است قیمت در pull back تا 50% گام قبلی اصلاح کند، اما گاهی در متن بازار ، حركات قیمت به صورتی است که:

یک اصلاح انجام می دهد و بعد مجددا اصلاح می کند.

که اصطلاحا به آن اصلاح چند گانه یا ( complex pull back ) می گویند و یکی دیگر از انواع اصلاح قیمت است .

تصویر زیر یک نمونه از اصلاح چند گانه است:

در اصلاح چندگانه تمایلات و پول های در جهت یک روند به حدی کاهش یافته است که :

قیمت بعد از یک بار اصلاح مجدد اصلاح می کند.

این نوع از اصلاح، ضعیف ترین حالت ممکن برای یک روند است .

پس برای تعیین قدرت روند کافی است:

میزان اصلاح آن را بررسی کنیم

در ادامه شما را دعوت می کنم، برای یادگیری بهتر،ویدیو آموزشی این جلسه را مشاهده کنید.

برای آشنایی با بازار فارکس این کتاب ها را حتما بخوانید!

در این مقاله با بهترین کتاب های فارکس که باید مطالعه کنید آشنا خواهیم شد؛ معامله در بازار فارکس آنقدر که به نظر می‌رسد ساده نیست. این بازار تحت تاثیر عوامل بسیار زیادی مانند تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ بهره و بسیاری عوامل دیگر است و معامله در این بازار نیاز به نظم و انضباط، تعهد، استقامت ذهنی و دانش کامل در زمینه‌های مختلف است.

بهترین راه برای بدست آوردن دانش خواندن کتاب است. همانطور که می‌دانید کتب بسیار زیادی در این زمینه نگاشته شده اما خواندن تمام این کتاب‌ها اگر نگوییم غیر ممکن حداقل بسیار سخت است. از این رو ما ۷ کتاب را که به نظرمان بهترین کتاب‌های موجود در بازار است انتخاب کرده و به شما معرفی می‌کنیم.

۱. پیش‌بینی ارز (Currency Forecasting): اولین کتابی که قصد معرفی آن را داریم کتابی معروف از مایکل روزنبرگ است کسی که برای مدتی طولانی به عنوان تحلیلگر تکنیکال در شرکت مریل لینچ فعالیت می‌کرد. کتاب پیش‌بینی ارز در سال ۱۹۹۵ نگاشته شده اما زبان ساده، مختصر و همه فهم آن، این کتاب را به یک رفرنس معتبر برای تازه‌کارها تبدیل کرده است.
روزنبرگ در این کتاب علاوه‌بر استفاده از توانایی تکنیکال، از دانش خود در اقتصاد کلان نیز بهره برده است و توانسته روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادین را به صورت منطقی و همه فهم ترکیب کند.
این کتاب به زبان فارسی ترجمه نشده است.

۲. معامله در ناحیه (Trading in the Zone): این کتاب شاهکاری از مارک داگلاس است و بیشتر بر روی عواطف و روحیات معامله گران تمرکز دارد. طبق نظر داگلاس، احساساتی مانند ترس و طمع در میان معامله‌گران شایع است و اولین قدم کنترل این عواطف است.

داگلاس در این کتاب روش‌هایی برای جلوگیری از مشکلات روانی در معامله بیان کرده است و همینطور یک استراتژی تفکر معرفی میکند که شامل پنج عنصر مشترک در موفق‌ترین معامله‌گران فارکس است. خواندن این کتاب می‌تواند کمک زیادی به کنترل احساسات معامله‌گران کند.
این کتاب با عناوینی همچون “تحلیل تکنیکال،بنیادی یا ذهنی؟” و “معاملات در منطقه” به فارسی ترجمه شده است.

۳. تکنیک نمودارهای شمعی ژاپنی (Japanese Candlestick Chart Technique): این کتاب در سال ۱۹۹۱ توسط استیو نیسون نگاشته شد و تقریبا بلافاصله به شهرت زیادی دست یافت به طوری که امروزه تقریبا تمام معامله گران از تکنیک‌های این کتاب استفاده می‌کنند.

این کتاب به شما در درک الگوهای نمودار‌ها و کندل‌‌ها کمک کرده و اطلاعات مفیدی در مورد انواع و اقسام شمع‌ها و الگوها ارائه می‌دهد. اما باید توجه داشته باشید که تنها مطالعه این کتاب ضامن موفقیت نیست و باید با تمرین به این آموخته‌ها مسلط شوید.

این کتاب با ترجمه ی یکی از اساتید مطرح بورس ایران با عنوان “الگوهای شمعی ژاپنی” ترجمه شده است.

۴. معامله گر منضبط (The Disciplined Trader): یکی دیگر از بهترین کتاب های فارکس از مارک داگلاس است. اکثر کتاب‌هایی که در مورد بازارهای تجاری نگاشته شده مربوط به تئوری‌ها،‌ ابزارها و تکنیک‌ها هستند. اما این کتاب همانطور که از اسمش پیداست در مورد اهمیت نظم و انضباط است.

داگلاس معتقد است یک معامله‌گر بی‌نظم ممکن است یک بار موفق شود اما بدون داشتن نظم و انضباط نمی‌توان این موفقیت را تداوم بخشید. مارک این کتاب را پس از چندین شکست و ضررهای هنگفت در معاملات خود نوشته است. پس پشت کلمات این کتاب درس‌های ارزشمندی نهفته است.
این کتاب با همین عنوان و عناوینی دیگر به فارسی ترجمه شده است.

۵. معامله روزانه و معامله شناور در بازار ارز (Day Trading and Swing Trading the Currency Market): این کتاب اکنون یکی از پرفروش‌ترین کتاب‌ها در زمینه معاملات روزانه است. نویسنده این کتاب، خانم کتی لین، کسی که در شبکه‌هایی مانند بلومبرگ و CNBC به عنوان تحلیل‌گر فعالیت کرده است.

این کتاب بینشی ارزشمند از ابزار‌های تکنیکال و بنیادین به شما ارائه می‌دهد تا با استفاده از آن بتوانید درک بهتری از بازار داشته اهمیت تداوم در معامله گری اهمیت تداوم در معامله گری باشید.

ترجمه ی این کتاب با همین عنوان توسط نشر چالش منتشر شده است.

۶. معامله گری در فارکس (Forex Trading): این کتاب ساده، توسط جیم براون، معامله‌گر استرالیایی فارکس که سالها در این بازار تجربه دارد نوشته شده است. مباحث این کتاب عموما در مورد مفاهیم پایه ای فارکس مانند بازار، جفت ارز، حجم، ریسک، تحلیل و موارد دیگر است.
این کتاب ترجمه ی فارسی ندارد.

۷. تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه (Technical Analysis of the Financial Market): آخرین کتاب در لیست ما، کتابی از جان جی مورفی، پدر تحلیل تکنیکال است. این کتاب در بین معامله‌گران به عنوان «کتاب مقدس» شناخته می‌شود و یکی از بهترین کتاب های فارکس است که تقریبا تمام تحلیلگران برتر فارکس آن را خوانده و خواندن آن را پیشنهاد کرده اند.

این کتاب شامل بیش از ۴۰۰ نمودار و اندیکاتور است که با جزئیات توضیح داده شده است.

این کتاب در ایران نیز شهرت زیادی دارد و با نام “تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه” ترجمه شده است.

افزایش ریسک پذیری سهامداران در پی بهبود افق پیش رو

نخستین هفته از ماه سپتامبر با افزایش امید سرمایه گذاران به بهبود وضعیت اقتصاد جهانی پایان یافت.

گروه بورس|محمد امین خدابخش|

نخستین هفته از ماه سپتامبر با افزایش امید سرمایه گذاران به بهبود وضعیت اقتصاد جهانی پایان یافت. در آخرین روزهای این هفته خبر از سرگیری مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین موجی تازه از امید را به بازارهای جهانی تزریق کرد. جریان از این قرار بود که پس از یک دوره چند هفته‌ای از بلاتکلیفی ناشی از عدم تمدید گفت و گوها میان دو ابرقدرت اقتصادی، طرفین دعوا از آغاز دور تازه گفت و گوها در نخستین روز از ماه اکتبرخبر دادند. همین امر سبب شد تا بازارهای جهانی به خصوص بازارهای عمده سهام و اوراق در سراسر جهان که در سه سال اخیر و از زمان روی کار آمدن ترامپ و آغاز مناقشات تجاری، فشار زیادی را تحمل کرده بودند، در سه روز پایانی هفته گذشته وضعیت بهتری را شاهد باشند.

تاثیر عمیق این خبر بر بازارهای جهانی از آنجا ناشی می‌شود که تشدید تنش‌ها در چارچوب جنگ تعرفه‌ای میان آمریکا و چین نگرانی‌های بسیاری را درخصوص کاهش مصرف در دو سوی اقیانوس آرام و به تبع آن افت رشد اقتصادی کشورهای درگیر شکل داده بود. همین امر سبب شده تا در کنار کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و انتشار آمار 195هزارتایی اشتغال در ماه آگوست، این موضوع جزو تاثیرگذارترین مسائل مورد بحث در جریان معاملات بین المللی باشد.

نگاهی به بازار جهانی ارز

تمامی عوامل یاد شده سبب شد تا در روز گذشته خبر از سرگیری مذاکرات در کنار توجه دوباره به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، منجر به بزرگترین افت شاخص دلار در یک ماهه اخیر شوند؛ خبری که حکایت از تضعیف دلار در مواجه با افزایش امیدواری به آینده است و می تواند در صورت تداوم به رشد قیمت کالاهای اساسی منجر شود.

با این حال تاثیر این اتفاق به خود ارز یاد شده محدود نماند و با کاهش یافتن ریسک انتظاری، سرمایه گذاران در این بازار به دنبال دارایی‌های پر ریسک‌تری همچون دلار استرالیا رفتند. البته دلار استرالیا تنها ارزی نبود که هفته گذشته را با افزایش تقاضا به پایان برد. در دو روز پایانی این هفته یورو و پوند نیز دیگر اسعاری بودند که در مقابل دلار تقویت شدند.

در این میان اگرچه تقویت یورو در مقابل دلار تنها

به دلیل اخبار خوب مذاکرات و کاهش نرخ بهره شدت کمتری داشت، با این حال پوند توانست به دلیل تحولات مهم داخلی رشد خوبی را تجربه کند. داستان از این قرار بود که در روز سه شنبه طرح برگزیت بدون توافق بوریس جانسون توسط نمایندگان مجلس عوام رای نیاورد. این طرح که انتظار می‌رفت فشار بیشتری به مشاغل و بنگاه‌های اقتصادی حاضر در قلمرو سلطنت متحده وارد کند، سنگین ترین تاثیر خود بر پوند را همزمان با انتخاب جانسون به مقام نخست وزیری، به این واحد پولی وارد کرد. در مقابل با منتفی شدن خروج بدون توافق بریتانیا از اتحادیه اروپا و از دست رفتن اکثریت پارلمان که پیشتر متعلق به حزب محافظه کار بود، قیمت پوند در روزهای گذشته از 1.19 به 1.23 در مقابل هر دلار آمریکا افزایش یافت.

از تمامی ارزهای مهم مورد معامله در بازار جهانی ارز که بگذریم شاید بتوان گفت جالب ترین واکنش به اخبار منتشر شده در خصوص از سرگیری مذاکرات و کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، به ین ژاپن تعلق داشت. این واحد پولی که در بازار اهمیت تداوم در معامله گری ارز عملکردی مشابه طلا در بازار فلزات را دارد و با افزایش ریسک در اقتصاد جهانی همواره به مقصدی برای سرمایه گذاران ریسک گریز بدل می‌شود، بر خلاف سایر ارزها که در مقابل دلار تقویت شده بودند،‌ در دو روز اخیر با افت قیمت مواجه شد.

پیشروی شاخص‌ها با چاشنی امید

اما از وضعیت ارزها و معاملات «فارکس» که بگذریم، بازارهای سهام نیز تغییرات قابل توجهی را در هفته اخیر شاهد بودند. طی هفته‌ای که گذشت، خبر تداوم مذاکرات تجاری بر سر تعرفه‌ها میان چین و آمریکا، نقش موثری بر رشد شاخص‌ها در بازارهای یاد شده داشت و برای مثال توانست شاخص صنعتی «داوجونز» را به سطح 26 هزار و 800 واحد برساند. لازم به

یادآوری است شاخص یاد شده که پیش‌تر در سقف تاریخی 27 هزار و 400 واحد قرار داشت، در هفته‌های اخیر به دلیل بالاگرفتن جنگ تجاری و اعمال تعرفه 10 درصدی بر 300 میلیارد دلار از کالاهای چینی و عدم کاهش نرخ بهره در ماه آگوست، ضمن سقوط از سطح یاد شده به کانال 25 هزار و 400 واحدی رسیده بود. سایر شاخص‌های بازار آمریکا نیز در چند روز اخیر وضعیتی مشابه نماگر داو داشتند و با رشد همراه بودند. بر این اساس معاملات سهام در بازارهای آمریکا طی هفته اخیر در حالی تمام شد که «اس اند پی 500» و «نزدک» به ترتیب، سطوح 2 هزار و 976 واحد و 8 هزار و 116 واحد را فتح کردند.

مطابق با آنچه که تحلیل گران بازارهای جهانی می‌گویند، بخشی از این رشد به احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه جاری میلادی مربوط می‌شود، که می‌تواند در صورت وقوع موج جدیدی از رونق را به قیمت سهام در بازارهای ایالات متحده و سایر بورس‌های عمده جهان وارد کند. دلیل این مدعا موج جدیدی از نقدینگی است که به واسطه افزایش توجیه اقتصادی سرمایه گذاری به این بازارها وارد می‌شود. در واقع امیدواری به همین رونق است که سبب شده تا در روزهای پایان هفته قبل شاهد افزایش بازده اوراق و کاهش قیمت‌ آن در بازارهای ایالات متحده باشیم. به نظر می‌رسد با تداوم روند موجود و کاهش نگرانی‌ها نسبت به تداوم بی دردسر جریان تجارت در بستر اقتصاد جهانی، حداقل در کوتاه مدت شاهد، عدم تکرار افت بازده اسناد خرانه دوساله آمریکا نسبت به اوراق

10 ساله آن باشیم. همان طور که در گزارش‌های قبلی نیز به آن اشاره شد، از وقوع رویداد یاد شده به عنوان نماگر پیش‌نگر برای وقوع رکود در اقتصاد آمریکا یاد می‌شود.گفتنی است، سایر بازارهای سهام نیز در هفته گذشته با رشد به معاملات خود خاتمه دادند. در حالی که آغاز دوره مورد اشاره با افت شاخص سهام در بسیاری از کشورها آغاز شده بود، آخرین روز از نخستین هفته سپتامبر با رشد تمامی نماگرهای آسیایی اعم از «هنگ سنگ»، «کاسپی»، «نیکی»، «شانگهای» و «شنزن» به پایان رسید. در بازارهای اروپایی نیز کلیت معاملات نسبت به هفته گذشته از وضعیت بهتری برخوردار بود و تمامی این بازارها توانستند به طور تقریبی رشد کنند.

طلا، پایان یک رویا یا تداوم یک صعود

همانطور که انتظار می‌رود، تغییرات به وجود آمده در صحنه سیاسی و افزایش امیدواری به کاهش نرخ بهره، تنها بر معاملات ارز سهام در بازارهای جهانی اثر نگذاشته است. در حالی که خبر کاهش نرخ بهره و انجام مذاکرات میان چین و آمریکا، در ماه جاری تاثیری سازنده بر پیشروی قیمت در بازار سهام داشته، اما کمتر شدن ریسک و کاهش عدم اطمینان در صحنه جهانی اقتصاد به ضرر قیمت فلزات گرانبها از جمله طلا تمام شده است.سرمایه گذاران که همواره به دنبال کم کردن ریسک خود در مقابل بازده مورد انتظار هستند در حالی این روزها طلا را به مقصد دارایی‌ها پر بازده‌تر ترک می‌کنند که این فلز ارزشمند در ماه‌های اخیر به دلیل تضعیف انتظارات نسبت به آینده جنگ تجاری و رشد اقتصادی، رشد قابل توجهی را در کارنامه خود به ثبت رسانده است.با این حال انتشار آمار اشتغال ماه میلادی گذشته حکایت از آن داشت که اقتصاد آمریکا فعلا آنقدرها هم که انتظار می‌رود در مسیر رکود نیست و با شروع مذاکرات بین چین و آمریکا و کاهش نرخ بهره آنقدری جا برای نگرانی وجود ندارد که رشد قیمت طلا به طور بی وقفه ادامه یابد و شاهد بهایی بیش از 1560 دلار به ازای هر اونس برای این دارایی باشیم. عوامل اینچنینی بود که طی روز 5 شنبه قیمت طلا را با افتی 2 درصدی رو به رو کرد و توانست نقره را که تا 19.5 دلار به ازای هر اونس پیشروی اهمیت تداوم در معامله گری کرده بود، تا قیمت 18.1 دلار (بیش از 4 درصد) کاهش دهد.بر اساس آنچه برخی از

صاحب‌نظران بازار جهانی فلزات گرانبها می‌گویند، افت قیمت این دو فلز به دلیل عرضه سنگین روی دارایی‌های یاد شده شکل گرفته است. تا زمانی که رویدادهای احتمالی آتی دست رد بر سینه اخبار مطلوب روزهای اخیر نزند می‌توان این انتظار را داشت که افت قیمت دارایی‌های یاد شده کاهش یابد. در صورتی که این افت در روزهای پیش رو از شدت بالایی برخوردار نباشد می‌توان انتظار داشت که دارایی‌هایی نظیر طلا با تغییر روند مواجه نشوند، اما در صورتی که فشار عرضه با شدت روز 5 شنبه ادامه یابد تغییر روند قیمت این دست از فلزات دور از انتظار نخواهد بود.

فلزات اساسی در مسیر رشد

بازار فلزات اساسی نیز در روزهای پایانی هفته اخیر تاثیری شگرف از خبرهای منتشره در خصوص مذاکرات تجاری پذیرفت. بازار این محصولات که تا حد زیادی تحت تاثیر میزان تقاضای چین قرار دارد در پایان هفته اخیر روزهای خوبی را تجربه کرد به طوری که قیمت هر تن مس دوباره به بیش از 5800 دلار بالغ شد و قیمت هر تن آلومینیوم نیز به هزار و 876 دلار رسید. بخشی مهم از این افزایش قیمت از آن روی رخ داده است که سیاست های پولی بانک مرکزی چین در عمل صدها میلیارد دلار وام جدید را در اقتصاد این کشور آزاد می‌کند و می‌تواند، موجب بهبود وضعیت اقتصادی در این کشور شود.

در بازار سنگ آهن نیز خبرها حاکی از آن است که بهای این محصول با افزایش قیمت همراه بوده و قیمت کنستانتره 66 درصد نیز ضمن رشد 8.6 درصدی به حدود 66 دلار رسید است. گفتنی است، بازار فولاد نیز در هفته گذشته نوسان‌هایی طبیعی داشته و افت قیمت قراضه در روزهای اخیر به کاهش بهای 3.3 و 5.4 درصدی اسلب و بیلت صادراتی ایران انجامیده است.

طلای سیاه همچنان در نوسان

در بازار جهانی نفت اما مانند تمامی هفته‌های ماه آگوست شاهد، نوسان قیمت نفت برنت بین 57 دلار تا 62 دلار بودیم. بر این اساس معاملات هفته گذشته در این بازار در حالی خاتمه یافت که قیمت هر بشکه نفت برنت دریای شمال 60 دلار و 5 سنت و قیمت هر بشکه نفت وست تگزاس 55 دلار و 44 سنت بوده است. به نظر می‌رسد که نگرانی‌ها از بالا بودن عرضه در این بازار به حدی زیاد است که نه تنها خبرهایی نظیر بهبود اوضاع جنگ تجاری و حتی خبر کاهش 4.7 میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت آمریکا نیز نتوانست تاثیری پایدار بر روند قیمتی طلای سیاه در هفته اخیر بگذارد.

باورهای نادرست تحلیل تکنیکال که نباید آن‌ها را پذیرفت

باورهای نادرست تحلیل تکنیکال

برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، تحلیل تکنیکال را به سطحی‌نگری در نمودارها و الگوها بدون کسب نتایج سودآور، قطعی یا ملموس و عینی محکوم می‌کنند. در سمت مقابل برخی دیگر بر این باورند که تحلیل تکنیکال همان شاه‌کلید موفقیت است. شیوه‌ای که با تسلط بر آن سودهای قابل توجهی نصیب افراد خواهد شد. این نگرش‌های متضاد موجب شده‌اند تا برداشت‌های نادرستی در خصوص تحلیل تکنیکال و شیوه‌ی استفاده از آن رواج پیدا کند. نظرات مختلفی در این میان وجود دارد که از جانب موافقان و مخالفان این شیوه بیان می‌شود. اما کدام‌یک از باورهای تحلیل تکنیکال درست است و کدام نادرست؟ در ادامه این مطلب از اهمیت تداوم در معامله گری اخبار بورس، این موارد را با هم بررسی خواهیم کرد.

فهرست مطالب

باورهای نادرست تحلیل تکنیکال

تمرکز تحلیل تکنیکال بر تحلیل روند‌های قیمتی و الگوهای نموداری است که موجب ایجاد فرصت‌های معاملاتی می‌شوند؛ به این ترتیب تحلیل تکنیکال قادر خواهد بود روان‌شناسی و احساسات بازار را با تکیه بر این موارد اهمیت تداوم در معامله گری به تصویر بکشد. تحلیل تکنیکال بر خلاف تحلیل بنیادی، لزوما به شرکت‌های پشت‌پرده که سهام‌شان در بورس معامله می‌شود و یا سودآوری آن شرکت‌ها اهمیت نمی‌دهند. اما برخی از تصورات و باورهای نادرست در خصوص تحلیل تکنیکال، به دلیل اساس و مبنای آموزشی است. مثلا معامله‌گری که تنها یاد گرفته است از تحلیل بنیادی استفاده کند، ممکن است هیچ اعتقاد و اعتمادی به تحلیل تکنیکال نداشته باشد. اما این به آن معنا نیست که اگر کسی تحلیل تکنیکال را فرا گرفته باشد نمی‌تواند از تحلیل بنیادی به شیوه‌ای سودآور و کاربردی بهره‌مند شود.

سایر فرضیه‌های تحلیل تکنیکال نیز به تجربیات بدی برمی‌گردد که افراد به خاطر می‌آورند. مثلا در صورت استفاده‌ی نادرست از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، معامله‌گران معمولا متضرر می‌شوند. باز هم نباید با خواندن این جمله چنین تصور شود که این شیوه‌ی تحلیل اشتباه است. بلکه معامله‌گر به تمرین و یادگیری بیشتری نیاز دارد. احساسات اهمیت تداوم در معامله گری منفی نسبت به تحلیل تکنیکال حتی ممکن است با تبلیغات پرزرق و برق نیز تشدید شود. مثل مواقعی برخی افراد با وعده‌ی یک‌شبه ثروت‌مند شدن اقدام به تبلیغ اندیکاتوری خاص می‌کنند. اما آیا با یک اندیکاتور می‌توان این کار را کرد؟

با این مقدمه به سراغ هشت باور رایج نادرست در خصوص تحلیل تکنیکال می‌رویم و توضیح می‌دهیم که چرا این باورها غلط هستند.

۱- تحلیل تکنیکال تنها برای معاملات کوتاه‌مدت یا روزانه مناسب است

این یکی از همان باورهای نادرست رایج در خصوص تحلیل تکنیکال است که افراد زیادی به آن عقیده دارند. آن‌ها گمان می‌کنند تحلیل تکنیکال تنها در معاملات کوتاه و معاملاتی که با کامپیوتر انجام می‌شود قابل استفاده است؛ مانند معاملات روزانه و معاملات با فرکانس بالا.

بسیاری از مخالفان تحلیل تکنیکال افرادی هستند که باورهای رایج و نادرست مربوط به این شیوه‌ی تحلیلی را باور دارند.

تحلیل تکنیکال پیش از رواج کامپیوترها وجود اهمیت تداوم در معامله گری داشت و انجام می‌شد. برخی از پیشگامان تحلیل تکنیکال،‌ سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بلندمدت بودند نه معامله‌گران روزانه. این شیوه‌ی تجزیه و تحلیل را می‌توان در تمام تایم فریم‌ها از نمودارهای یک دقیقه‌ای گرفته تا نمودارهای هفتگی و ماهانه پیاده کرد.

۲- تنها معامله‌گران فردی از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند

در اهمیت تداوم در معامله گری حالی که معامله‌گران فردی از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، صندوق‌های پوشش ریسک و بانک‌های سرمایه‌گذاری نیز به میزان زیادی از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند. بانک‌های سرمایه‌گذاری از تیم‌های تجاری اختصاصی بهره می‌برند که در انجام امور خود از تحلیل تکنیکال کمک می‌گیرند. معاملات با فرکانس بالا نیز که حجم قابل توجهی از معاملات را در بازارهای بورس به خود اختصاص داده‌اند به میزان زیادی به مفاهیم تکنیکال وابسته هستند.

۳- تحلیل تکنیکال درصد پیروزی پایینی دارد

وقتی نگاهی به معامله‌گران موفقی بیندازیم که چند دهه معامله انجام داده‌اند، دیگر این باور اشتباه را باید از ذهن‌مان پاک کنیم. در مصاحبه‌هایی که با معامله‌گران موفق انجام شده است تعداد قابل توجهی از آن‌ها گفته‌اند که موفقیت خود را مدیون الگوها و روش تحلیل تکنیکال هستند. به عنوان مثال در کتاب «جادوگران بازار: مصاحبه‌هایی با معامله‌گران برتر» مصاحبه‌هایی منتشر شده است که در آن افراد حرفه‌ای از روش‌هایی سودده صحبت کرده‌اند که صرفا به کمک تحلیل تکنیکال انجام شده است.

تحلیل تکنیکال در پی آن است که به کمک تحلیل روند قیمت‌ها و الگوهای نموداری فرصت‌های معاملاتی مطلوبی را کشف کند و به این ترتیب احساسات و روان‌شناسی بازار را به تصویر بکشد.

۴- تحلیل تکنیکال سریع و ساده است

اگر کمی در اینترنت جستجو کنید می‌بینید که دوره‌های بسیاری در حال برگزاری هستند که وعده‌ی موفقیت در معاملات را می‌دهند. اگرچه بسیاری از افراد نخستین معاملات‌شان را بر اساس اندیکاتورهای ساده‌ی تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند و وارد این دنیای تازه می‌شوند، اما تداوم موفقیت در معاملات نیازمند یادگیری عمیق، مدیریت صحیح دارایی و البته نظم و انضباط است. این کار به زمان، دانش و دقت و توجه زیادی نیاز دارد. تحلیل تکنیکال را باید تنها یک ابزار دانست؛ یک تکه از یک پازل بزرگ که تکه‌های دیگری نیز دارد.

بیشتر بخوانید

۵- نرم‌افزارهای آماده‌ی تحلیل تکنیکال می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا به آسانی کسب درآمد کنند

متاسفانه این مسئله هم یکی از باورهای نادرست تحلیل تکنیکال است که اتفاقا بسیار هم رایج است. تبلیغات فراوانی برای نرم‌افزارها چه ارزان و چه گران انجام می‌شود. این تبلیغات ادعا می‌کنند می‌توانند تمام تحلیل‌ها را برای شما انجام دهند. افزون بر این مسئله، معامله‌گران کم‌تجربه گاهی ابزارهای تحلیل تکنیکال را که در نرم‌افزارهای معاملاتی کارگزاران به کار گرفته می‌شود با مدل‌های تجاری که سود را تضمین می‌کنند اشتباه می‌گیرند.

۶- اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال را می‌توان در تمامی بازارها اعمال کرد

در حالی که تحلیل تکنیکال را می‌توان در تمام بازارهای مالی پیاده کرد، در برخی از کلاس‌های دارایی مشخص برای اعمال شیوه‌ی تحلیل باید الزامات خاصی برآورده شود. سهام، قراردادهای آتی، اختیار معاملاتی، کالا و اوراق قرضه همگی با هم تفاوت‌هایی دارند. ممکن است برخی الگوها وابسته به زمان باشند؛ هم‌چون معاملات با نوسان بالا در بازارهای آتی و اختیار خرید و فروش‌های نزدیک به زمان انقضا یا الگوهای فصلی در بورس کالا.

باورهای نادرست و رایجی که در خصوص تحلیل تکنیکال وجود دارد بیان می‌کنند که این شیوه تنها برای معاملات روزانه استفاده می‌شود و فقط معامله‌گران فردی از آن بهره می‌برند. باورهای دیگری اهمیت تداوم در معامله گری نیز وجود دارد که می‌گوید تحلیل تکنیکال سریع و آسان است و در آن تمام تصمیمات به عهده‌ی نرم‌افزار است.

۷- تحلیل تکنیکال می‌تواند پیش‌بینی دقیقی از قیمت ارائه کند

بسیاری از تازه‌کارهای بازارهای مالی توقع دارند که پیش‌بینی‌های تحلیل‌گران و یا الگوهای نرم‌افزاری کاملا و ۱۰۰٪ درست از آب در بیاید. به عنوان مثال معامله‌گران کم‌تجربه ممکن است انتظار شنیدن چنین جمله‌ای را در پیش‌بینی‌ها داشته باشند: «سهم X طی مدت ۲ ماه به قیمت ۳۵,۰۰۰ تومان خواهد رسید.» با این‌همه تحلیل‌گران تکنیکالی که تجربه‌های بیشتری دارند معمولا قیمت‌ها را به شکلی دقیق بیان نمی‌کنند و از بیان تارگت‌های مشخص اجتناب می‌کنند. به جای آن پیش‌بینی‌های خود را در قالب چنین جملاتی بیان می‌کنند: «سهم X می‌تواند طی سه ماه آینده در محدوده‌ی ۳۰,۰۰۰ تا ۳۵,۰۰۰ تومان حرکت کند.»

اما آن دسته از معامله‌گران که توصیه‌ها و سیگنال‌های تحلیل تکنیکال را قطعی می‌دانند و با سرمایه‌ی خود روی معاملات‌شان شرط می‌بندند باید بدانند که تحلیل تکنیکال تنها محدوده‌ها را پیش‌بینی می‌کند و عدد دقیقی ارائه نمی‌کند. تحلیل تکنیکال علم احتمالات است و چیزی را تضمین نمی‌کند. اگر موردی وجود دارد که در بیشتر موارد به خوبی عمل می‌کند و جواب می‌دهد (حتی اگر همیشه هم چنین نباشد) هم‌چنان می‌تواند در کسب سود بسیار کارآمد و موثر باشد.

۸- درصد پیروزی در معاملات با استفاده از تحلیل تکنیکال باید بالاتر باشد

یکی از باورهای رایج میان مردم این است که برای سودمند بودن نیاز به درصد موفقیت بالایی داریم. هرچند همیشه هم این‌گونه نیست. بیایید مثالی را با هم بررسی کنیم. چنین در نظر بگیرید که شخص الف پنج معامله انجام می‌دهد که چهار مورد آن با پیروزی به پایان می‌رسد. شخص ب هم پنج معامله انجام می‌دهد اما تنها در یک معامله موفق است. به نظر شما کدام‌یک موفق‌تر هستند؟ اکثر افراد در پاسخ به این سوال شخص الف را موفق‌تر می‌دانند. اما تا زمانی که جزئیات معاملات را ندانیم نمی‌توانیم به این سوال پاسخ بدهیم. سودآوری ترکیبی از درصد پیروزی و نسبت سود به زیان است.

برخی از افراد انتظاری بی‌جا دارند که تحلیل تکنیکال قیمت را به صورتی دقیق پیش‌بینی کند و در تمام بازارهای مالی کارایی یکسانی و مناسبی داشته باشد.

اگر شخص الف از هر یک از بردهای خود ۲۰۰ هزار تومان کسب کند و آن یک باخت به تنهایی ۸۰۰ هزار تومان به او ضرر بزند در نهایت بازدهی او صفر خواهد بود. حال اگر شخص ب بابت یک پیروزی‌اش ۵۰۰ هزار تومان سود کند و به ازای هر باخت ۱۰۰ هزار تومان ضرر کند، در نهایت ۱۰۰ هزار تومان برایش باقی می‌ماند. می‌بینید که شخص ب حتی با تعداد بردهای کمتر وضعیتی به مراتب بهتر از شخص الف دارد. ساختار اهمیت تداوم در معامله گری معاملاتی صحیح امکان سودآوری را حتی با تعداد برد کم نیز فراهم می‌کند.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال مجموعه‌ای عظیم از ابزارها و مفاهیم را برای انجام معاملات در اختیار افراد می‌گذارد. معامله‌گران موفقی در این میان وجود دارند که از این مجموعه استفاده نمی‌کنند و البته معامله‌گران موفقی هم هستند که از این ابزار بهره می‌برند. برخی بر این عقیده‌اند که تحلیل تکنیکال بهترین شیوه برای معامله کردن است در حالی که سایرین ادعا می‌کنند که این شیوه‌ی تحلیل نادرست است و فاقد مبانی نظری است.

در نهایت این مسئله به هر معامله‌گر بستگی دارد که آیا تحلیل تکنیکال را برای معاملات خود مناسب بداند یا خیر. این شیوه‌ی تحلیل سود آنی یا دقت ۱۰۰٪ را تضمین نمی‌کند؛‌ اما برای آن دسته از افرادی که مفاهیم را با پشتکار و تلاش تمرین و پیاده می‌کنند این امکان را فراهم می‌کند که در بستری واقعی نیز به خوبی معامله کنند.