نظریه موج‌الیوت

در سال 1935، هنگامی که الیوت پیش‌بینی عجیبی از کف بازار (market bottom) ارائه داد، نظریه او نیز به شهرت رسید و از آن زمان به بعد این نظریه اساس اقدامات هزاران مدیر سبد، معامله‌گر و سرمایه‌گذار خصوصی شده است. منبع

بورکس

"نظریه موج الیوت " توسط رالف نلسون الیوت ( Ralph nelson elliot )ارائه شد, این نظریه به روند های رفتاری یا اجتماعی و بازتاب آن در الگوهای قابل شناسایی می پردازد.الیوت با به کار گرفتن اطلاعات بازار سرمایه به عنوان ابزار تحقیقاتی متوجه شد که تغییرات قیمت در بازار همراه با ساختار خاصی یک هم آهنگی و هارمونیداردکه در طبیعت نیز یافت شده است. الیوت از این کشف خود یک سیستم منطقی برای تحلیل بازار طراحی کرد. الیوت 13 نوع الگوی حرکتییا "موج" مجزا در بازار شناسایی کرد این الگوها مکررا در بازار شکل می گیرند. این موج ها ذاتا تکرار شونده هستند ولی لازم نیست که دارایمدت زمان یا دامنه نوسانیکسانی باشند. او این امواج را نامگذاری , تعریف و تفسیر کرد. او سپس متصل شدن این ساختارها به یکدیگر و تشکیل یک نوع بزرگتر از همان امواج را بیان کرد. همچنین او چگونگی متصل شدن این امواج و تشکیل موج بزرگتر و بزرگتر را شرح داد. به طور خلاصه نظریه موج یک فهرستی از الگوهای قیمت است و همچنین شرح اینکه این امواج تمایل دارند در چه زمانی از بازار ظاهر شوند . تفسیرهای الیوت از یک سری قانونهای تجربی تشکیل شده است و همچنین راهنمایی برای تشریح و تحلیل حرکات بازار می باشد. الیوت در نظریه موج که حالا تبدیل به " نظریه موج الیوت " شده است ادعای پیش بینی قیمت می کند. هر چند این نظریه بهترین ابزار برای پیش بینی استولی در اصل یک ابزار پیش بینی گر نیست در واقع به جزییات چگونگی رفتار بازار می پردازد. با این حال این تحلیل حاوی اطلاعات مهمی درباره ی موقعیت بازار است که نوع حرکت احتمالی بعدی بازار را می تواند مشخص کند. مفاهیم اولیه نظریه موج زمینه ای برای تحلیل بازار است. این زمینه شامل پایه و اساس برای تفکر منظبط استو همچنین دورنمایی از موقعیت عمومی بازار را به تصویر می کشد و چشم اندازی را ترسیم می کند. گاهی اوقاتدقت این نظریه درشناسایی درست و حتی پیش بینی کردن تغییرات جهت بازار،غیر قابل باور است. در عرصه های که فعالیت مردم در آن زیاد است حرکات بر طبق نظریه موج پیش می رود. ولی بازار سرمایه جایی است که جمعیت زیادی را در خود داد.

نبوعو هوشالیوت به طرز شگفت اوری دارای پروسه ذهنی منظم استکه با بررسی نمودارهای میانگین صنایع داوجونز با دقت کامل توانست مجموعه ای از اصول و قوانینی را ایجاد کند که تمام حرکات بازارهای شناخته شده تا اواسط دهه 1940 را پوشش دهد. در آن زمان الیوت پیش بینی کرد که یک بازار بزرگ افزایشی برای دهه های متوالی آینده شکل خواهد گرفت که زمانی که حتی وقتی سرمایه گذاران احساس می کنندکهغیر ممکن است شاخص داوجونز از سقف سال 1929 بالاتر رود از تمام انتظارات فراتر خواهد رفت. همانطور که بایستی مشاهده کنیم ،پیش بینی های خارق العاده بازار سرمایه با تاریخچه کاربرد نظریه موج توام است.

همه چیز درباره امواج الیوت

آیا تا به حال عبارت “امواج الیوت” را شنیده اید؟ اگر در بازار ارزهای دیجیتال معامله می کنید این آموزش به شما بسیار کمک خواهد کرد پس در ادامه با فیماچارت همراه باشید.

نظریه امواج الیوت توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) برای توصیف حرکت قیمت ها در بازارهای مالی تهیه شده است که در آن او الگوهای تکراری و موج‌های هندسی را مشاهده و شناسایی کرد. او این امواج را در حرکات قیمت سهام و در رفتار مصرف کننده‌ها مشخص کرد. اصطلاح سوار شدن بر روی موج که در آن سرمایه‌گذاران در تلاش برای سودآوری از یک روند بازار هستند نیز از این نظریه گرفته شده است.

نکات مهمی که در مورد نظریه امواج الیوت باید بدانید :

• نظریه امواج الیوت روشی برای تجزیه و تحلیل فنی است که در آن به بررسی الگوهای تغییرات قیمت در بلند مدت، در اثر تغییرات مداوم در احساسات سرمایه‌گذاران می‌پردازد.
• این تئوری دارای دو نوع مشخص موج است، امواج جنبشی و اصلاحی.
• تمامی امواج در این نظریه به خودی خود در یک مجموعه بزرگتر از امواج قرار دارند که به همان الگوی جنبشی/اصلاحی پایبند هستند، که به عنوان روشی بر پایه هندسه فراکتال برای سرمایه گذاری توصیف شده است.

نظریه امواج الیوت چگونه شکل گرفت

نظریه امواج الیوت توسط رالف نلسون الیوت در سال ۱۹۳۰ تدوین شد. او بعد از اینکه به علت بیماری مجبور به بازنشستگی شد، برای پر کردن وقت خود به چیزی احتیاج داشت، بنابراین شروع به مطالعه ۷۵ سال نمودارهای سالانه ، ماهانه ، هفتگی و روزانه که خود آنها را در فهرست های مختلف وارد نموده بود، کرد. این تئوری در سال ۱۹۳۵ هنگامی که الیوت پیش بینی عجیبی از بورس اوراق بهادار کرد عملی شد. الیوت در آن زمان به درستی پیش‌بینی کرد که شاخص بورس به پایین‌ترین میزان خود خواهد رسید، و از آن زمان به بعد این تئوری به عنوان یک رکن اصلی برای هزاران مدیر بورس ، بازرگان و سرمایه‌گذاران خصوصی بدل شد.

الیوت قواعد خاص حاکم بر نحوه شناسایی ، پیش بینی و سرمایه گذاری در الگوهای موج خود را تشریح کرد. تمامی کتاب‌ها، مقالات و نامه‌های او در این زمینه در سال ۱۹۴۴ تحت عنوان شاهکار الیوت (R.N. Elliott’s Masterworks) منتشر شد. نظریه جهانی امواج الیوت بزرگترین منبع تحلیل مالی مستقل و پیش‌بینی بازار در دنیا است و تمام بازارهایی که از آن استفاده می‌کنند به نام بازار مدل الیوت شناخته می‌شوند.

الیوت همواره متذکر بود که این الگوهای هیچ‌گونه اطمینان قطعی در مورد حرکت قیمت های آینده ارائه نمی‌دهند، بلکه به منظور کمک برای تشخیص احتمالات در مورد آینده بازار کمک می کنند و آنها را می توان همراه با انواع دیگر تجزیه و تحلیل فنی، استفاده کرد. اما همیشه معامله‌گران ممکن است در یک زمان معین تعابیر مختلفی از ساختار امواج الیوت در یک بازار داشته باشند.

نحوه کارکرد امواج الیوت

بر طبق نظریه الیوت به طور کلی حرکت صعودی در بازار به ۵ موج تقسیم می‌شود که با نام موج‌های جنبشی معروفند و در مقابل آن ۳ موج وجود دارد که به موج‌های اصلاحی معروف است. پنج موج صعودی با اعداد ۱ تا ۵ نمایش داده شده است و سه موج اصلاحی با ABC علامت‌گذاری می‌شود. که این الگو‌ها در بازه‌های زمانی کوچک و بزرگ مشخص می‌شوند. در حالت ایده آل ، الگوهای کوچکتر را می توان در الگوهای بزرگتر شناسایی کرد. نحوه کارکرد امواج الیوت نیز از اطلاعات بدست آمده از این الگو‌ها است که با قرار دادن آنها در اصلاح فیبوناچی می‌توان از جهت حرکت بازار اطلاع پیدا کرد و به خرید و فروش با میزان ریسک کمتر دست زد.

در مدل الیوت، تغییر قیمت بازار همیشه بر طبق روند حرکتی این دو موج جنبشی و اصلاحی است. موج‌های جنبشی دارای ۵ موج است، موج ۱، ۳ و ۵ صعودی و موج ۲ و ۴ اصلاح کننده قیمت هستند. در شکل بالا ۳ موج صعودی به ۵ قسمت تقسیم شدند و به شکل ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)), ((v)) نمایش داده شده است و دو موج اصلاحی نیز هرکدام به سه بخش تقسیم شده و از نمادهای ((a)), ((b)), ((c)) برای هر قسمت استفاده شده است. که در نظریه الیوت به این ۵ موج که هرکدام دارای چند ریز موج است به طور کلی موج اول می‌گویند.

موج‌های اصلاحی نیز از ۳ موج تشکیل شده است ، موج اول که شامل ۵ مرحله نزولی است به نام موج A و سپس موج سه مرحله‌ای اصلاحی به نام موج B و در آخر یک موج نزولی دیگر به نام موج C. و این ۳ موج در اصطلاح موج دوم نامیده می‌شوند. در بازار خرسی روند غالب رو به پایین است ، بنابراین این الگو معکوس می شود، یعنی پنج موج پایین و سه موج به بالا خواهد شد.

تمامی این درجه‌بندی‌های صورت گرفته در نظریه امواج الیوت، برای شناسایی چرخه‌ها است تا تحلیلگران بتوانند موقعیت یک موج را در پیشرفت کلی بازار مشخص کنند. تمامی مراحلی که در چرخه موج‌های الیوت وجود دارد را میتوان در بازه‌های زمانی هفتگی، ماهانه و یا سالانه بازار پیدا کرد. این الگو را میتوان در تمامی نمودارهای EWF استفاده کرد.

استفاده از امواج الیوت در بازار ارزهای دیجیتال

همانطور که گفته شد نظریه امواج الیوت مبتنی بر مفهوم الگوهای تکراری، که تحت تأثیر روانشناسی سرمایه‌گذاران بوده، شکل گرفته است. رالف نلسون الیوت یک تحلیلگر مستقر در ایالات متحده بود و پس از سالها تحقیق و تجزیه و تحلیل داده های بازار سهام ، کتاب اصل موج (The Wave Principle) را نوشت که در آن تئوری خود را شرح می داد. روش او در تجارت سنتی پذیرش گسترده‌ای پیدا کرده است و اکنون به عنوان یک شاخص رایج در تجارت ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.

شاخص امواج الیوت به نوسانات در عملکرد قیمت، تحت تأثیر روانشناسی جمعی، تریدرها نگاه می‌کند. این نوسانات اغلب در الگوهای یا موج‌های تکراری به وجود می‌آیند و با شناسایی‌ در مراحل اولیه شکل‌گیری این موج‌ها، تریدرهای ارز دیجیتال می‌تواند قیمت ارز را باتوجه و نوع موج و الگوهای آن پیش‌بینی کنند.

الگوی شکست امواج الیوت

دو نوع موج مختلف وجود دارد که توسط نشانگر امواج الیوت مشخص شده اند : ضربه‌ای و اصلاح کننده. امواج ضربه‌ای دقیقا همسو با حرکت بیشتر تریدرها بوده و از ۵ موج تشکیل شده است. ریتم حرکتی این امواج مانند تصویر زیر است : موج‌های ۱، ۳ و ۵ به صورت حمایتی عمل می‌کنند، در حالی موج‌های ۲ و ۴ اصلاحاتی در این روند خاص هستند.

این پنج موج را می‌توان به شرح زیر توضیح داد:

• موج اول : مربوط به سرمایه‌گذاران است که به عنوان مثال دست به خرید بیت‌ کوین می‌زنند زیرا به نظر آنها قیمت آن از ارزش واقعی آن کمتر است.
• موج دوم : هنگامی است که بعضی از سرمایه‌گذاران به سود می‌رسند که این امر سبب اصلاح قیمت بیت کوین می‌شود.
• موج سوم : با توجه به موج ۱، گروه بزرگی از تریدرها این مسئله را صعودی می‌دانند و تصمیم می گیرند از موج ۲ که موجب کاهش قیمت شده استفاده کنند و به خرید و ترید بیت‌کوین بپردازند. معمولا این بلندترین موجی است که شکل می‌گیرد.
• موج چهارم : بعد از فشار قوی موج سوم، سرمایه‌گذاران اکثرا سود مناسبی می‌کنند که سبب اصلاح دوباره قیمت می‌شود.
• موج پنجم : موج نهایی معمولا زمانی تشکیل می‌شود که تعداد بسیار زیادی از تریدرها دیگر توانایی مقاومت در برابر از دست دادن فرصت سرمایه گذاری سودآور (FOMO) را ندارند. این امر سبب شکل‌گیری الگوی ABC می‌شود.

الگوی ABC امواج الیوت

الگوی ABC که معمولا با نام موج اصلاحی شناخته می‌شود، به عنوان تصحیح کننده الگوی ۵ موج به کار می‌رود. که ساختار آن به صورت یک الگوی ۳ موج است. در شکل زیر چگونگی تشکیل این امواج نشان داده می‌شود.

الیوت در کتاب خود ۲۱ الگوی اصلاحی مختلف ABC را بیان کرده است. با این حال ، تریدرهای ارزهای دیجیتال تمایل دارند که روی بروزترین و ساده ترین الگوهای ABC متمرکز شوند که شامل : الگوی زیگ زاگ (Zig-zag) ، الگوی صاف (مستطیل) و الگوی مثلث می‌شوند. برخلاف امواج جنبشی تشخیص امواج اصلاحی کار بسیار دشواری است. برای آشنایی بیشتر با الگوهای موج اصلاحی به برخی از قوانینی که در هنگام رخ دادن آنها می‌افتد اشاره می‌کنیم.

برای اینکه تشخیص دهید که موج اصلاحی شما از نوع زیگزاگ است، قوانین زیر حتما باید اتفاق بی‌افتد

• الگوی زیگزاگ دارای سه موج است
• موج A به صورت جنبشی و نقطه شروع شیب است
• موج B می تواند از هر الگوی اصلاحی استفاده کند
• موج C به صورت جنبشی و نقطه انتهای شیب است
• موج B کوتاهتر از موج A است
• موج C بلندتر از موج B است
• موج B یک موج اصلاحی است

برای اینکه تشخیص دهید که موج اصلاحی شما از نوع صاف (مستطیل) است، قوانین زیر حتما باید نظریه موج‌الیوت اتفاق بی‌افتد

• الگوی صاف دارای سه موج است
• موج A می تواند هر نوع الگوی تصحیح به جز مثلث باشد
• موج B می تواند هر نوع الگوی تصحیح باشد (در بیشتر موارد زیگزاگ است)
• موج C به صورت جنبشی و نقطه انتهای شیب است
• بلندی موج B بیشتر از ۹۰ درصد موج A است
• موج C معمولا هم اندازه و یا کمی بلندتر از موج B است
• موج B یک موج اصلاحی است

البته باتوجه به بلندی موج B و C این الگو دارای ۳ مدل است

• معمولی : این الگو همگامی اتفاق می‌افتد که تقریبا بلندی هر سه موج به یک اندازه باشد
• گسترده : این الگو همگامی اتفاق می‌افتد که موج B از موج A، و موج C از موج B بلندتر باشد
• مداوم : این الگو همگامی اتفاق می‌افتد که موج B از موج A بلندتر باشد اما موج C از موج B کوتاه‌تر باشد

در کل ، امواج جنبشی و اصلاحی در کنار هم، به اصطلاح “حرکت ۳-۵” را تشکیل می دهند ، که می تواند در مدت زمان از ۱ دقیقه تا یک سال رخ دهد.

الگوی تجارت امواج الیوت در بازارهای ارز دیجیتال

برای استفاده از الگوی امواج الیوت در تجارت ارزهای دیجیتال باید به قوانین زیر توجه داشته باشید:

• موج ۳ هرگز نمی تواند کوتاهترین موج جنبشی باشد
• موج ۲ هرگز نمی تواند پایین‌تر از شروع موج ۱ باشد.
• موج ۴ هرگز نمی تواند از بیشترین قیمت موج ۱ کمتر باشد.
• اگر موج ۲ سریع تمام شود، موج ۴ بیشتر طول می‌کشد و برعکس
• استثنا در امواج جنبشی: اگر طول موج های ۱ و ۳ هم اندازه باشند، به احتمال زیاد موج ۵ هم همون اندازه خواهد بود.

اگر یکی از قوانین فوق شکسته شود ، کل الگوی شما بی‌اعتبار است. البته که لیستی از قوانین اضافی نیز وجود دارد که باید به آنها رعایت شود، اما این قوانین از اهمیت کمتری برخوردار بوده و می توانند شکسته شوند.

هم اکنون برای مثال میتوانید به نمودار قیمتی بیت کوین در زیر توجه کنید. ما حرکت ۳-۵ را برای در نمودار آن مشخص کرده‌ایم. قیمت در ابتدای شروع موج ۱ به کمترین میزان خود رسیده است، قبل از اینکه شروع به سیر صعودی داشته باشد. و به محث پایان یافتن موج ۵، الگوی ABC شکل گرفته و شاهد کاهش قیمت هستید.

در این مثال تمامی ۳ قانون اصلی که گفته شد رعایت شده است. اصلی‌ترین نکته در مورد امواج الیوت این است که شما بتوانید موج‌ها را به درستی تشخیص دهید. این امر به ویژه در هنگام شناسایی امواج ۳ و ۵ بسیار مهم است. برای فهمیدن اینکه امواج ۲ و ۴ دقیقا چه زمانی به پایان می‌رسند، تریدرها از اصلاح فیبوناچی (Fibonacci retracement) استفاده می‌کنند.

برای اینکه بیشتر با کارکرد این اصلاح آشنا شوید، ما همان نمودار قسمت قبلی را با اضافه کردن اصلاح فیبوناچی به شما نشان می‌دهیم. همانطور که در تصویر مشخص شده، موج دوم هنگامی که به ۷۸.۶ درصد اصلاح فیبوناچی می‌رسد به اتمام می‌رسد. با این اطلاعات و دانستن اینکه موج ۲ نمی تواند از موج ۱ پایین‌تر بیاید ، برای اینکه در تریدمان ضرر نکنیم میتوانیم از لحظه شروع قیمت موج ۱ استفاده کنیم و سرمایه‌گذاری را در نقطه‌ای که کمترین میزان نوسان را دارد انجام دهیم.

تریدرهای معمولا از سطح ۳۸.۲ درصد تا ۷۸.۶ درصد فیبوناچی برای پیدا کردن اتمام موج ۲ و شروع موج ۳ استفاده می‌کنند. زیرا در این محدوده است که پیش‌بینی ما درست از آب در می‌آید و عملکرد قیمت در موج اصلاحی ۲ پایین تر از شروع موج ۱ نخواهد بود. اینگونه است که تریدرهای ارز دیجیتال موج‌های بازارها را می‌گیرند و به اصطلاح برروی آن سوار می‌شوند تا بیشترین سود ممکن را ببرند. اما همیشه به یاد داشته باشید که عملکرد قیمت باید ۳ قانون اصلی را رعایت کند. اگر اینگونه نباشند ، الگوی امواج الیوت اعمال نمی شود و بهتر است از شاخص های مختلف فنی دیگر برای پیش‌بینی وضع قیمت استفاده کنید

نتیجه‌گیری

نظریه امواج الیوت یک چارچوب کامل برای درک رفتار بازار ارائه می دهد ، و با یافتن پاسخ این سوال که، دقیقا ما کجا قرار گرفته‌ایم؟ به سازماندهی نظرات ما در مورد بازار کمک می کند. ترکیب نظریه الیوت با نسبت‌های فیبوناچی، به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیم‌‌گیری کنند ، برخی از نقاط خوب ورود و خروج را فراهم می‌کند و در نتیجه اعتماد به نفس تریدرها را افزایش می‌دهد. از طرف دیگر ، نقص اصلی نظریه موج الیوت میزان بالای وابستگی به تصمیم کاربران است. یافتن دو تحلیلگر موج الیوت که به نتیجه گیری یکسان برسند یا الگوهای موج یکسانی را ترسیم کنند دشوار است.

به طور خلاصه ، تجزیه و تحلیل امواج الیوت یک روش عالی برای فراهم آوردن اطلاعات در هنگام تحلیل بازار است، اگرچه تجارت را صرفا با استفاده از تجزیه و تحلیل این موج نیز توصیه نمی‌کنیم. درعوض، سعی کنید در کنار این روش از ابزارهای دیگری مانند میانگین حرکت یا نوسان ساز استفاده کنید تا تصمیم نهایی در مورد خرید یا فروش یک ارز دیجیتال بگیرید.

کلام آخر

متخصصان امواج الیوت تاکید دارند که صرفا به دلیل اینکه بازار از یک الگو فراکتال استفاده می‌کند ، نظریه موج‌الیوت نمی‌توان آن را به راحتی پیش بینی کرد. به عنوان مثال اگر درخت را به عنوان یک الگو فراکتال فرض کنیم ، این بدان معنی نیست که هر کسی می تواند مسیر هر یک از شاخه های آن را پیش بینی کند. از نظر کاربرد عملی ، اصل امواج الیوت مانند سایر روش های تحلیل ، نیاز به مطالعه فراوان و درک کافی از آن دارد.

یکی از نقاط ضعف اصلی این است که کاربران اکثرا مقصر شکست خود را ضعف در تئوری می‌دانند تا در اشتباه خواندن نمودارها، که این امر سبب می‌شود که آنها هرگز در فهمیدن اینکه یک موج چه موقع به پایان می‌رسد عاجز باشند. با این حال معامله‌گرانی که به تئوری امواج الیوت باور دارند با شور و شوق از آن دفاع می کنند.

تاریخچه نطریه الیوت

نظریه امواج الیوت یکی از مهم­ترین ابزارها در تحلیل تکنیکال بازارهای سرمایه است. امواج الیوت به ما کمک می­‌کند حرکات قیمت سهم­‌ها در بازارها را به راحتی درک کنیم و یکی از ابزارهایی است که به ما کمک می­‌کند تصمیم درستی برای خرید یا فروش یک سهم داشته باشیم.

اصل مهم امواج الیوت بیان می­‌کند، رفتار بازار در بازه­‌های زمانی کوتاه مانند بازه‌­های زمانی بلند خواهد بود.

تاریخچه نظریه امواج الیوت

تاریخچه نظریه امواج الیوت به دهه 1930 برمیگردد. رالف نلسون الیوت توانست مبنای نظریه امواج الیوت را پایه‌­ریزی کند و در دهه 1970 توسط روبرت پرستر محبوبیت پیدا کرد.

الیوت شروع به بررسی 75 ساله نمودارهای سالیانه، ماهیانه، هفتگی، روزانه و همچنین نمودارهای خودساخته ساعتی و 30 دقیقه‌ای در چندین شاخص مختلف کرد.

در سال 1935، هنگامی که الیوت پیش‌بینی عجیبی از کف بازار (market bottom) ارائه داد، نظریه او نیز به شهرت رسید و از آن زمان به بعد این نظریه اساس اقدامات هزاران سبدگردان، معامله‌گر و سرمایه‌گذار خصوصی شده است.

الیوت قوانین خاص حاکم بر چگونگی شناسایی، پیش بینی و سرمایه‌گذاری براساس این الگوهای موجی را توضیح داد. این کتاب‌ها، مقالات و نامه‌ها در شاهکارهای آر. اِن. الیوت (R.N. Elliott’s Masterworks) جمع آوری شده و در سال 1994 به چاپ رسیدند.

بر اساس نظریه امواج الیوت رفتار افراد، الگوها و روندهایی که در بازار می‌بینیم را شکل می‌دهد. مبنای شکل‌گیری این الگوها، روانشناسی جمعی افرادی است که در بازار مشارکت دارند. این الگوها نه تنها در بازار، که در هر زمینه‌ای که بحث تصمیم‌گیری انسان مطرح است، ظاهر می‌شوند.

به عنوان مثال ممکن است قیمت مسکن، روند مد و یا تعداد افرادی که تصمیم می‌گیرند هر روز از مترو استفاده کنند، از این نظریه تبعیت ‌کند.

نظریه امواج الیوت تا حدودی به نظریه داو شباهت دارد. هر دو نظریه اعتقاد دارند قیمت سهام به شکل موجی حرکت می‌کند. هرچند الیوت توانست ماهیت فراکتالی بازارها را نیز تشخیص دهد و جزئیات بیشتری را تجزیه و تحلیل کند. او توانست این الگوهای تکراری را به عنوان شاخص‌های پیش‌بینی‌کننده بازار معرفی کند.

مبانی نظریه امواج الیوت چیست؟

بعد از بررسی تاریخچه امواج الیوت، سیر تحول و کاربرد امواج الیوت در تحلیل تکنیکال وضعیت بازار سهام بد نیست مبانی اصلی این نظریه را مورد بررسی قرار دهیم.

همانطور که در بخش قبلی یعنی تاریخچه امواج الیوت اشاره کردیم، این الگوها، روند بازار در گذشته را مورد بررسی قرار می­دهند و براساس آن روند آینده بازار را پیش ­بینی خواهند کرد.

بر پایه نظریه الیوت، قیمت از2 نوع امواج تشکیل شده است. موج اول را به اصطلاح اصلی و موج دوم را اصلاحی گویند.

امواج اصلی، Impulse یا Motive را موج اصلی گویند که می‌توانند نزولی یا صعودی باشند و به امواج اصلاحی آنها Corrective گویند.

در خصوص تحلیل امواج الیوت این نکته مهم همواره باید سرلوحه تحلیل­گران باشد: در الگوهای الیوت، امواج اصلاحی حتما کوتاه­تر و خلاف جهت امواج اصلی خواهد بود. بنابراین موج اصلی صعودی یک موج اصلاحی نزولی و کوتاه­تر و موجی اصلی نزولی یک اصلاح صعودی و کوتاه­تر دارد.

3 قانون اصلی امواج الیوت چیست؟

• موج 3 هرگز نمی­تواند کوتاه­ترین موج باشد.
• موج 2 هرگز نمی تواند فراتر از نقطه آغازین موج 1 برود.
• موج 4 هرگز نمی­تواند وارد محدوده قیمتی موج 1 شود.

در این مطلب سعی شد تا به درآمدی بر نظریه امواج الیوت پرداخته شود. این مقاله علاوه بر مرور تاریخچه نظریه امواج الیوت، مبانی امواج الیوت و 3 قانون مهم برای تحلیل­گران تکنیکال بیان شود.

مبحث امواج الیوت یکی از گسترده‌­ترین موضوعات در خصوص تحلیل تکنیکال بوده ولی در این مقاله سعی کردیم صرفا یک دید کلی در خصوص آن ارائه دهیم و از پرداختن صرف و مطلق به این نظریه و روش‌­های مختلف تحلیل بر مبنای امواج الیوت خودداری کردیم.

امیدوارم این مطلب در خصوص امواج الیوت باعث شود تا تحلیل­گران با دید بهتر و کامل­تری اقدام به استفاده از این ابزار در تحلیل­‌های خود بکنند.

امواج الیوت در تحلیل تکنیکال | امواج الیوت چیست ؟ + برسی نظریه امواج الیوت

در این مقاله قصد داریم تا چیستی امواج الیوت که یکی از مهم‌ترین ابزار مورد استفاده برای انجام تحلیل تکنیکال می‌باشد و همچنین کاربردهای این نظریه را تحت بررسی قرار دهیم. در ابتدا شاید سوال کنید که نظریه امواج الیوت چیست؟ به وسیله‌ی این نظریه می‌توان به روند و سیر پیشروی قیمت سهم‌های مختلف در بازار بورس پی برد و با توجه به نتایج به دست آمده برای خرید، فروش و یا نگهداری سهام های مختلف، تصمیماتی درست گرفت.

این نظریه بر پایه‌ی این اصل تدوین شده است که وقتی بازار در یک روند صعودی و یا نزولی قرار دارد، این روندها به شکل ثابت و خطی نیستند و ممکن است طریقه‌ی حرکت صعودی یا نزولی بازار، ساختاری موجی شکل داشته باشد. به عبارت دیگر قیمت یک سهم از یک نقطه به نقطه‌ی دیگر، به شکل موجی شکل تغییر پیدا می‌کند.

مبانی نظریه موج الیوت (امواج الیوت) چیست ؟

نظریه موج الیوت توسط رالف نلسون الیوت در دهه 30 میلادی ابداع شد. الیوت، پس از اینکه به دلیل بیماری به ناچار بازنشسته شد، احتیاج پیدا کرد تا با چیزی زمان خودش را پر کند و سرگرم شود.به این سبب شروع به بررسی 75 سال نمودارهای سالیانه، ماهیانه، هفتگی، روزانه، و همچنین نمودارهای خودساخته ساعتی و 30 دقیقه‌ای در چندین شاخص مختلف کرد.

در سال 1935، هنگامی که الیوت پیش‌بینی عجیبی از کف بازار (market bottom) ارائه داد، نظریه او نیز به شهرت رسید و از آن زمان به بعد این نظریه اساس اقدامات هزاران مدیر سبد، معامله‌گر و سرمایه‌گذار خصوصی شده است. منبع

علت اصلی رخداد این اتفاق، عوامل مختلفی هستند که بر بازار بورس و تغییر قیمت سهم‌های مختلف تاثیر می‌گذارند. نظریه‌ی امواج الیوت بر پایه‌ی این اصل بیان شده است که قیمت سهم‌های مختلف کاملا قابل پیش بینی هستند و می‌توان با توجه به یک سری اصول و قواعد، به آسانی به قیمت این سهم‌ها پی برد. چرا که قیمت هر سهمی روند کاملا موجی شکل داشته و همواره در حال کم و زیاد شدن است و به شکل خطی و ثابت تغییر نمی‌کند.

هر یک از سرمایه گذاران از طریق این نظریه و با استفاده از سایر ابزاری که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد، می‌توانند از فرصت‌های مناسب برای انجام معاملات پر سود در بازار بورس مطلع شوند و در نتیجه معاملاتی با بازدهی بالا که منافع آن‌ها را افزایش می‌دهد را انجام دهند.

امواج الیوت چیست؟

امواج الیوت را می‌توان به دو شکل مختلف تعریف کرد و با توجه به تعریف سنتی و مدرن این امواج، امکان این وجود دارد که به کاربردهای مختلف آن‌ها پی برد. طبق تعریف سنتی که برای این امواج بیان می‌شود، 5 موج مختلف وجود دارند که با حرکت خود طبق یک روند مشخص، یک موج بزرگ را که درجه‌ی آن نسبت به این پنج موج بیشتر است را به وجود می‌آورند.

علل مختلفی وجود دارد که باعث ایجاد این امواج مختلف می‌شود که از جمله این عوامل، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

• موج‌های مورب
• موج‌های ایمپالس
• موج‌هایی که ایمپالس‌های گسترده‌ای را در بر می‌گیرند

طبق تعریف امروزی که برای امواج الیوت در نظر گرفته شده است، امواج مختلف طبق یک روند مشخص حرکت می‌کنند که این امواج می‌توانند 5 موج یاد شده می‌تواند نظریه موج‌الیوت را در برگیرند و یا این که تنها تعداد مشخصی از این 5 موج در بین امواج اصلی وجود داشته باشند. برای این که به شکل دقیق‌تری با چیستی امواج الیوت آشنایی پیدا کنیم، لازم است که کاربردهای این امواج را تحت بررسی قرار دهیم.

پیش‌تر به کاربرد اصلی این امواج برای تشخیص فرصت‌های درست انجام معاملات بورسی پرسود اشاره کردیم؛ اگر بخواهیم کلی‌تر بگوییم، از طریق این نظریه می‌توان پی برد که چه زمانی برای ورود به بازار بورس و خرید و فروش سهم‌های مختلف بهترین است و چه زمانی برای خروج از بازار بورس مناسب است. با توجه به این نکته می‌توان گفت که این امواج به ما فرصت می‌دهند تا معاملاتی پر سود انجان داده و بروز هرگونه خسارت و ضرر را از خود دور کنیم. هر یک از سرمایه گذاران، می‌توانند از این نظریه و مفاد آن در بازارهای مالی مختلف بهره ببرند.

امواج الیوت پیشرفته

برای تحلیل قیمت سهم‌های مختلف و روند تغییرات آن‌ها، می‌توان از امواج الیوت پیشرفته بهره گرفت؛ برای این که از این نوع امواج جهت تحلیل بازار استفاده کنید، باید از دو نوع موج مختلف یعنی موج‌های پیشرو و همچنین موج‌های اصلاحی بهره ببرید. باید گفت که برای هر یک از تحلیلگران و سرمایه گذارانی که از این امواج نظریه موج‌الیوت نظریه موج‌الیوت برای تحلیل قیمت سهم‌های مختلف بهره می‌برند، آشنایی با امواج اصلاحی و اصول استفاده از آن‌ها بسیار مهم و واجب است.

برای استفاده از امواج اصلاحی، لازم است که از ابزار مختلفی استفاده شود؛ از جمله مهم‌ترین ابزار مورد استفاده، الگوی مثلثی است که از طریق آن می‌توان بهترین فرصت‌ها برای انجام معاملات پر سود را تشخیص داد. علاوه بر الگوی مثلثی می‌توان به الگو های زیر اشاره کرد :

1. الگوهای زیگزاگی
2. الگوهای فلت
3. الگوهای زیگزاگی دوگانه
4. الگوهای الگوهای اصلاحی

لازم به ذکر است که الگوی مثلث امواج الیوت اصلاحی ، خود از یک سری زیرمجموعه‌ی مختلف و مهم به وجود آمده است که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

• الگوی انقباضی بریر
• الگوی انبساطی

به طور کلی الگوی مثل اصلاحی در بردارنده‌ی پنج موج مختلف است؛ هر یک از این امواج نیز از یک سری ریز موج‌ تشکیل شده‌اند که تعداد این ریز موج‌ها برای هر یک از الگوی مثلث امواج اصلاحی برابر با 3 عدد است.

اصول نظریه امواج الیوت

در این قسمت به بررسی یکی از مهم‌ترین موضوعات درباره‌ی نظریه‌ی امواج الیوت فراچارت ، یعنی اصول مهمی که برای استفاده از این ابزار مهم جهت تحلیل بازارهای مالی به کار می‌روند می‌پردازیم. ارکان اساسی این امواج از زمان، الگو و نسبت به وجود آمده‌اند.

الگو یکی از مهم‌ترین ارکانی است که برای استفاده از این امواج مد نظر قرار می‌گیرد. در واقع منظور از الگو، الگوی امواج مختلفی است که با توجه به تغییرات قیمت سهم‌های گوناگون و روند تغییرات آن‌ها به وجود می‌آیند. در کنار الگو، نسبت قرار دارد که با توجه به آن به بررسی رابطه‌ای که در بین امواج مختلف وجود دارد پرداخته می‌شود و از این طریق، قیمت و ارزش هدف مشخص می‌شود.

در آخر نیز باید به زمان اشاره کرد که از طریق آن می‌توان اطلاعات حاصل از ارکان قبلی را تحت بررسی قرار داده و برای تایید یا رد درست بودن این اطلاعات تصمیم گرفت. با این حال اکثر سرمایه گذارانی که با استفاده از تحلیل تکنیکال و اصول آن وضعیت بازار را تحت بررسی قرار می‌دهند، بر این باور هستند که زمان را نمی‌توان به عنوان یک رکن معتبر برای تحلیل و پیش بینی وضعیت بازار دانست و بر اعتبار اطلاعات حاصل از آن نظریه موج‌الیوت تاکید داشت.

اصل اساسی نظریه‌ی امواج الیوت pdf بر پایه‌ی آن است که وضعیت بازار بورس طبق یک روند تکرار شونده در حال تغییر است.

تاریخچه تحلیل تکنیکال؛ نظریه امواج الیوت

بی شک امواج الیوت یکی از معروف ترین و محبوب ترین نظریه های تحلیل تکنیکال به شمار می رود. این نظریه برای نخستین بار توسط «رالف نلسون الیوت» مطرح شد. او در کنار «چارلز داو»، دومین شخص تأثیر گذار در علم تحلیل تکنیکال به شمار می رود. در این مقاله به بررسی زندگی شخصی وی و تاریخچه امواج الیوت خواهیم پرداخت.

زندگی شخصی

رالف نلسون الیوت در تاریخ ۲۸ جوئن ۱۸۷۱ در کانزاس متولد شد. وی در رشته حسابداری تحصیل نمود. الیوت ابتدا در راه آهن آمریکا و سپس به عنوان حسابدار در یک شرکت واقع در مکزیک فعالیت داشت. او در سال ۱۹۰۳ با یکی از مهاجران ساکن مکزیک (مری الیزابت فیتز پاتریک) ازدواج کرد. آن دو تا مدتی در مکزیک زندگی می کردند ولی به علت شروع جنگ وناآرامی به آمریکا بازگشتند.

الیوت در شهر نیویورک یک مرکز مشاوره اقتصادی تأسیس نمود و در سال ۱۹۲۴ به مقام حسابدار ارشد وزارت خارجه منسوب گشت. نلسون که در سن ۷۵ سالگی مبتلا به بیماری سختی شده بود از روی اجبار بازنشسته شد. لذا تصمیم گرفت از وقت خالی که نسیب وی شده بود برای فعالیت در بازار های مالی بهره ببرد.

وی با بررسی و مطالعه نمودارهای سالانه، ماهیانه، هفتگی و روزانه بازار سعی در یافتن یک الگوی منظم قیمتی داشت که در نهایت در سال ۱۹۳۰ به نظریه امواج الیوت رسید. هدف اصلی این نظریه توضیح نوسانات قیمت در زمان های مشخص بود که همواره در این نوسانات می توان الگوی موجی تکرار شونده را مشاهده نمود.

رالف با استفاده از این الگو موفق به پیش بینی قیمت در بازار سهام شد و توانست با نظریه خود تاثیر زیادی بر روند آینده نگری سرمایه گذاران داشته باشد. الیوت عقیده داشت، پایه و اساس این حرکات قیمتی و امواج بازار در اثر واکنش روانی سرمایه گذاران به وجود می‌آیند. وی پس از مطالعات بی وقفه در این زمینه اینگونه بیان کرد: امواج صعودی و نزولی بزرگ در بازارها، همیشه به صورت الگویی تکرار می شوند که هر یک از آنان، خود به امواج کوچک‌تری تقسیم می شود.

تاریخچه امواج الیوت

در مجموع تعریف نظریه امواج الیوت را می توان اینگونه بیان نمود: بازار بر اساس الگویی تکراری که شامل ۵ موج صعودی یا نزولی و ۳ موج مخالف با روند قبلی خود، حرکت می کند. به طور کلی سه اصل مهم در نظریه امواج الیوت مطرح می شود که بدین صورت است: الگو، نسبت و زمان.

معامله گران در حین استفاده از این نظریه می بایست به این سه پارامتر توجه کنند:

– بعد از هر کنش در بازار واکنشی بوجود خواهد آمد.
– روند اصلی، از ۵ موج هم جهت بازار و ۳ موج اصلاحی تشکیل می شود.

– این امواج خود به ریز موج هایی از امواج بزرگ بعدی تبدیل می شوند. ممکن است طول امواج تغییر کند ولی الگوی امواج ۵ و ۳ تایی ثابت هستند.

نخستین بار «چارلز کالینز» که کتاب اصول امواج الیوت را منتشر کرده، این نظریه را به فعالان وال استریت شناساند. پس از انتشار این کتاب و استفاده از اصول امواج الیوت برای پیش بینی آینده بازار، نام رالف نلسون الیوت در کنار چارلز داو قرار گرفته و به یکی از نظریه پردازان صاحب نام در در این حوزه تبدیل شد. رالف سال ۱۹۳۸ در سن ۸۳ سالگی تنها ۸ سال پس از ارایه نظریه خود در گذشت.