حاشیه یا مارجین چیست؟

حاشیه سود ناخالص | آکادمی آینده

مارجین (Margin) در فارکس + تکنیک ها

بنابراین، مارجین در معاملات فارکس دقیقاً چیست؟ مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک معامله گر باید نزد کارگزار خود سپرده گذاری کند تا بخشی از ریسکی را که معامله گر برای کارگزار ایجاد می کند پوشش دهد. معمولاً کسری از موقعیت معاملاتی است و به صورت درصد بیان می شود. شما می توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.

مارجین مورد نیاز کارگزار فارکس شما حداکثر اهرمی را که می توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می کند. بنابراین، تجارت با اهرم نیز گاهی اوقات به عنوان “معامله با حاشیه” شناخته می شود.

هر کارگزاری نیازمندی‌های حاشیه CFD متفاوتی دارد و قبل از انتخاب یک کارگزار و شروع معامله با مارجین، درک این موضوع مهم است.

معامله با مارجین می تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. این می تواند بر نتیجه معاملات شما تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که هم سود بالقوه و هم ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

نحوه محاسبه مارجین فارکس

فرض کنید یک کارگزار اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می دهد. این در اصل به این معنی است که برای هر 20 واحد ارز در یک موقعیت باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین مورد نیاز است. به عبارت دیگر، اگر اندازه موقعیت فارکس مورد نظر شما 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود.

بنابراین، در این مثال، حاشیه برابر با 1/20 یا 5٪ است.

برای نشان دادن این موضوع برعکس، اگر می‌دانستیم که یک کارگزار به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که می‌خواهیم معامله کنیم، باید 1 دلار مارجین عرضه کنیم. به عبارت دیگر، در این مثال، می‌توانیم معامله خود را 1:10 افزایش دهیم.

فری مارجین در فارکس چیست؟

ما اکنون پاسخی به این سوال داریم که “مرجین در معاملات فارکس چیست”، نحوه محاسبه و ارتباط آن با اهرم را درک کنید. اما مارجین آزاد حاشیه یا مارجین چیست؟ در فارکس چیست؟

مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن موقعیت‌های جدید در دسترس است. می توان آن را با کم کردن حاشیه استفاده شده از حقوق صاحبان سهام محاسبه کرد.

ممکن است اکنون به این فکر کنید که “حقوق صاحبان حساب چیست؟!”. حقوق صاحبان سهام مجموع مانده حساب و هرگونه سود یا زیان تحقق نیافته از هر موقعیت باز است. وقتی از مانده حساب صحبت می کنیم، در مورد کل پول سپرده شده در حساب معاملاتی صحبت می کنیم (این شامل مارجین استفاده شده برای هر موقعیت باز می شود). اگر هیچ معامله ای باز ندارید، ارزش حقوق صاحبان سهام برابر با مانده حساب معاملاتی است.

مفهوم موارد فوق این است که حاشیه آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق نیافته از موقعیت های باز است. این بدان معنی است که اگر یک موقعیت باز دارید که در حال حاضر سود دارد، می توانید از این سود به عنوان حاشیه اضافی برای باز کردن موقعیت های جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.

با یک مثال می توانیم اصطلاح حاشیه آزاد را بهتر درک کنیم.

مثال مارجین رایگان فارکس
فرض کنید یک حساب معاملاتی با موجودی 1000 دلار و حاشیه CFD 5 درصد داریم. ما می خواهیم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع معامله، موارد زیر صادق است:

موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)
حاشیه رایگان = 600 دلار (صاحب صاحب – حاشیه استفاده شده)
حقوق صاحبان سهام = 1000 دلار
اگر ارزش موقعیت ما افزایش یابد و به ما سود تحقق نیافته 50 دلار بدهد، می توانیم موارد زیر را مشخص کنیم:

موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار
حاشیه رایگان = 650 دلار
حقوق صاحبان سهام = 1050 دلار
مارجین استفاده شده و مانده حساب تغییر نمی کند، با این حال، حاشیه آزاد فارکس و حقوق صاحبان سهام هر دو افزایش می یابند تا سود محقق نشده موقعیت باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش 50 دلار کاهش می یافت، حاشیه آزاد و حقوق صاحبان سهام هر دو به یک میزان کاهش می یافتند.

سطح مارجین (مارجین لول) در فارکس چیست؟

سطح مارجین در فارکس مفهوم مهمی است که نسبت حقوق صاحبان سهام به حاشیه استفاده شده را به صورت درصد نشان می دهد. بنابراین، سطح حاشیه چگونه محاسبه می شود؟ فرمول سطح حاشیه به شرح زیر است:

سطح مارجین فارکس = (صاحب ارزش / حاشیه استفاده شده) * 100

کارگزاران از سطح حاشیه برای تعیین اینکه آیا معامله گران فارکس می توانند موقعیت های جدیدی داشته باشند یا خیر استفاده می کنند. سطح حاشیه 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت باز ندارد.

سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ارزش ویژه حساب برابر با مارجین استفاده شده است. این معمولاً به این معنی است که تا زمانی که پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه نکنید یا سودهای محقق نشده شما افزایش پیدا نکند، کارگزار اجازه هیچ معامله دیگری را در حساب شما نخواهد داد.

مثال محاسبه سطح حاشیه فارکس
تصور کنید که مانده حساب 10000 دلاری دارید و موقعیتی را باز می کنید که به مارجین فارکس 1000 دلار نیاز دارد.

اگر بازار بر خلاف شما حرکت کند و منجر به زیان تحقق نیافته 9000 دلاری شود، سهام شما 1000 دلار خواهد بود (یعنی 10000 تا 9000 دلار). در این شرایط، ارزش سهام شما برابر با مارجین شما است، یعنی سطح مارجین فارکس شما 100٪ است. این بدان معناست که دیگر نمی‌توانید موقعیت جدیدی در حساب خود باز کنید، مگر اینکه بازار بچرخد و سهام شما دوباره افزایش یابد یا پول نقد بیشتری به حساب خود واریز کنید.

در ادامه این مثال، بیایید تصور کنیم که بازار بر خلاف شما حرکت می کند. در این صورت، کارگزار به طور خودکار موقعیت های بازنده شما را می بندد. حدی که کارگزار پوزیشن های شما را می بندد بر اساس سطح مارجین است و به عنوان سطح توقف خارج می شود. سطح توقف از کارگزاری به کارگزاری دیگر متفاوت است.

هنگامی که سطح توقف خارج شود، کارگزار موقعیت های شما را به ترتیب نزولی می بندد و ابتدا از بزرگترین موقعیت شروع می شود. بستن یک موقعیت، حاشیه استفاده شده را آزاد می کند، که به نوبه خود باعث افزایش سطح حاشیه فارکس می شود که ممکن است آن را به بالاتر از سطح توقف خارج کند. اگر این کار را نکرد، یا بازار به حرکت علیه شما ادامه داد، کارگزار به بستن موقعیت ها ادامه خواهد داد.

نتیجه گیری

اکنون باید پاسخی به سؤال اصلی “حاشیه در معاملات فارکس چیست؟” و همچنین درک نحوه محاسبه آن و برخی از اصطلاحات مرتبط با آن – مانند سطح مارجین فارکس، داشته باشید.

حاشیه های CFD یک موضوع بحث داغ است. برخی از معامله گران استدلال می کنند که مارجین بیش از حد بسیار خطرناک است و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید. با این حال، به سبک معاملاتی فردی و سطح تجربه معاملاتی بستگی دارد.

معامله با مارجین می تواند یک رویکرد سودآور برای معاملات فارکس و CFD باشد، با این حال، بسیار مهم است که تمام ریسک های مرتبط را درک کنید. اگر انتخاب می کنید با استفاده از مارجین فارکس معامله کنید، باید مطمئن شوید که دقیقاً نحوه عملکرد حساب خود را درک کرده اید. حتماً قرارداد مارجین بین خود و کارگزار انتخابی خود را به دقت بخوانید، اگر چیزی برای شما روشن نیست، باید از کارگزار خود بخواهید که توضیح دهد.

حاشیه یا مارژین در طراحی کتاب و مجله به چه معناست؟

حاشیه یا مارژین در حقیقت به فضای سفید اطراف متن تا لبه صفحه گفته می‌شود که کمک می‌کند تا متن بهتر دیده شده و زیبایی صفحه افزایش پیدا کند. در این قسمت فضایی هم برای درج عناصری مانند شماره صفحه، سر صفحه و غیره که مدام تکرار می‌شوند، به وجود می‌آید. انتخاب حاشیه نقش مهمی در بالا بردن کیفیت ظاهری کتاب دارد. به همین باید در تعیین آن، دقت بالایی داشته باشید.

استاندارد تعیین شده برای مارژین

روش‌های مختلفی برای محاسبه این حاشیه وجود دارد که از آن به عنوان نسبت طلایی نام می‌برند اما این روش همیشه و در همه جا کاربردی نیست. به همین دلیل است که باید با تناسبات و روش‌های دیگری نیز برای محاسبه مارژین آشنایی داشته باشید که فهم و کشف آن‌ها، نیاز به دانش و تجربه فراوان و تحقیق و کار مستمر دارد.

منظور از نسبت طلایی چیست؟

شکل 1 خطوط تعیین نسبت طلایی

استفاده از نسبت طلایی برای محاسبه مارژین

استفاده از نسبت طلایی یک از روش‌هایی است که مدت هاست برای تعیین ابعاد مناسب برای حاشیه کتاب‌ها از آن استفاده می‌شود. به ویژه برای کتاب‌هایی که نوشتاری هستند و از تصاویر یا عناصر گرافیکی در آن‌ها استفاده نمی‌شود. در این روش از رسم خطوطی بهره می‌گیرند که در نهایت نسبت‌های مناسب برای حاشیه یک کتاب را نشان می‌دهند.

روش‌های مختلفی توسط نشریات برای تعیین حاشیه‌ی کتاب‌ها یا مجلات به کار می‌رود که در آن‌ها نیز از تناسباتی برای ایجاد یک ساختار منظم و زیبا در کتاب استفاده می‌شود.

شخصی که این اندازه را محاسبه و تعیین می‌کند صفحه آرا است که با توجه به عواملی مانند نوع محتوا، ایده‌های بصری و همینطور ایده‌های گرافیکی به کار رفته در کتاب، ابعاد حاشیه را تعیین می‌کند. مثلا کتاب‌های شعر نسبت به کتاب‌های دیگر حاشیه بیشتری دارند در حالی که برای کتاب‌های کمک آموزشی کمترین میزان حاشیه مورد استفاده قرار می‌گیرد که بتوان بیشترین استفاده را از فضای کاغذ برای درج محتوا برد.

تاثیر قطع کتاب بر تعیین مارژین

علاوه بر موارد گفته شده، قطع کتاب نیز در تعیین میزان حاشیه صفحات اهمیت دارد. البته اولویت با نوع محتوای کتاب است اما نکات دیگری مانند قطع نیز می‌توانند در تصمیم‌گیری نهایی برای تعیین حاشیه کتاب، در نظر گرفته شوند. هر چه قطع کتاب کوچکتر باشد طبیعتا حاشیه ها نیز کاهش می یابد.

حاشیه های استاندارد

حاشیه های استاندارد نیز برای قطع های مختلف به شرح جدول زیر توصیه می‌گردد، ولی به هر حال با توجه به سلیقه شما می‌تواند متفاوت باشد:

قطع	حاشیه خارجی	حاشیه داخلی	حاشیه از پایین	حاشیه از بالا
سایز رقعی و قطع وزیری	23	23	25	30
اندازه کتاب قطع پالتویی و خشتی	23	22	20	20
قطع کتاب رحلی تک ستون	30	25	30	40
قطع جیبی	25	20	25	20

تنظیم قطع و حاشیه در ورد

در زیر مراحل دقیق تنظیم قطع و حاشیه را در ورد توضیح داده ایم. برای تغییر قطع کتاب در قسمت paper، طول و عرض را به ترتیب در

صفحه آرایی کتاب و نشریه با حاشیه های استاندارد

شما می توانید برای صفحه آرایی راحت کتاب و مجله خود، از قالب های آماده صفحه آرایی استفاده کنید. می توانید صفحات وب قالب آماده صفحه آرایی کتاب با ورد یا قالب مناسب صفحه بندی کتاب با ایندیزاین یا حتی قالب های آماده نشریه را ملاحظه بفرمایید و با استفاده از آن ها از استانداردترین حالات حاشیه مجله و کتاب استفاده نمایید.

تجارت تضمینی چیست؟ نحوه استفاده از Margin Trading on Binance

معاملات حاشیه ای روشی برای معامله دارایی ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. هنگامی که با حسابهای معاملاتی معمولی مقایسه می شود ، حسابهای حاشیه ای به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می دهد از موقعیتهای خود استفاده کنند. اساساً ، معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران قادر به دستیابی به سود بیشتر در معاملات موفق باشند. این توانایی گسترش نتایج معاملات باعث می شود که معاملات حاشیه ای به ویژه در بازارهای کم نوسان ، به ویژه بازار بین المللی فارکس محبوبیت داشته باشد. هنوز هم از معاملات مارجین در بازارهای سهام ، کالا و ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود.

در بازارهای سنتی ، وجوه وام گرفته شده معمولاً توسط یک کارگزار سرمایه گذاری تأمین می شود. با این حال ، در معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، وجوه اغلب توسط معامله گران دیگر تأمین می شود ، آنها سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه حاشیه ای کسب می کنند. اگرچه کمتر رایج است ، اما برخی از صرافی های ارز رمزنگاری شده نیز بودجه های حاشیه ای را در اختیار کاربران خود قرار می دهند.

نحوه استفاده از معاملات مارجین در برنامه Binance

با Binance Margin Trading می توانید برای انجام معاملات اهرمی ، وجوهی قرض کنید. 4 مرحله آسان را دنبال کنید تا معاملات حاشیه را در عرض یک دقیقه انجام دهید.

معاملات مارجین از هر دو حالت [Cross Margin] و [Isolated Margin] پشتیبانی می کند.

برای شروع معاملات حاشیه در Binance App ، به راهنمای زیر مراجعه کنید

راهنمای کاربر حاشیه جدا شده (وب)

1. تجارت

1.1 ورود به
سیستم به وب سایت اصلی Binance در https://www.binance.com/ وارد شوید . در منوی بالای صفحه ، برای رفتن به رابط تجارت Margin به [Spot] - [Margin] بروید. [Isolated] را در منوی سمت راست کلیک کرده و جفت معاملاتی مورد نظر خود را انتخاب کنید (مثلاً ZRXUSDT).

توجه : برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات مارجین می توانید به فیلم های [Margin Trading Steps] یا [Margin Tutorial] که در وسط صفحه رابط تجارت وجود دارد مراجعه کنید.

1.2 فعال سازی
در رابط تجارت ، نرخ جفت و نرخ معاملات را تأیید کنید ، شرایط خدمات را بخوانید ، سپس [اکنون باز شود] را کلیک کنید.

1.3 انتقال
در رابط تجارت ، روی [انتقال] در سمت راست صفحه کلیک کنید.

در پنجره بازشو Transfer ، تأیید کنید که از [Spot Wallet] خود به یک حساب حاشیه جداگانه ، مانند [ZRXUSDT Isolated] منتقل می شوید. [سکه] را انتخاب کرده و [مقدار] را وارد کنید و [تأیید] را کلیک کنید.

توجه : برای جابجایی بین [ZILBTC Isolated] و [Spot Wallet] روی Click کلیک کنید.

1.4 وام گرفتن
در رابط تجارت ، روی [قرض] در سمت راست صفحه کلیک کنید.

در پنجره بازشونده / بازپرداخت ، [سکه] را انتخاب کرده و [مقدار] را وارد کنید ، سپس [تأیید قرض] را کلیک کنید.

1.5 معامله
در رابط تجارت ، با کلیک روی [Limit] ، [Market] ، [OCO] یا [Stop-limit] نوع سفارش را انتخاب کنید. حالت عادی [عادی] را انتخاب کنید ؛ [قیمت] و [مبلغ] مورد نظر برای خرید را وارد کنید ، سپس بر روی [خرید ZRX] کلیک کنید.

توجه داشته باشید : در رابط تجارت ، می توانید هنگام انتخاب [Margin Buy ZRX] یا [Margin Sell ZRX] حالت [Borrow] یا [Repay] را بازپرداخت کنید.

1.6 بازپرداخت
پس از تحقق سود ، زمان بازپرداخت بدهی (مبلغ وام گرفته شده + سود) است. در رابط کاربری تجاری ، مانند قبل بر روی [Borrow] در سمت راست صفحه کلیک کنید.

در پنجره باز شونده / بازپرداخت ، به صفحه برگه [بازپرداخت] بروید ، [سکه] را انتخاب کرده و [مقدار] را که باید بازپرداخت شود وارد کنید و [تأیید بازپرداخت] را کلیک کنید.

2. کیف پول

با رفتن به [Wallet] - [Margin Wallet] در منوی کشویی بالای صفحه به رابط حساب Margin بروید.

[حاشیه ایزوله] را انتخاب کرده و یک [سکه] (مانند ZRX) وارد کنید تا جفت های معاملاتی فیلتر شود. در اینجا می توانید دارایی ها و بدهی های خود را مشاهده کنید.

توجه : در رابط حساب مارجین ، همچنین می توانید دارایی ها ، بدهی ها و درآمد خود را در بخش [موقعیت ها] مشاهده کنید.

3. سفارشات

رابط Margin Order را از طریق [Orders] - [Margin Order] در منوی کشویی بالای صفحه وارد کنید.

برای مشاهده سابقه سفارش خود ، [حاشیه جداگانه] را انتخاب کنید. می توانید جفت معاملات را بر اساس [تاریخ] ، [جفت] (مانند ZRXUSDT) و [طرف] فیلتر کنید.

توجه : در رابط سفارشات حاشیه ای ، همچنین می توانید [سفارشات باز] ، [سابقه تجارت] ، [قرض گرفتن] ، [بازپرداخت] ، [نقل و انتقالات] ، [علاقه] ، [تماس های حاشیه] و [سابقه تصفیه] ، و غیره.

راهنمای اکسپرس مارجین تریدینگ

چهار مرحله برای معامله حاشیه:

مرحله 1: فعال کردن حساب مارجین
[Trade] → [Basic] را در صفحه پیمایش انتخاب کنید ، برگه [Margin] را در هر جفت معاملاتی حاشیه انتخاب حاشیه یا مارجین چیست؟ کنید ، سپس روی [Open margin account] کلیک کنید. mceclip0.png

فعال کردن حاشیه پس از مطالعه توافق نامه حاشیه ، با کلیک بر روی [من می فهمم] حساب را انجام دهید.

مرحله 2: انتقال
[Select] را برای انتقال از کیف پول نقطه ای به کیف پول حاشیه منتقل کنید.

سکه مورد نظر برای انتقال را انتخاب کنید ، مقدار را وارد کرده و برای تأیید [تأیید انتقال] را کلیک کنید.

مرحله 3:
برای انجام Margin Buy یا Margin Sell ، [Borrow] را انتخاب کنید.

مرحله 4: بازپرداخت / تجارت
[بازپرداخت] را برای انجام Margin Buy یا Margin Sell انتخاب کنید.

نحوه فعال کردن حساب Margin در Binance

برای فعال کردن حساب Margin در Binance ، وارد حساب Binance خود شوید ، روی [Wallet] - [Margin Wallet] کلیک کنید.

• در آخر 10 زیر حساب می توانند حساب حاشیه را باز کنند
• کاربران فقط می توانند حداکثر یک دارایی تخمینی BTC را تحت اهرم 5X وام بگیرند.
• حساب های فرعی نمی توانند اهرم حاشیه را به 5X تنظیم کنند

سطح Binance Margin و Margin Call

معاملات حاشیه ای به شما امکان می دهد تا برای افزایش درآمد و سود بالقوه خود ، به موقعیت های خود نیرو اضافه کنید. Binance از سطح margin برای ارزیابی سطح ریسک حساب margin شما استفاده می کند.

1. سطح حاشیه Cross Margin

1.1 کاربرانی که در وام های مارجین شرکت می کنند ممکن است از دارایی خالص موجود در حسابهای Cross Margin خود در Binance به عنوان وثیقه استفاده کنند و دارایی های دیجیتال موجود در هر حساب دیگر در مارجین برای معاملات متقابل موجود نیستند.

1.2 سطح مارجین یک حساب Cross Margin = ارزش کل دارایی حساب Cross Margin / (کل بدهی ها + سود برجسته) ، جایی که:

سود برجسته = مقدار هر وام مارجین * تعداد ساعات به عنوان زمان وام تا زمان محاسبه * نرخ بهره ساعتی - کسر / سود پرداخت شده.

• اهرم 3 برابر

وقتی سطح حاشیه شما 2 پوند باشد ، می توانید معامله کنید و وام بگیرید و دارایی ها را به کیف پول مبادله منتقل کنید.

هنگامی که 1.5 ＜ سطح حاشیه ≤2 ، می توانید معامله کنید و وام بگیرید ، اما نمی توانید وجوه خود را از حساب حاشیه خود منتقل کنید.

هنگامی که 1.3 ≤ سطح حاشیه .51.5 ، شما می توانید تجارت کنید ، اما نمی توانید وام بگیرید ، و نه وجوه خود را از حساب مارجین خود منتقل کنید.

وقتی 1.1 ＜ margin levelgin1.3 ، سیستم ما یک تماس حاشیه ای ایجاد می کند و شما از طریق نامه الکترونیکی ، پیام کوتاه و وب سایت اعلانی دریافت می کنید تا به شما اطلاع دهد برای جلوگیری از تصفیه ، وثیقه بیشتری (انتقال در دارایی های وثیقه بیشتر) اضافه کنید. پس از اولین اعلان ، کاربر در هر 24 ساعت طبیعی اعلان دریافت می کند.

وقتی سطح margingin1.1 ، سیستم ما موتور تصفیه را راه اندازی می کند و تمام دارایی ها برای بازپرداخت سود و وام منحل می شوند. این سیستم برای اطلاع رسانی از طریق نامه ، پیام کوتاه و وب سایت برای شما اعلانی ارسال می کند.

• اهرم 5 برابر (فقط در حساب اصلی پشتیبانی می شود)

وقتی سطح حاشیه شما 2 پوند باشد ، می توانید تجارت و قرض کنید و دارایی ها را به کیف پول نقدی منتقل کنید.

وقتی سطح 1.25 ＜ margin≤2 ، می توانید معامله کنید و وام بگیرید ، اما نمی توانید وجوه را از حساب مارجین خود به کیف پول مبادله خود منتقل کنید.

هنگامی که 1.15 ＜ margin level1.25 ، می توانید معامله کنید ، اما نمی توانید وام بگیرید ، و همچنین وجوه را از حساب مارجین خود به کیف پول مبادله خود منتقل نکنید.

هنگامی که 1.05 ＜ سطح حاشیه≤ 1.15 ، سیستم ما یک تماس حاشیه ای ایجاد می کند و شما از طریق نامه الکترونیکی ، پیام کوتاه و وب سایت اعلانی دریافت می کنید تا به شما اطلاع دهد برای جلوگیری از تصفیه ، وثیقه بیشتری (انتقال در دارایی های وثیقه بیشتر) اضافه کنید. پس از اولین اعلان ، کاربر در هر 24 ساعت طبیعی اعلان دریافت می کند.

وقتی سطح margin≤1.05 باشد ، سیستم ما موتور تصفیه را راه اندازی می کند و تمام دارایی ها برای بازپرداخت سود و وام منحل می شوند. این سیستم برای اطلاع رسانی از طریق نامه ، پیام کوتاه و وب سایت برای شما اعلانی ارسال می کند.

2. سطح حاشیه Isolate Margin

2.1 دارایی های خالص موجود در حساب حاشیه منزوی کاربر فقط به عنوان وثیقه در حساب مربوطه قابل استفاده است و دارایی موجود در حسابهای دیگر کاربران (حساب حاشیه ضربدری یا سایر حسابهای جداگانه) نمی تواند به عنوان وثیقه برای آن محاسبه شود.

2.2 سطح حاشیه حساب جدا شده = ارزش کل دارایی های موجود در حساب جدا شده / (ارزش کل بدهی ها + سود پرداخت نشده)

سود بازپرداخت نشده = （مبلغ هر دارایی قرض گرفته شده * مدت زمان وام * نرخ بهره ساعتی） - سود بازپرداخت شده

هنگامی که سطح مارجین (که از این پس به عنوان ML نامیده می شود) 2 ، کاربران می توانند تجارت کنند ، می توانند وام بگیرند ، و دارایی های اضافی موجود در حساب نیز می توانند به سایر حساب های تجاری منتقل شوند. اما ML بعد از انتقال برای اطمینان از عملکردهای منتقل شده دارایی عادی ، هنوز باید برابر یا بیشتر از 2 باشد.

• نسبت اولیه (IR)

IR نرخ اولیه خطر پس از وام گرفتن کاربر است و IR های مختلف با توجه به اهرم متفاوت وجود دارد. به عنوان مثال ، IR با گرفتن وام کامل زیر اهرم 3 برابر 1.5 ، IR با وام کامل 1.25 و زیر اهرم 5 برابر خواهد بود و IR با وام کامل 1.11 زیر اهرم 10 برابر خواهد بود.

• نسبت تماس با حاشیه (MCR)

MCR با توجه به اهرم های مختلف متفاوت خواهد بود. به عنوان مثال ، MCR برای اهرم 3/35 ، برای اهرم 5 برابر ، 1.18 و برای 10 برابر ، 1.09 خواهد بود.

• نسبت تصفیه (LR)

هنگام ML ≤ LR ، سیستم فرآیند تصفیه را اجرا می کند. دارایی های موجود در حساب مجبور به فروش برای بازپرداخت وام می شوند. همزمان ، از طریق ایمیل ، پیام کوتاه و یادآوری وب سایت به کاربران اطلاع داده می شود.

LR با توجه به اهرم های مختلف متفاوت خواهد بود. به عنوان مثال ، LR برای اهرم 3/18 1.18 ، برای اهرم 5 برابر ، 15/1 است در حالی که برای اهرم 10 برابر ، 1.05 است.

قیمت شاخص معاملات مارجین

شاخص قیمت معاملات مارجین به همان روش شاخص قیمت قرارداد آتی محاسبه می شود. شاخص قیمت یک سطل قیمت از مبادلات عمده بازارهای محلی است که با توجه به حجم نسبی آنها وزن می شود. شاخص قیمت معاملات مارجین بر اساس داده های بازار Huobi ، OKex ، Bittrex ، HitBTC ، Gate.io ، Bitmax ، Poloniex ، FTX و MXC است.

همچنین برای جلوگیری از عملکرد ضعیف بازار ناشی از قطع قیمت های Spot Market و مشکلات اتصال ، اقدامات محافظتی دیگری نیز انجام می دهیم. این اقدامات محافظتی به شرح زیر است:

1. انحراف منبع تک قیمت: وقتی آخرین قیمت مبادله خاص بیش از 5٪ از قیمت متوسط ​​همه منابع منحرف شود ، وزن قیمت آن مبادله به طور موقت صفر می شود.
2. انحراف منبع چند قیمتی: اگر آخرین قیمت بیش از 1 مبادله انحرافی بیشتر از 5٪ را نشان دهد ، قیمت متوسط ​​همه منابع به عنوان مقدار شاخص به جای میانگین موزون استفاده می شود.
3. مشکل اتصال مبادله : اگر نتوانیم به منبع تغذیه صرافی که در 10 ثانیه گذشته معاملات را به روز کرده است ، دسترسی پیدا کنیم ، آخرین و جدیدترین داده قیمت موجود را برای محاسبه شاخص قیمت در نظر می گیریم.
4. اگر یک صرافی به مدت 10 ثانیه اطلاعات به روز شده در معاملات نداشته باشد ، هنگام محاسبه میانگین وزنی ، وزن این مبادله صفر تنظیم می شود.
5. آخرین حفاظت از قیمت معامله: وقتی سیستم تطبیق "شاخص قیمت" و "علامت گذاری قیمت" نتواند منبع پایدار و قابل اعتمادی از اطلاعات مرجع را تأمین کند ، این شاخص برای قراردادهای دارای یک شاخص قیمت واحد تحت تأثیر قرار خواهد گرفت ( در این حالت ، ما از مکانیزم "آخرین معامله محافظت از قیمت" برای به روزرسانی مارک قیمت تا زمانی که سیستم به حالت عادی برگردد ، استفاده می کنیم. "آخرین حفاظت از قیمت معامله" مکانیزمی است که به طور موقت مارک قیمت را تغییر می دهد تا با آخرین قیمت معامله قرارداد مطابقت داشته باشد ، که برای محاسبه سود و زیان و سطح مکالمه تصفیه غیر واقعی استفاده می شود. چنین مکانیزمی به جلوگیری از تصفیه غیرضروری کمک می کند.

1. ضربدری : برای شاخص های بدون قیمت مستقیم ، ضربدری به عنوان شاخص قیمت مرکب محاسبه می شود. به عنوان مثال ، هنگام ترکیب LINK / USDT و BTC / USDT برای محاسبه LINK / BTC.
2. Binance هر از گاهی م componentsلفه های شاخص قیمت را به روز می کند.

چگونه می توان در معاملات مارجین سود جست

"طولانی" ، این زمانی است که شما با قیمت پایین خرید می کنید و سپس با قیمت بالاتر می فروشید. به این ترتیب می توانید از اختلاف قیمت سود کسب کنید.

روی ویدئو کلیک کنید و بیاموزید که چگونه به معاملات حاشیه بپردازید.

نحوه کوتاه کردن معاملات مارجین

"کوتاه" ، این زمانی است که شما با قیمت بالایی می فروشید و سپس با قیمت پایین تری می خرید. به این ترتیب می توانید از اختلاف قیمت سود کسب کنید.

با بررسی حاشیه سود، سود خود را افزایش دهید

حاشیه سود، یکی از شاخصه‌های اصلی فاندامنتالی برای سرمایه گذاری در یک شرکت است.

هنگامی که بخواهید تحلیل فاندامنتال (بنیادی) انجام دهید، دو رویکرد سر راه شما وجود دارد:

رویکرد اول، بررسی بالا به پایین هست و دیگری نگاه از پایین به بالا است. در رویکرد بررسی بالا به پایین، هنگامی که شما وارد تحلیل فاندامنتال یک پروژه شوید، ابتدا وضعیت جهانی (سیاسی، اقتصادی و…) را بررسی می‌کنید، سپس وضعیت اقتصاد داخلی، وضعیت صنعت و در پایان به بررسی شرکت مورد نظر خواهید پرداخت.

شما برای شناسایی پروژه های آینده‌دار باید از منابع اطلاعاتی گوناگون و معتبر استفاده کنید. و ما در این مقاله شما را با بهترین منابع آماری برای بررسی سابقه اقتصادی شرکت‌های مختلف آشنا می‌کنیم.

حاشیه سود که یکی از عوامل مؤثر در تحلیل بنیادی هست، که در این مقاله به بررسی کامل آن می‌پردازیم. همچنین نحوه محاسبه انواع حاشیه سود را بیان می‌کنیم.

در این مقاله می‌آموزید:

1. آشنایی با انواع گزارش‌های مالی
2. آموزش محاسبه حاشیه سود در معاملات
3. کاربرد و تحلیل حاشیه سود
4. تأثیر حاشیه سود بر معاملات

این مقاله برای چه کسانی مناسب است:

1. افرادی که به بررسی گزارش‌های مالی و تحلیل فاندامنتال علاقه‌مند هستند.
2. معامله‌گران و سرمایه گذاران بلند مدت.
3. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که می‌خواهند شخصاٌ، یک پروژه ارزنده برای سرمایه‌گذاری را تحلیل کنند.

منابع مهم تحلیل شرکت برای تعریف حاشیه سود

قبل از تعریف اینکه حاشیه سود چیست، باید با برخی شاخصه‌های مهم در هر پروژه یا شرکت که در تحلیل اوضاع و شرایط آن مهم هستند آشنا شویم.

برای مثال زمینه فعالیت شرکت، مکان شرکت، نوع محصولات تولیدی، فروش محصولات و مشتریان شرکت، مواردی هستند که قبل از سرمایه گذاری در یک مجموعه باید اطلاعاتی درباره آنها کسب کنیم. یکی از این منابع، گزارش‌های مالی منتشر شده توسط خود شرکت است.

گزارش‌های مالی چیست؟

گزارش‌های مالی شرکت شامل گزارش هیئت مدیره، صورت‌های مالی و یادداشت‌های توضیحی هست که توسط شرکت تهیه و مورد استفاده مخاطبین قرار می‌گیرد. اساس و پایه تحلیل بنیادی، وابسته به این گزارشات است.

به عنوان مثال برای بازار بورس ایران، سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران یا سایت کدال، سایتی معتبر و مورد اطمینان است که گزارشات مالی شرکت‌های بورسی در آن منتشر می‌شود.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز وبسایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmarketcap)، گلاس‌نود (Glassnode)، کوین گلاس (Coinglass) و… به عنوان منابع اطلاعاتی موثق برای تحلیل شرایط مالی رمز ارزها استفاده می‌شوند.

معتبرترین منبع برای تحلیل شرایط اقتصادی، صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌باشند. در صورت‌های مالی، وضعیت و عملکرد مالی شرکت‌ها در قالب اعداد و ارقام بیان می‌گردد. از جمله صورت های مالی مهمی که باید در نظر داشته باشید، ترازنامه و صورت سود و زیان است.

ترازنامه توانایی شرکت را برای برقراری تعادل بین دارایی‌ها و میزان بدهی‌اش به سایر نهادهای مختلف را نشان می‌دهد. میزان درآمد و مخارج شرکت در یک بازه زمانی مشخص در صورت حساب درآمد نمایش داده می‌شود. شما از طریق این صورتحساب متوجه می‌شوید شرکت درآمدی از دست داده است یا کسب کرده است و میزان نقدینگی شرکت برای خرید هر آنچه که برای بهبود یا گسترش لازم هست، مشخص شده است.

حاشیه سود چیست؟

در امور حسابداری و مالی، میزان سودآوری شرکت را نسبت به درآمد آن با استفاده از مارجین اندازه‌گیری می‌کنند. حاشیه سود خالص یا مارجین، یکی از نسبت‌های سودآوری هست و از تقسیم سود خالص بر درآمد یا فروش به دست می‌آید.

حاشیه سود به شکل درصدی بیان می‌شود و مشخص می‌کند هر شرکت به ازای هر 100 میلیون تومان فروش، چند میلیون سود به دست می‌آورد. برای مثال، اگر مارجین سود خالص شرکتی 20% باشد، مشخص می‌شود این شرکت در ازای هر 100 میلیون تومان فروش، 20 میلیون تومان سود خالص کسب کرده است.

محاسبه انواع حاشیه سود

حاشیه سود انواع مختلفی دارد. اصلی‌ترین آن‌ها حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی و حاشیه سود خالص است. در این بخش از مقاله با انواع حاشیه سود آشنا می‌شویم و نحوه محاسبه آن‌ها را بیان می‌کنیم.

حاشیه سود ناخالص (GROSS PROFIT MARGIN)

برای محاسبه حاشیه سود ناخالص از فرمول زیر استفاده می‌کنیم.

حاشیه سود ناخالص | آکادمی آینده

حاشیه سود عملیاتی (OPERATING PROFIT MARGIN)

مارجین سود عملیاتی برای ارزیابی سودآوری شرکت از عملیات اصلی آن مورد استفاده قرار می‌گیرد. در حقیقت به کنترل هزینه‌های عملیاتی در فرآیند سودآوری شرکت می‌پردازد.

هرچه این نسبت بالاتر باشد میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش هزینه‌های عملیاتی بیشتر است. برای محاسبه آن از فرمول زیر استفاده می‌کنیم.

حاشیه سود عملیاتی | آکادمی آینده

حاشیه سود خالص (NET PROFIT MARGIN)

مارجین سود خالص یکی از پرکاربردترین نسبت‌های مالی است که تحلیلگرهای مالی با استفاده از آن میزان سودآوری شرکت را با توجه به فروش یا درآمدهای شرکت مورد ارزیابی قرار می‌دهند. هرچه این نسبت بیشتر باشد بیانگر بالاتر بودن میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش کل هزینه‌های شرکت و به عبارتی کارایی بالای آن است. روش محاسبه مارجین سود خالص از طریق فرمول زیر است.

حاشیه سود خالص | آکادمی آینده

تحلیل حاشیه سود

از حاشیه سود کم و پایین، این‌طور تعبیر می‌شود که سوددهی شرکت چندان ایمن نیست. اگر شرکتی با حاشیه سود پایین، در فروش دچار افت شود، حاشیه سود آن حتی کمتر هم خواهد شد و ممکن است منفی شود.

مارجین سود پایین می‌تواند نکات خاصی درباره صنعتی که یک شرکت در آن فعالیت دارد یا شرایط کلان اقتصادی آشکار کند.

کم بودن حاشیه سود، می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که آن شرکت فروش کمتری از سایر شرکت‌ها در همان صنعت داشته است (سهم بازار کمتر) و یا اینکه صنعت مورد نظر، متأسفانه شرایط وخیمی دارد.

همچنین می‌توانند جنبه‌های خاصی از استراتژی قیمت‌گذاری یک شرکت را مشخص نمایند و نشان دهد که شرکت کالاهای خود را کمتر قیمت‌گذاری کرده است.

مارجین سود همچنین به نکاتی راجع به توانایی شرکت در مدیریت هزینه‌هایش اشاره دارد.

مخارج بالا نسبت به درآمد، ممکن است نشانگر این باشد که شرکت، به خاطر مشکلات مدیریتی، سعی در پایین نگه‌داشتن هزینه‌ها دارد. مخارج بالا ممکن است به دلایل مختلفی اتفاق بیفتند، مثلاً شرکت، کارمندان زیادی استخدام کرده یا در فضایی بزرگ‌تر از نیاز فعالیت می‌کند و درنتیجه مجبور است پول اجاره زیادی بپردازد و… .

مقایسه بین حاشیه‌ سود شرکت‌ها

با وجود اینکه مارجین سود، نسبت مفید و محبوبی برای اندازه‌گیری سودآوری شرکت‌ها است، اما مانند هر معیار مالی دیگری دارای محدودیت‌هایی است که سرمایه گذاران باید آن را در حاشیه یا مارجین چیست؟ حاشیه یا مارجین چیست؟ نظر بگیرند.

افراد باید از این معیار فقط جهت مقایسه شرکت‌ها در یک صنعت خاص و با مدل‌های کسب و کار و سطح درآمدی یکسان استفاده نمایند. غیر از این، تفسیر مقایسه‌ای بین حاشیه‌های سود آن‌ها تقریباً بی‌معنی است.

فرض کنید شرکتی اجناس لوکس می‌فروشد. این شرکت، اغلب درصد سود بالایی در اجناس خود دارد، در حالی‌ که موجودی کالا و هزینه کم دارند یا درآمد متوسطی دارند اما از مارجین سود بالایی برخوردارند.

در شرکتی دیگر که تولیدکننده کالاهای اساسی هستند، به دلیل نیاز به نیروی کار و فضای بیشتر، درصد سود کمی داشته و موجودی کالا و هزینه نسبتاً بالایی دارند. ممکن است درآمد بالایی داشته باشند، اما حاشیه سودشان کم است.

آیا افزایش درآمد، موجب افزایش حاشیه سود می‌شود؟

معمولاً اعدادی مثل فروش یا درآمد، نمی‌توانند اطلاعات خاصی راجع به سودآوری شرکت در اختیار شما قرار دهند؛ یعنی نگاه کردن به درآمدهای یک شرکت اغلب کل جریان دارایی و نقدینگی شرکت را تعریف نمی‌کند. افزایش درآمدها خوب است، ولی افزایش درآمد به معنی افزایش حاشیـه سود شرکت نیست.
به‌طور مثال، فرض کنید درآمد یک سال شرکتی ۱۰۰ میلیارد تومان بوده و ۷۵ میلیارد تومان هزینه داشته باشد که حاشیه سود او ۲۵% می‌شود. (۲۵%=۱۰۰/(۷۵-۱۰۰)).

اگر در طول سال بعدی درآمدش به ۱۲۵ میلیارد تومان افزایش یابد و هزینه‌های آن به ۱۰۰ میلیارد تومان برسد، حاشیـه سود آن ۲۰% می‌شود (۲۰%=۱۲۵/(۱۰۰-۱۲۵)). همان‌طور که مشخص است بااینکه درآمد شرکت افزایش پیدا کرده، اما حاشیه سود شرکت به خاطر افزایش سریع‌تر هزینه‌ها نسبت به درآمد، کاهش یافته است.

عاملی مؤثر در کاهش حاشیه سود

کم شدن درآمد شرکت موجب کاهش حاشیه سود می‌شود.

فرض کنید درآمد و مخارج شرکتی در یک سال به ترتیب ۲۰۰ میلیارد و ۱۵۰ میلیارد تومان باشد. در این صورت مارجین سود آن ۲۵% خواهد بود. در سال بعد، شرکت یک تغییر ساختار انجام می‌دهد و مخارج خود را با حذف یک خط تولید کاهش می‌دهد، لذا درآمد کل هم کاهش می‌یابد. اگر درآمد و مخارج شرکت در سال دوم ۱۵۰ میلیارد و ۱۲۰ میلیارد دلار باشد، مارجین سود آن ۲۰% خواهد شد.

در این مثال، اگرچه شرکت توانست هزینه‌های خود را به شکل قابل‌ توجهی کاهش دهد، ولی مارجین سود بیشتر از تصور تحت تأثیر قرار گرفت. چون درآمد سریع‌تر از مخارج با کاهش روبرو شد.

بررسی حاشیه سود در شرکت مهندسی صنعتی روان فن‌آور

از آنجایی که مبحث حاشیه سود در صورت های مالی نمادهای بورسی بهتر بیان می‌شود، برای درک آسان‌تر این مبحث، نمونه آن را در یک شرکت بورسی بررسی می‌کنیم.

مثال: می‌خواهیم مارجین سود خالص و عملیاتی را محاسبه کنیم. ابتدا نماد شرکت مورد نظر را در سایت کدال جستجو می‌کنیم. سپس از آیتم گروه اطلاعیه، گزینه اطلاعات و صورت مالی سالیانه و از آیتم نوع اطلاعیه، گزینه اطلاعات و صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای را انتخاب می‌کنیم.

صورت های مالی | آکادمی آینده

آخرین صورت سود و زیان (۹ ماهه ۱۴۰۰) برای شرکت مهندسی صنعتی روان فن‌آور را استخراج کرده‌ایم:

صورت مالی 9 ماهه 1400 | آکادمی آینده

حاشیه سود خالص شرکت برابر است با سود خالص تقسیم‌ بر فروش: ٪۱۱.۲۳- =۲۸۳۱۱-/۶۵۴۴-

حاشیه سود عملیاتی شرکت برابر است با سود عملیاتی تقسیم‌ بر فروش: ٪۱۹.۹۲-=۲۸۳۱۱/۵۶۴۲-

دوره ۶ ماهه ۱۴۰۰

صورت مالی 6 ماهه 1400 | آکادمی آینده

حاشیه سود خالص: ٪۸۸.۹۲- =۱۸۶۱۴-/۱۶۵۵۳-

حاشیه سود عملیاتی: ٪۸۵.۴۲- =۱۸۶۱۴/۱۵۹۰۱-

همان‌طور که مشخص است از میزان حاشیه زیان خالص و حاشیه زیان عملیاتی در دوره ۹ ماهه کاسته شده است. در حالت کلی محاسبه مارجین سود برای شرکت‌هایی که در حال ضرر کردن هستند، خیلی مفید نیست، چون آن‌ها هیچ سودی ندارند.

نتیجه گیری

در این مقاله به بررسی انواع حاشیه سود و تأثیرات کاهش و افزایش آن پرداختیم. یاد گرفتیم حاشیه سود (Profit margin) نسبتی است که سودآوری هر ریال از فروش را، محاسبه می‌کنند.

توجه محض به سودهای خالص، تصویری دقیق از عملکرد شرکت ارائه نخواهد داد. نسبت‌های مارجین سود، بجای برآورد کردن میزان دارایی‌ها، سهام و سرمایه‌گذاری‌های شرکت؛ مقدار پولی را که آن شرکت، از تمام درآمدهای حاصل از فروش محصولات، دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست خواهد آورد، مورد توجه قرار می‌دهد.

یک تحلیلگر حاشیه یا مارجین چیست؟ بنیادی خوب باید مسلط بر مفاهیم آماری در صورت‌های مالی باشد و بتواند به درستی روابط بین اعداد و ارقام منتشر شده را درک نماید.

از جنبه‌های کیفی که نباید نادیده گرفته شود، مزیت رقابتی بودن و کیفیت مدیریت شرکت است. تحلیلگران می‌توانند اطلاعات اولیه را با رجوع کردن به وب‌سایت‌ کدال و یا جست و جو در اینترنت به دست آورند.

اگر در ترید و معامله‌گری مهارت دارید ولی هنوز نمی‌دانید که بر روی چه سهمی معاملاتتان را انجام دهید، آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال و آموزش فارکس پاسگوی تمامی سوالات شما عزیزان است.

معاملات مارجین یا Margin Trading در ارزهای دیجیتال

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه باشید، همیشه مشتاق این هستید تا پول بیشتری داشته باشید و بتوانید با استفاده از تجربه خود سودهای بزرگ‌تری از بازار کسب کنید. این کار با انجام معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ امکان‌پذیر است و شما با استفاده از این معاملات، می‌توانید تا چند برابر دارایی خود در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری حاشیه یا مارجین چیست؟ کنید.

• 1) مارجین تریدینگ یا معاملات مارجین چیست؟
• 2) ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین
• 3) نکات مهم در معاملات مارجین
• 4) مزایا و معایب مارجین تریدینگ
• 5) سخن پایانی

در معاملات مارجین که به آن معاملات اهرمی نیز می‌گویند، مقداری پول به شما قرض داده می‌شود، تا بتوانید با سرمایه بیشتری معامله کنید و سود معامله خود را افزایش دهید. در این مقاله ابتدا به زبان ساده توضیح می‌دهیم که معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ سپس ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین را بررسی خواهیم کرد و به توضیح اصطلاحات متداولی همچون کال مارجین و ضریب اهرم معامله (Leverage) می‌پردازیم. در انتها نیز مزایا و معایب مارجین تریدینگ را بیان خواهیم کرد.

معاملات مارجین یک مفهوم حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است، بنابراین توصیه می‌کنیم برای فهم بیشتر مطالب، ابتدا مقاله اسپات تریدینگ در ارزهای دیجیتال چیست؟ را بخوانید و در صورت نیاز به اطلاعات بیشتر درباره سایر روش‌های معاملاتی در صرافی‌های ارز دیجیتال، می‌توانید مقاله معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال چیست؟ را مطالعه کنید.

مارجین تریدینگ یا معاملات مارجین چیست؟

افراد با تجربه‌ای که مدت‌ها در بازارهای مختلف به معامله پرداخته‌اند، همواره تمایل دارند تا با ورود پول بیشتر قدرت معاملاتی خود را افزایش دهند و به این وسیله بتوانند از علم و تجربه خود سود بیشتری کسب کنند. برخی از این معامله‌گران برای انجام این کار از دوستان و آشنایان خود پول قرض می‌گیرند و یا از بانک‌ها تقاضای وام می‌کنند.

استفاده از معاملات مارجین همچون اهرمی قدرت معاملاتی شما را افزایش می‌دهد

انجام این کارها اگرچه باعث افزایش قدرت معاملاتی می‌شود، اما راه موثری نیست و معامله‌گر را درگیر روش‌های زمان‌بر، پیچیده، گران و نامطمئن می‌کند. اینجاست که معاملات مارجین کار معامله‌گران حرفه‌ای را راحت می‌کند و به آن‌ها امکان می‌دهد تا با چندین برابر پول واقعی خود، وارد معامله شوند و سود زیادی کسب کنند.

معاملات مارجین به زبان ساده یعنی اینکه یک نوع وام سریع توسط کارگزاری‌ها یا صرافی‌های ارز دیجیتال به معامله‌گران ارائه می‌شود و باعث افزایش قدرت خرید آن‌ها خواهد شد. بنابراین معامله‌گران می‌توانند با پول بیشتر به سودی بیشتری دست پیدا کنند و بعد از آنکه معامله خود را می‌بندند، صرافی ارز دیجیتال کارمزد و سود وام خود را برداشت خواهد کرد.

علت نام‌گذاری معاملات اهرمی یا مارجین چیست؟

علت این نام‌گذاری بسیار ساده است، همانطور که می‌دانید برای جابجایی اجسام سنگینی که نمی‌توانیم با نیروی خود آن‌ها را بلند کنیم، از اهرم استفاده می‌کنیم. در معاملات هم این قضیه صادق است، هنگامی که پول کمی داریم و قصد داریم معاملات بزرگ انجام دهیم، باید از معاملات اهرمی یا همان معاملات مارجین استفاده کنیم.

تصویر زیر توضیح بسیار خوبی درباره روش کار معاملات اهرمی است. هنگامی که سرمایه کمی داریم، می‌توانیم به کمک معاملات مارجین و استفاده از اهرم معاملاتی (Leverage) دست به معاملات سنگین و بزرگ بزنیم و یک کیسه کوچک پول، کیسه بزرگی از سود را به دست آوریم. اهرم‌ها در دنیای واقعی و فیزیک باعث افزایش نیرو می‌شوند و در دنیای معامله‌گری باعث افزایش قدرت معامله خواهند شد.

توضیح ساده معاملات مارجین با یک مثال

اگر با توضیحات ارائه شده، هنوز هم دقیقا متوجه چگونگی معاملات مارجین نشده‌اید، در ادامه آن را با یک مثال روشن توضیح خواهیم داد. تصور کنید که شما قصد خرید 1 ارز دیجیتال به ارزش هزار دلار را دارید و قصد دارید هنگامی که قیمت آن دو هزار دلار شد، آن را بفروشید. اگر با معامله اسپات این کار را انجام دهید و به هدف معاملاتی خود برسید، هزار دلار سود خواهید کرد.

اگر بخواهید سود بیشتری در این معامله به دست آورید، می‌توانید از معامله مارجین استفاده کنید، در ابتدا این معامله شما اهرم یا Leverage مورد نظر خود را تنظیم می‌کنید، به طور مثال اگر بخواهید 5 برابر پول خود معامله کنید، از اهرام 5:1 استفاده می‌کنید. در این صورت صرافی ارز دیجیتال به شما کمک خواهد کرد و به جای خرید 1 ارز دیجیتال، 5 ارز دیجیتال برای شما خریداری می‌شود.

در صورتی که در این معامله مارجین به هدف معاملاتی خود برسید، به جای هزار دلار سود، 5 هزار دلار سود خواهید کرد و پس از بستن معامله خود، صرافی کارمزد و سود کمک خود را برداشت خواهد کرد. حال اگر همه چیز مطابق پیش‌بینی شما نشود و معامله شما وارد ضرر شود، چه اتفاقی خواهد افتاد؟ این موضوع را در بخش بعدی بررسی خواهیم کرد.

ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین

قبل از آنکه وارد مارجین تریدینگ شوید، باید به صورت کامل از ویژگی‌های این نوع معاملات آگاهی داشته باشید. چنانچه بدون اطلاع کافی وارد این معاملات شوید، امکان این وجود دارد که تمام سرمایه خود را ظرف مدت کوتاهی از دست بدهید و این قضیه مشکلات زیادی برای شما ایجاد خواهد کرد. از جمله ویژگی‌های اصلی معاملات مارجین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

امکان صفر شدن دارایی در معاملات مارجین ارز دیجیتال

هنگامی که شما معاملات معمولی یا اسپات انجام می‌دهید، امکان اینکه تمام دارایی خود را از دست دهید، بسیار کم است. شما یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین خریداری می‌کنید و تنها در صورتی تمام پول خود را از دست می‌دهید که ارزش آن ارز دیجیتال به صفر برسد. امکان این موضوع در برخی از رمزارزها همانند بیت‌کوین بسیار کم و حتی محال است.

بنابراین در معاملات اسپات ارز دیجیتال امکان ضرر وجود دارد، اما امکان اینکه کل دارایی شما به صفر برسد، بسیار کم است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد توصیه می‌کنیم که مقاله احتمال به صفر رسیدن قیمت بیت‌کوین را مطالعه کنید.

نکته مهمی که در معاملات مارجین وجود دارد، احتمال از دست دادن کل دارایی در طی یک معامله است. همانطور که گفتیم در مارجین تریدینگ با یک وام و قدرت بیشتر وارد معامله می‌شوید، بنابراین همانطور که می‌توانید سود چند برابر دارایی خود سود کنید، امکان این وجود دارد که چند برابر دارایی خود نیز ضرر کنید. بازارهای مالی بسیار پر نوسان هستند و همواره برای همه معامله‌گران امکان سود و ضرر وجود دارد.

شما در یک معامله مارجین هیچگاه به صرافی یا کارگزاری خود بدهکار نمی‌شوید، هنگامی که در این نوع معاملات بیش از دارایی خود ضرر کنید، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و شما را اصطلاحا کال مارجین می‌کند. در این حالت تمام پول شما از دست رفته و موجودی حساب شما صفر خواهد شد. توجه کنید که در برخی منابع به جای استفاده از اصطلاح کال مارجین، به صورت خلاصه از عبارت کال یا کال شدن استفاده می‌شود که همه آن‌ها به یک معناست.

البته ابزارهایی مانند حد ضرر وجود دارد که می‌توانید از به صفر رسیدن دارایی یا به اصطلاح کال شدن حساب خود جلوگیری کنید، اما توجه کنید که در مارجین تریدینگ همانطور که چند برابر سود می‌کنید، امکان ضرر چند برابری نیز وجود دارد و حتما باید سرمایه خود را به خوبی مدیریت کنید.

انتخاب اهرم یا Leverage برای شروع معامله مارجین

اهرم یا همان افزایش قدرت معامله ویژگی اصلی یک معامله مارجین است و قبل از شروع این نوع معامله باید انتخاب کنید که قصد دارید پول اولیه خود را چند برابر کنید. معمولا اهرم‌ یا Leverage به شکل نسبت‌های 2:1 یا 10:1 نشان داده می‌شوند و بیانگر این موضوع هستند که قدرت معاملاتی شما در یک معامله مارجین چند برابر خواهد شد، مثلا با انتخاب اهرم 2:1 قدرت معاملاتی شما دو برابر خواهد شد.

در برخی از صرافی‌ها یا کارگزاری‌ها اهرم‌های مارجین تریدینگ با نمادهایی همچون 2X، 5X و… نشان داده می‌شوند، بنابراین همیشه قبل از ورود به اینگونه معاملات، اطلاع دقیقی از نحوه نمایش اهرم‌ها در پلتفرم‌های مختلف به دست آورید.

با انتخاب اهرم می‌توانید چندین برابر قدرت معاملاتی خود سود کسب کنید

کارمزد بالاتر معاملات مارجین

در معاملات مارجین نسبت به معاملات معمولی (اسپات) باید کارمزد بالاتری به صرافی یا کارگزاری پرداخت کنید. همانطور که در بخش‌های قبل توضیح دادیم، نحوه عملکرد معاملات مارجین به این صورت است که از طرف صرافی ارز دیجیتال به شما یک وام سریع داده می‌شود و بعد از بسته شدن معامله کارمزد و سود آن وام از شما دریافت خواهد شد. بنابراین مشخص است که در اینگونه معاملات باید کارمزد بالاتری نیز بپردازید.

نکات مهم در معاملات مارجین

اگر تحت تاثیر ویژگی‌های جالب معاملات اهرمی قرار گرفته‌اید و قصد دارید تا انجام اینگونه معاملات به سودهای بزرگ دست پیدا کنید، کمی صبر کنید. در ادامه نکاتی را خواهیم گفت که قبل از وارد شدن در یک معامله مارجین باید حتما آن‌ها را رعایت کنید. آگاهی نداشتن از برخی موارد زیر، می‌تواند باعث ضرر شما در معاملات شود.

مارجین تریدینگ برای افراد حرفه‌ای است

توجه کنید که این معامله برای افراد حرفه‌ای است که چندین سال تجربه معامله در بازارهای مختلف را دارا هستند و استراتژی معاملاتی مناسب خود را پیدا کرده‌اند. میزان سود و ضرر در معامله اهرمی بالاست و امکان از دست رفتن کل سرمایه نیز وجود دارد. بنابراین افراد تازه کار برای آموزش و کسب تجربه نباید از معاملات مارجین استفاده کنند و باید کار خود را با معاملات آزمایشی و نهایتا با معاملات اسپات شروع کنند.

بررسی کارمزد معاملات مارجین در صرافی

قبل از ایجاد یک معامله مارجین، حتما کارمزد آن را در صرافی یا کارگزاری خود بررسی کنید. برخی از پلتفرم‌ها کارمزد بسیار بالایی برای این معاملات در نظر می‌گیرند و هزینه زیادی را به شما تحمیل می‌کنند. توجه کنید که همیشه فرصت‌های بهتری برای سود کردن وجود دارد و در همه صرافی‌ها نباید از معامله اهرمی استفاده کنید.

انتخاب صرافی معتبر و استفاده از تجربه دیگران

محاسبات سود و زیان در معاملات مارجین پیچیده است، برخی از صرافی‌ها از این موضوع سواستفاده می‌کنند و معاملات کاربران خود را دستکاری می‌کنند. بنابراین قبل برای انجام اینگونه معاملات پیچیده، حتما صرافی‌های معتبر را انتخاب کنید و تجربه کاربران دیگر در استفاده از سرویس‌های معاملاتی صرافی را مطالعه کنید.

در نظر گرفتن حاشیه مناسب برای حد سود و ضرر

در معاملات مارجین باید کارمزد بیشتری به صرافی بپردازید، بنابراین همواره حاشیه مناسبی را برای کارمزدها در نظر بگیرید، امکان دارد که با نزدیک شدن به حد سود یا ضرر مد نظر شما، معامله به صورت خودکار بسته شود. بنابراین همواره در تحلیل‌های خود، کارمزد اینگونه معاملات را نیز در نظر بگیرید و حد سود و ضرر خود را دقیقا بر روی حمایت و مقاومت قرار ندهید.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

هیچ روش یا ابزار معاملاتی وجود ندارد که کامل و بدون نقطه ضعف باشد. هر روش مزایا و معایب خود را دارد و برای دسته‌ای معامله‌گران مناسب است. چنانچه قصد ترید دارید، باید با آگاهی از معایب و مزایای هر روش، بهترین روش معاملاتی را با توجه به میزان ریسک‌پذیری و خصوصیات رفتاری خود انتخاب کنید. بنابراین در ادامه به بیان مزایا و معایب مارجین تریدینگ می‌پردازیم.

مزایای معاملات مارجین

• دریافت سودهای کلان با معاملات مارجین امکان‌پذیر است. در مارجین تریدینگ می‌توانید چند برابر سرمایه اولیه خود، سود کسب ‌کنید و با انتخاب اهرم می‌توانید تعیین کنید که سودتان چند برابر شود.
• معاملات مارجین برای معامله در تایم فریم‌های پایین یا نوسان‌گیری بسیار مناسب هستند. اینگونه معاملات معمولا سود بسیار کمی دارند، ولی شما به کمک اهرم مارجین تریدینگ، می‌توانید سود این معاملات را صد یا هزار برابر کنید. بنابراین می‌توانید سود دو صدمی را به سود دو درصدی تبدیل کنید.

• افرادی که معامله‌گران بسیار خوبی هستند، می‌توانند با این معاملات به جایگاه واقعی خود در کسب سود برسند و بخاطر سرمایه اولیه کم فرصت سودهای بزرگ را از دست نمی‌دهند.

معایب معاملات مارجین

• مارجین تریدینگ برای افراد حرفه‌ای و باتجربه است، بنابراین تازه‌کاران و افراد کم تجربه نمی‌توانند از این روش استفاده کنند.
• معاملات مارجین بسیار پر ریسک هستند و امکان از دست دادن کل دارایی در آن‌ها وجود دارد. بنابراین مدیریت ریسک در این معاملات بسیار مهم است و با کوچکترین خطا امکان این وجود دارد که چند برابر حالت عادی ضرر حاشیه یا مارجین چیست؟ حاشیه یا مارجین چیست؟ کنید.
• محاسبه سود و زیان در معاملات اسپات پیچیده است. بنابراین نمی‌توانید مطمئن شوید که همه چیز به درستی انجام شده است و به سختی متوجه خطا یا دستکاری صرافی‌ها در معامله می‌شوید.
• مدیریت سرمایه در معاملات مارجین سخت است و این روش معاملاتی مناسب افراد ریسک‌پذیر است.
• معاملات اهرمی غالبا برچسب زمانی دارند و در برخی صرافی‌ها نمی‌توانید برای مدت نامحدود یک سفارش مارجین باز داشته باشید.

سخن پایانی

اگر یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه در بازارهای مالی هستید و به خوبی می‌توانید از نوسانات بازار کسب سود کنید، معاملات مارجین فرصت خوبی برای کسب سودهای کلان در اختیار شما قرار می‌دهد. همانطور که در این مقاله توضیح دادیم، در مارجین تریدینگ با قبول ریسک بیشتر، می‌توانید چندین برابر بیشتر از سرمایه خود معامله کنید و در نتیجه میزان سود خود را نیز چند برابر کنید.

اما توجه به این نکته نیز مهم است که در این معاملات امکان ضرری بیش از میزان دارایی شما نیز وجود دارد و در این حالت تمام دارایی شما از دست رفته و موجودی حساب شما به صفر خواهد رسید. تجربه، مدیریت سرمایه و ریسک از مهم‌ترین نکاتی است که باید در معاملات مارجین رعایت کنید و افراد تازه کار و بی‌تجربه نباید از این نوع معامله استفاده کنند.

در این مطلب سعی شد، توضیحات کامل و ساده‌ای درباره معاملات مارجین و نکات مهم آن داده شود. امیداوریم توانسته باشیم آگاهی شما را در این زمینه افزایش دهیم و در تعیین استراتژی معاملاتی مناسب شما را کمک کنیم.