بازار بورس در حال حاضر به یکی از داغ ترین حوزه های فعالیت اقتصادی تبدیل شده است. این بازار مانند هر بازار دیگری قواعد و قوانین خاص خود را دارد. در نتیجه، پیش از هر کاری باید با اصطلاحات و قوانین حاکم بر آن آشنا شوید. یاد گرفتن این اصطلاحات و فعالیت در بازار بورس کار سختی نیست، بلکه فقط به کمی تمرین نیاز دارد. یادتان باشد تمام چهره های حرفه ای دنیای معاملات هم روزی مبتدی بوده اند.
توصیه کارشناسان بورس برای خرید پله‌ای و نگهداری سهام
یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت شاخص در روزهای اخیر، گفت: به سهامداران توصیه می‌شود که علاوه بر خرید پله‌ای، اقدام به نگهداری سهام در قیمت‌های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم‌های بنیادی، اشتباه خواهد بود.
به گزارش همشهری آنلاین به نقل از ایرنا، هومن عمیدی به افت دسته جمعی نمادهای بورس در نخستین هفته اسفند ماه اشاره کرد و افزود: دلایل متفاوتی باعث ایجاد روند نزولی شاخص بورس در چند روز اخیر شد، با توجه به اخبار خوبی که از توافق ضمنی دولت و آژانس بین المللی انرژی هسته ای درباره یک برنامه سه ماهه هماهنگ شده اتخاذ شده بود پیش بینی می شد که بازار سرمایه واکنش مثبتی را نسبت به این موضوع نشان دهد اما در روز بعد از این تصمیم و در لحظات ابتدایی معاملات بورس، شاهد واکنش مجلس نسبت به این ماجرا بودیم که حتی بررسی ردیف بودجه هم از دستور کار دولت مجلس خارج شد، این تقابل بین مجلس با دولت باعث افت دسته جمعی نمادها و ایجاد فضای ترس در بازار شد.
وی اظهار کرد: در کنار این موضوع، برخی از شائبه ها مبنی بر اینکه سازمان بورس قصد ادامه دادن تغییر دامنه نوسان برای مدت طولانی را ندارد بر روند بازار تاثیرگذار بود و زمینه ایجاد صف های فروش در اکثر نمادهایی که صف فروش آنها جمع آوری شده بود را فراهم کرد.
عمیدی با بیان اینکه این موضوع باید مدنظر قرار گرفته شود که با توجه به کاهش دامنه نوسان در سمت منفی، افت بازار بورس نمی‌تواند برای مدتی طولانی منفی باشد، افزود: سطح فعلی نمادها به قدری با جذابیت همراه هستند که هر لحظه ممکن است بازار به سمت روند مثبت بازگردد و فضای بازار وارد مدار صعودی شود.
این کارشناس بازار سرمایه دیگر عامل تاثیرگذار در روند منفی شاخص بورس را فروش سنگین اوراق دانست و گفت: عده ای بر این باور بودند در فضایی که بازار منفی است بهتر می توان این اوراق را به فروش رساند، به همین دلیل فضای بازار سرمایه توسط برخی حقوقی ها در حال کنترل است تا بازار منفی بماند و این اوراق ها بتوانند به خوبی فروش بروند.
وی افزود: معاملات اوراق دولتی در طول هفته گذشته و حجم بالایی که معامله شده است تا حد زیادی موید این نکته است که این تصور می تواند درست باشد و منفی ماندن بازار نمی تواند دربرگیرنده این موضوع نباشد.
عمیدی ادامه داد: اکنون شرایط بازار سرمایه به سمتی پیش رفته است که دیگر تحلیل بنیادی و گزارش خوب شرکت ها بر روی کدال نیز نتوانسته برای سهامداران اطمینان ایجاد کند و سرمایه گذاران را تشویق به خرید کند.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: با توجه به رشد قیمت های جهانی به دلیل سال نو چینی ها و تقاضای مثبت کامودیتی ها به موقعیت های مناسب، به نظر می رسد که بی توجهی سرمایه گذاران و سهامداران به قیمت های جهانی، جاماندگی از بازار سرمایه را برای آنها در نمادهای متاثر از این قیمت های جهانی به دنبال داشته باشد.
وی خاطرنشان کرد: توجه به این نکته می تواند مهم باشد که محرک های سازمان بورس برای بازگشت بازار سرمایه کامل نبوده و تغییر دامنه نوسان به تنهایی نتوانست زمینه کاهش فشار فروش را فراهم کند.
عمیدی ادامه داد: به طور قطع قوانین مهمی مثل بازارگردانی و دیگر قوانین مانند قوانین صندوق ها، سبدها و قوانین عرضه آنها در این مسئله بسیار تاثیرگذار است و سازمان بورس باید به طور حتم در این مسئله تصمیم سریعی را اتخاذ کند.
این کارشناس بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد و افزود: در شرایط فعلیف توصیه ما به سرمایه گذاران. خرید پله ای سهام (خرید چندمرحله ای) است و به نظر می رسد که خرید پله ای در این قیمت ها با جذابیت همراه باشد.
وی خاطرنشان کرد: با توجه به تثبیت قیمت ها در بازارهای موازی و افت قابل توجه شاخص کل می تواند چنین امیدواری را به بازار القا کند که روند نزولی بازار به انتهای خود رسیده است و خریدهای پله ای سهام در بازار می تواند به عنوان تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاران تلقی شود.
توصیه به سهامداران در وضعیت فعلی بازار سرمایه
عمیدی گفت: به سهامداران توصیه می شود که اقدام به نگهداری سهام در قیمت های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم های بنیادی بی معنی خواهد بود.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همچنین توصیه می شود تا سهامداران با توجه به رشد قیمت جهانی نفت و فلزات، به طور حتم در پرتفوی سهام خود از سهام شرکت های دلاری برخوردار باشند.
وی روند معاملات بورس در هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و تاکید کرد: با توجه به شرایط موجود در کشور و تحلیل وضعیت بنیادی شرکت ها، پیش بینی می شود که در هفته پیش رو روند بازار سرمایه روند بازگشتی و صعودی را در پیش گیرد اما لازمه دست یابی به روند صعودی بازار، قرار گرفتن میزان نقدینگی لازم در اختیار حقوقی ها و جمع آوری سهام توسط بازارگردان ها بدون توجه به محدودیت ها است.
شاخص بورس در معاملات هفته‌ای که گذشت ۳۳ هزار واحد کاهش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (۲۹ بهمن ماه) در حالی با رقم یک میلیون و ۲۳۸ هزار واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (۶ اسفند) به یک میلیون و ۲۰۵ هزار واحد رسید.
همچنین شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته پایانی بهمن ماه ۴۳۸ هزار و ۹۶۶ واحد بود که در هفته گذشته این عدد به ۴۳۴ هزار و ۳۸۹ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۸۶ هزار و ۹۵۷ واحد به عدد ۲۸۳ هزار و ۸۳۸ واحد رسید.
کاهش ریسک معاملات سهام با خرید و فروش پله ای
این روزها با رونق بازار همه افراد به نوعی علاقمند هستند که سرمایه خود را درگیر این بازار کرده و منفعت کسب کنند. لذا برای حداکثرسازی سود و کاهش ریسک، بایستی از استراتژی خرید پله ای استفاده کرد. این استراتژی با فروش تعهدی و یا اختیار خرید فرق دارد. زیرا این دو مدل معامله بوده و خرید پله ای، یک استراتژی معاملاتی است.
همه ما ممکن است کلمه خرید پله ای را زیاد شنیده باشیم اما کمتر کسی به آن اهمیت می دهد. این موضوع یکی از نکات کلیدی در معامله بوده که بایستی هنگام خرید آن را ملاحظه نمود تا سود سهام افزایش یابد. خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه‌مدت آن اطمینان ندارد، خریدهای خود را به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند.
با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می‌شود. به این ترتیب اگر تحلیل و تصمیم معامله‌گر اشتباه بود، ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد، زیرا با همه دارایی خود وارد بازار نشده است. بنابراین می‌توان خرید پله‌ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله‌ای اگر به درستی صورت نگیرد می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.
خرید پله ای به معنای خرید مرحله به مرحله سهم و طی بازه های زمانی مختلف به جای خرید یکباره آن است. (این زمان ها می تواند ساعت های مختلف، روزهای مختلف و . باشد.)
نظرات مختلفی در مورد خرید پله‌ای سهام در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران وجود دارد. طرفداران این روش، معتقدند که کم کردن میانگین خرید با خرید پله‌ای، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است. اما مخالفان اعتقاد دارند این روش تنها به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم می‌شود.
اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل می‌کنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار با دیدگاه بلندمدت سهام شرکت فولاد خوزستان را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم‌انداز این شرکت مثبت است. در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این سرمایه‌گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم می‌کند.
کاهش میانگین خرید
کاهش میانگین عموماً در شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت کرده و طبعاً معامله گر تمایل دارد با خرید پله ای ریسک ضرر خود را کاهش دهد. نکته قابل تامل این است که برای استفاده از روش خرید پله ای باید از قبل ورود به سهم به یکی از روش های مرسوم تحلیل بنیادی یا تکنیکال بررسی انجام گیرد. در واقع خرید پله ای ضامن سودآوری قطعی در خرید نیست و فقط یک روش ورود به موقعیت معاملاتی محسوب می شود. با در نظر گرفتن خرید پله ای و کاهش میانگین خرید، ضرر کاهش قیمت برای خروج سهم زیاندیده به حداقل می رسد. اما بایستی در انتخاب قیمتها احتیاط نمود تا از ضرر وارد شده جلوگیری کرد.
بر اساس واقعیات موجود این روش برای سرمایه گذاران بلند مدتی یا کسانی که نسبت یه ارزش بنیادی سهم کاملاً اشراف دارند، مناسب تر است.
مثالی از خرید پله ای در روند صعودی خرید پله ای
فرض کنید شخصی قصد دارد تعداد ۲۰,۰۰۰ سهم ایران خودرو خریداری کند. این شخص ۱۰۰۰۰ سهم ایران خودرو با قیمت ۳۰۰ تومان در پرتفوی خود خریداری کرده و منتظر می ماند. حال قیمت آن سهم به ۲۵۰ تومان رسیده و دوباره ۱۰۰۰۰ سهم دیگر را خریداری می‌کند. با این کار میانگین خرید به ۲۷۵ تومان می‌رسد:
۱۰,۰۰۰ برگه سهم خرید پله ای در روند صعودی ۳۰۰ تومانی = ۳,۰۰۰,۰۰۰ تومان
۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۲۵۰ تومانی = ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان
جمعا ۲۰۰۰۰ برگه سهم ایران خودرو با جمع خرید ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان
متوسط قیمت خرید هر برگه سهم = ۲۷۵ تومان
فرض A: اگر قیمت سهام ایران خودرو به ۲۹۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۳۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:
فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۹۰ تومان = ۵,۸۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان، سود بدست آمده: ۳۰۰,۰۰۰ تومان
فرض B: اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به ۳۱۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۷۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:
فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۳۱۰ تومان = ۶,۲۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان، سود بدست آمده: ۷۰۰,۰۰۰ تومان
اما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید و خرید پله ای نکرده بود در فرض A سودی بدست نمی‌آورد و ارزش هر سهم ۱۰ تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که بدست می‌آورد ۲۰۰,۰۰۰ تومان بود.
استفاده بهینه از استراتژی خرید پله خرید پله ای در روند صعودی ای نیازمند مهارت و دانش کافی از روند حرکتی سهم و همچنین تجربه است. بدیهی است بدون تحلیل مناسب از نمودار حرکتی سهم نه تنها میانگین خرید کاهش نیافته بلکه ممکن است سرمایه گذار ضرر نیز کند.
مزایای اصلی خرید پله ای
اصلی ترین مزیت خرید پله ای این است که سرمایه گذار می‌تواند با کاهش میانگین خرید در صورتی که به هر دلیلی تغییری در دیدگاهش نسبت به سهم به وجود بیاید، در نوسانات مثبت قیمت می تواند در نقطه سر به سر یا نهایتاً با زیان کمتر نسبت به کل سرمایه، از معامله خارج شود. در واقع با این روش به نوعی موجودی اولیه را در همان پله اول هزینه کرده و خارج شده است.
معایب خرید پله ای
کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است. اما مشکل اینجاست که نمی توان بازار را به راحتی پیش بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیان وارد شده به سرمایه بیشتر خواهد شد. بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود. از طرف دیگر کم کردن میانگین خرید باعث برهم خوردن تعادل پرتفو سرمایه گذاران می شود.
چه زمانی از این استراتژی استفاده کنیم؟
فرض کنید شما سهمی رو برای خرید مد نظر دارید و به دنبال خرید در قیمت مناسب آن هستید. در اکثر مواقع هنگامی که بخشی از آن را خریداری می کنید، صف خرید شکل گرفته و دیگر نمی توان سهم را با قیمت مدنظر تهیه کرد. در این شرایط منطقی است که بایستی صبر کنید تا سهم را با قیمت مناسب خریداری کنید. البته ممکن است که قیمت صعودی شود و قیمت مناسب اتفاق نیافتد که در این حالت با تحلیل مناسب از روند افزایشی قیمت سهم می توانید پله ی دوم خرید را تعیین کنید.
(کپی با ذکر منبع بلامانع است.)
پست های دیگری که در همین راستا به شما پیشنهاد می دهیم:
دریافت آخرین وضعیت نماد خود و اخبار مربوط به آن از طریق اپلیکیشن بورس پلاس.
لینک دانلود از طریق کافه بازار و گوگل پلی در سایت قرار داده شده است. در صورت وجود هر گونه ابهام یا سوال می توانید از طریق پیج اینستاگرام برنامه با ما در ارتباط باشید.
نکاتی که قبل از خرید یا فروش سهام لازم است بدانید
بازار بورس در حال حاضر به یکی از داغ ترین حوزه های فعالیت اقتصادی تبدیل شده است. این بازار مانند هر بازار دیگری قواعد و قوانین خاص خود را دارد. در نتیجه، پیش از هر کاری باید با اصطلاحات و قوانین حاکم بر آن آشنا شوید. یاد گرفتن این اصطلاحات و فعالیت در بازار بورس کار سختی نیست، بلکه فقط به کمی تمرین نیاز دارد. یادتان باشد تمام چهره های حرفه ای دنیای معاملات هم روزی مبتدی بوده اند.
اصطلاحات رایج بازار بورس
اصطلاحات زیادی در بازار بورس وجود دارد که آشنایی با آنها برای خرید و فروش موفق سهام ضروری است. در ادامه این اصطلاحات را بررسی می کنیم.
نقدشوندگی سهام
این اصطلاح به معنای راحت بودن خرید و فروش سهام در کمترین زمان ممکن است. به عبارت دیگر، هر چقدر نقدشوندگی یک سهام بیشتر باشد، نشان می دهد که خریداران و فروشندگان بیشتری آن را معامله می کنند. سهامی که انتخاب کرده اید را از لحاظ میزان خرید و فروش در طول روز یا هفته بررسی کنید و مطمئن شوید که در صورت نیاز به راحتی و در بازه زمانی کم قابل نقد شدن است.
سودآوری سهام (EPS)
شرکت ها باید در ابتدای سال مالی یک صورت سود و زیان پیشنهادی ارائه کنند. سپس هر سه ماه یک بار گزارش مالی خود را منتشر می کنند و مشخص می کنند که آیا به میزان سود وعده داده شده دست پیدا کرده اند یا نه. برای محاسبه EPS، ابتدا سود یا زیان منهای مالیات شده و بعد بر تعداد کل سهام تقسیم می شود.
P/E حاصل تقسیم قیمت سهام بر EPS است که برای تعیین ارزش سهام به کار می رود. البته این معیار به تنهایی برای تصمیم گیری کافی نیست.
حد سود و زیان
حد سود به معنی خارج شدن از معامله در نقطه بهینه سوددهی است که از قبل مشخص شده است. حد زیان نیز به معنای خارج شدن از معامله در صورت معکوس شدن روند قیمت برای جلوگیری از ضرر بیشتر است. هر سرمایه گذاری از یک روش متفاوت برای تعیین حد سود و زیان استفاده می کند.
سبد سهام یا پرتفوی
سبد سهام مجموع سرمایه گذاری های انجام شده است. سبد سهام در اصل باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود، یعنی ضرر یک سهام با سود یک سهام دیگر جبران می شود.
سهام آزاد شناور
سهام آزاد شناور بخشی از سهام یک شرکت است که آماده عرضه و فروش است. برای محاسبه این سهام، باید تعداد سهامداران راهبردی را از تعداد کل سهامداران کم کنیم.
در بیشتر بازارهای بورس، شرکت هایی که سهام آزاد شناور آنها کمتر از ۲۵ درصد باشد از فهرست شرکت های بورس حذف می شوند، زیرا شرکتی که نمی خواهد حداقل یک چهارم از سهام خود را عرضه کند نباید در بورس حضور داشته باشد.
عرضه و تقاضا
عرضه به تعداد سهامدارانی که می خواهند سهام خود را بفروشند، گفته می شود. تقاضا نیز تعداد سرمایه گذارانی است که می خواهند سهام را بخرند.
نکات ضروری خرید و فروش در بازار بورس
خرید و فروش موفق در بازار بورس به عوامل زیادی بستگی دارد. اگرچه رسیدن به سود در خرید و فروش سهام یک دستورالعمل همگانی ندارد، با این حال با پیروی از چند استراتژی می توانید ریسک معاملات را به حداقل رسانده و سود کنید.
１. یک شرکت یا صنعت مناسب انتخاب کنید
اولین کاری که برای خرید و فروش سهام در بازار بورس باید انجام دهید انتخاب یک صنعت یا شرکت موفق با پتانسیل رشد است. در بازار بورس مجموعا ۳۴ صنعت مختلف از جمله پتروشیمی، خودرو، محصولات غذایی، محصولات و شیمیایی و غیره وجود دارد که هر کدام سودآوری خاص خود را دارند.
سودآوری شرکت ها به میزان رقابت، دسترسی به مواد اولیه، تقاضای محصول و عوامل مختلف دیگر بستگی دارد. همچنین، شرکت هایی که میزان بدهی شان بیشتر از دارایی هایشان باشد احتمالا با مشکل روبرو خواهند شد.
شرکت هایی که ماشین آلات یا فناوری جدید دارند عملکرد بهتری در تولید دارند. در مقابل، شرکت هایی که از ماشین آلات و دستگاه های قدیمی استفاده می کنند ممکن است با خرابی یا از کار افتادن آنها مواجهه شوند و در نتیجه نتوانند به سود وعده داده شده دست پیدا کنند.
２. میزان نقدشوندگی و سودآوری سهام را بررسی کنید
هر چقدر نقدشوندگی یک سهام بیشتر باشد، ریسک آن کمتر است. به عبارت دیگر، سهامی که نقدشوندگی خوب داشته باشد، یعنی حجم معاملات آن زیاد است و به راحتی فروخته می شود.
فهرست پنجاه شرکت برتر بورس هر سه ماه یک بار منتشر می شود. این فهرست یک منبع خوب برای پیدا کردن سهام هایی است که نقدشوندگی بالا دارند.
سودآوری یکی دیگر از نکات مهمی است که هنگام انتخاب سهام برای خرید باید به آن توجه داشته باشید.
３. به عرضه و تقاضا توجه داشته باشید
توجه نکردن به میزان عرضه و تقاضا در خرید و فروش سهام ضررهای زیادی به همراه خواهد داشت. برای مثال، وقتی قیمت یک سهام افزایش پیدا می کند، عرضه آن نیز افزایش پیدا می کند و در نتیجه روند صعودی قیمت آن در نهایت نزولی می شود. بنابراین، باید در زمان مناسب این سهام را بفروشید.
در مقابل، وقتی قیمت یک سهام کاهش پیدا می کند، تقاضای خرید آن افزایش پیدا کرده و باعث می شود روند نزولی قیمت آن در نهایت صعودی شود.
４. صف خرید و فروش را بررسی کنید
گاهی اوقات در بازار بورس برای سهام های مختلف صف خرید یا فروش تشکیل می شود. برای مثال، انتشار یک خبر خوب در مورد سهام یک شرکت باعث می شود سرمایه گذاران زیادی برای خرید آن اقدام کنند. فروشندگان سهام در این شرایط فروش را متوقف می کنند و در نتیجه کمبود عرضه رخ می دهد. این مساله باعث می شود قیمت سهام افزایش پیدا کند. به بیان ساده‌تر، صف خرید زمانی تشکیل می شود که حجم خرید یا تقاضا بیشتر از حجم فروش یا عرضه باشد.
بهتر است در صف خرید و فروش نباشید. به عبارت دیگر، از رفتار افرادی که در صف هستند تقلید نکنید.
صف خرید و فروش همیشگی نیست و نباید مبنای اصلی خرید و فروش سهام باشد. در مواجهه با صف خرید نباید هیجانی رفتار کنید زیرا ممکن است در عرض یک روز، صف خرید به صف فروش تبدیل شود یا برعکس.
５. میزان سهام شناور آزاد را بررسی کنید
برای سرمایه گذاری بهتر است شرکتی را انتخاب کنید که میزان سهام شناور آزاد آن بالای ۱۰ یا ۱۵ درصد باشد. البته سهام شناور آزاد نباید بیش از حد زیاد باشد.
گاهی اوقات دو سهام ارزش و سودآوری یکسان دارند، ولی یکی از آنها به دلیل میزان سهام شناور آزاد و سهامداران عمده رشد بهتر و نقدشوندگی بالاتر دارد.
６. دلیل کافی برای خرید یا فروش داشته باشید
سعی کنید دلایلی را که برای خرید یا فروش یک سهام دارید یادداشت کنید. در نتیجه این کار، متوجه ضعیف بودن دلایلی که برای خرید دارید می شوید یا با بروز شوک های جزئی تصمیم به فروش نمی گیرید. بیشتر ضررهایی که در خرید و فروش سهام می کنید نتیجه عجله و پیروی کردن از احساسات زودگذر است. هر اطلاعاتی را باور نکنید و قبل از خرید یا فروش به طور کامل تحقیق کنید.
قیمت سهام را در بازه های مختلف یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله بررسی کرده و نقاط افزایش و کاهش قیمت و همچنین دلایل آنها را خرید پله ای در روند صعودی پیدا کنید.
７. حد سود و زیان مشخص کنید
قبل از معامله یک حد سود و زیان مشخص کنید و از آن پیروی کنید. بلندپروازی در مورد سود می تواند به ضرر بزرگ منجر شود. هیجان زده نشوید و از استراتژی که تنظیم کرده اید، پیروی کنید.
８. سبد سهام متنوع داشته باشید
بعد از تحقیق در مورد صنایع و شرکت های مختلف، در هر صنعت روی یک یا دو شرکت سرمایه گذاری کنید. این کار باعث می شود ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند. حداقل ۴۰ درصد از سهام تان باید نقدشوندگی بالا داشته باشد.
سعی کنید فقط سهم زودبازده خریداری نکنید و بخشی از سرمایه تان را به سهام های میان مدت و بلند مدت اختصاص دهید. سهام زودبازده به شدت تحت تاثیر شوک های بازار قرار می گیرد و باعث سود یا زیان بالا می شود.
ایجاد سبد سهام باید بر اساس اصل تنوع بخشی باشد، با این حال سبدی که بیش از حد متنوع باشد، قدرت تمرکز را از بین می برد و به سختی قابل مدیریت است.
９. از روند بازار پیروی کنید
منطق حکم می کند که در خرید و فروش سهام مطابق با شرایط بازار عمل کنیم و از فرصت های فراهم شده بهره مند شویم. حرکت در خلاف جهت بازار باعث افزایش ریسک شده و احتمالا منجر به ضرر می شود.
10. از روش خرید پله ای استفاده کنید
خرید پله ای به معنای خرید سهام در چند مرحله با فاصله های زمانی مختلف یا با قیمت های متفاوت است. وقتی می دانید یک سهام پتانسیل رشد دارد ولی از وضعیت کوتاه مدت آن مطمئن نیستید، می توانید خرید سهام را در چند مرحله انجام دهید. بنابراین، اگر در تحلیل اشتباه کرده باشید زیاد ضرر نمی کنید.
سرمایه گذارانی که طرف دار این روش هستند معمولا دیدگاه بلند مدت دارند. این سرمایه گذاران افت قیمت سهام شرکت را یک فرصت خرید در نظر می گیرند و معتقدند چشم انداز شرکت در نهایت مثبت است.
11. یک استراتژی تعیین کرده و از آن پیروی کنید
قبل از ورود به بازار بورس، شرایط و روحیات خود را بررسی کرده و یک استراتژی مناسب انتخاب کنید. به این فکر کنید که آیا ریسک پذیر هستید؟ چقدر سرمایه دارید؟ آیا دیدگاه بلند مدت دارید یا کوتاه مدت؟ آیا به راحتی تحت تاثیر نظرات دیگران قرار می گیرید یا ترجیح می دهید از اطلاعات مربوط به بازار برای تصمیم گیری استفاده کنید؟
تغییر دادن مداوم استراتژی باعث از بین رفتن تمرکز و اشتباه در تصمیم گیری ها می شود. علاوه بر این، یک استراتژی نمی‌تواند برای همه مناسب باشد و منجر به موفقیت شود. قبل از سرمایه گذاری بزرگ، ابتدا چند استراتژی را با سرمایه کم امتحان کنید و جنبه های خوب و بد آنها را شناسایی کنید.خرید پله ای در روند صعودی
وقتی به اندازه کافی خودتان را شناختید و به تجربه کافی دست پیدا کردید، می توانید میزان سرمایه گذاری تان را افزایش دهید.
12. تعلل نکردن در خرید و فروش
برای فعالیت موفق در بازار بورس باید جسور باشید. گاهی اوقات تحلیل روند یک سهام درست از آب در نمی آید و برخلاف چیزی که انتظار داشتید رفتار می کند. وقتی روند قیمت سهام نزولی شده و ادامه دار به نظر می رسد، در مورد اهداف تان تجدیدنظر کرده و حد سود و ضرر جدید مشخص کنید. همچنین، در صورت لزوم سهام را بفروشید و سرسختی نکنید.
13. تحلیل بنیادی یا تکنیکال را یاد بگیرید
تحلیل بنیادی شامل بررسی عوامل اصلی تاثیرگذار روی قیمت سهام و تصمیم گیری بر اساس آن است. در مقابل، تحلیل تکنیکال شامل بررسی نوسانات قیمت سهام در گذشته و پیشبینی قیمت آن در آینده است. یاد گرفتن این مهارت ها کار سختی نیست و فقط به کمی تمرین نیاز دارد.
یاد گرفتن تحلیل تکنیکال شانس موفقیت در خرید و فروش سهام را تا ۷۰ درصد افزایش می دهد. با این حال، متخصصان معتقدند بهتر است از یک روش ترکیبی استفاده کنید.
14. تحت تاثیر شایعات و اخبار نادرست قرار نگیرید
هر اخباری را باور نکنید. گاهی اوقات سرمایه گذارانی که سهام یک شرکت را می خرند، شایعات نادرستی در مورد آن ایجاد می کنند تا روند بازار را به نفع خود تغییر دهند.
برای خرید و فروش، همیشه از اخبار منابع قابل اطمینان و تحلیل های درست استفاده کنید.
اصول و ترفندهای زیادی برای خرید و فروش سهام وجود دارد. برای خرید پله ای در روند صعودی خرید و فروش موفق در بازار بورس، هر سرمایه گذار باید با اصطلاحات آن آشنا باشد. یاد گرفتن نکات جدید و افزایش اطلاعات به تصمیم گیری درست در مورد معاملات و در نتیجه رسیدن به سود کمک می کند.
با این حال، اگر نمی توانید اصطلاحات و تکنیک های تحلیل مرتبط با بازار بورس را یاد بگیرید، اشکالی ندارد. در این صورت، می توانید به صورت غیرمستقیم در بازار بورس سرمایه گذاری کنید. شرکت های سبدگردان دارای مجوز متخصصان باتجربه ای دارند که می توانند پرتفوی شما را به خوبی مدیریت کنند.
زمانی برای خرید پله ای سهام
منابع قابل‌توجهی جذب صندوق‌ها شده و با این تفاسیر، انتشار ۹۰الی ۱۱۰ هزار میلیارد تومان اوراق برای بازار سرمایه نگران‌کننده نخواهد بود اما؛ انتشار اوراق بیش از این میزان می‌تواند به بازار سهام لطمه وارد کند.
به گزارش بورس نیوز بازار سرمایه که از ابتدای فصل تابستان یک روند صعودی را آغاز کرده بود این روزها در فاز اصلاح قرار گرفته است.
فرشید زرین کیا مدیر عامل شرکت مشاور سرمایه گذاری خط ارزش در گفتگو با بورس نیوز در خصوص وضعیت بازار سرمایه بیان کرد: قبل از بررسی وضعیت آتی بازار سرمایه، نگاهی به ریسک‌هایی که متوجه این بازار هستند داشته باشیم. یکی از ریسک‌های موجود در بازار سرمایه، احتمال در پیش گرفتن سیاست‌های انقباضی توسط دولت جدید است. چنین سیاستی، نسبت p/e بدون ریسک بازار سرمایه را کاهش داده و به‌تبع آن، قیمت سهم‌ها هم کاهش خواهد یافت.
وی ادامه داد: دومین ریسکی که متوجه بازار سرمایه است، ریسک احیای برجام و توافق سیاسی است که طبیعتاً در کوتاه‌مدت انتظارات تورمی در بازار سرمایه را تا حدودی تعدیل خواهد کرد ولی در بلندمدت به سبب کاهش هزینه انتقال منابع ارزی و اجرای طرح‌های توسعه تأثیرات بسیار مناسبی بر اقتصاد کشور و بازار سرمایه خواهد داشت.
زرین کیا خاطرنشان کرد: در یک سال گذشته، مرتباً اخبار مثبت و منفی از توافق و مذاکرات منتشرشده؛ ولی با نزدیک شدن به زمان برگزاری اجلاس عمومی سازمان ملل و احتمال انتشار برخی اخبار مثبت از این اجلاس، بازار سرمایه هم تا مشخص شدن اخبار این رویداد، محتاطانه‌تر حرکت می‌کند. سومین ریسک بازار سرمایه، احتمال کاهش قیمت جهانی کامودیتی ها است. اگرچه در حال حاضر به‌جز سنگ‌آهن، سایر کامودیتی ها در بازارهای جهانی کاهش قیمتی نداشته و تقریباً ثبات قیمت دارند، اما بازار ریسک احتمال کاهش قیمت کامودیتی ها بعد از افت قیمت چشمگیر سنگ‌آهن را هم لحاظ کرده است.
این کارشناس بازارسرمایه افزود: در سمت دیگر مهم‌ترین چالش بازار سرمایه در نیمه دوم سال، بحث کسری بودجه و روش‌های جبران کسری بودجه خواهد بود. نکته اینجاست که در اقتصاد ما یک کسری بودجه تقریباً ۴۰۰ هزار میلیارد تومانی وجود دارد و در بهترین حالت ممکن و به‌شرط توافق، از ۳ ماهه چهارم امسال امکان فروش نفت ایران فراهم خواهد شد که آن‌هم تأثیر بااهمیتی در جبران کسری بودجه نخواهد داشت.
زرین کیا ضمن اشاره به انتشار اوراق به‌منظور جبران بخشی از کسری بودجه دولت، در رابطه با این اقدام بر روند بازار سرمایه اظهار کرد: به نظر می‌رسد دولت به‌منظور جبران کسری بودجه (و طبق قانون بودجه۱۴۰۰) تا پایان سال حداقل ۹۰ هزار میلیارد تومان اوراق منتشر خواهد کرد که میزان نقدینگی جذب‌شده در صندوق‌های سرمایه‌گذاری از ابتدای امسال تاکنون بیش از این میزان بوده است. یکی از اقدامات خوبی که توسط واحد مدیریت نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار صورت گرفته، افزایش سقف صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و تسهیل صدور واحدهای سرمایه‌گذاری توسط شعب و اپلیکیشن ها بوده است. بعدازاین اقدامات، منابع قابل‌توجهی جذب این صندوق‌ها شده است و با این تفاسیر، انتشار ۹۰الی ۱۱۰ هزار میلیارد تومان اوراق برای بازار سرمایه نگران‌کننده نخواهد بود؛ اما انتشار اوراق بیش از این میزان می‌تواند به بازار سهام لطمه وارد کند.
زرین کیا اضافه کرد: احتمالاً در ۳ ماهه سوم سال، فشار خاصی بر بازار سرمایه نخواهیم داشت و اگر کسری بودجه جبران نشود، در ماه‌های پایانی سال دولت دوباره به سراغ بازار سرمایه بیاید.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه تصریح کرد: به نظر می‌رسد از هفته آینده با توجه به پایان فصل تابستان و پایان زمان تسویه معاملات اعتباری کارگزاری‌ها و با توجه به انتشار گزارش‌های ۶ ماهه و اصلاح قیمت سهام، بازار سرمایه روند بهتری داشته باشد. قیمت سهم‌ها در این چند روز اصلاح داشته و بسیاری از سهم‌های بازار، به کف قیمتی رسیده و زمان خرید پله‌ای سهام است. با در نظر گرفتن جمیع شرایط به نظر می‌رسد بازار سرمایه تا پایان سال بازدهی تقریباً ۳۰ درصدی برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهد داشت.
مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش در معرفی گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری در نیمه دوم سال گفت: ۳ گروه از صنایع، برای سرمایه‌گذاری تا پایان امسال جذاب خواهند بود. به ترتیب اولویت معتقدم اولین گروه مناسب برای سرمایه‌گذاری، گروه پالایشی‌ها با محوریت سهام شرکت‌های پالایش نفت تبریز و پالایش نفت بندرعباس خواهد بود. شرکت پالایش نفت تبریز، پتروپالایش محسوب می‌شود و از این بابت نسبت به هم‌گروه‌های خود مزیت دارد. در پالایشگاه بندرعباس هم با در نظر گرفتن تنوع سبد محصولات و نسبت کرک اسپرد، ریسک به ریوارد جذابی وجود دارد. دومین گروه، گروه فلزات اساسی است.
وی تصریح کرد: در گروه فلزات اساسی "فملی" جذاب‌ترین نماد برای سرمایه‌گذاری خواهد بود. سومین گروه، گروه بانکی‌ها است. در میان نمادهای گروه بانکی "وبملت"، جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارد. بانک ملت هم موجودی ارزی قابل‌توجهی در اختیار دارد که انتظار می‌رود رفع موضوعات مالیات سود حاصل از تسعیر با سازمان امور مالیاتی، این ارزها با نرخ بالاتری تسعیر شده و بعد هم بانک از این محل افزایش سرمایه دهد. علاوه بر این ترازهای ماهانه گزارش‌شده در ارتباط با سپرده و تسهیلات در این بانک بورسی، نسبت مناسبی است.
زرین کیا در پایان گفت: اگر هم گشایشی در روابط سیاسی و بین‌المللی ایجاد شود، این بانک ازجمله بانک‌های پر پتانسیل خواهد بود. علاوه بر این‌ها، در میان نمادهای گروه پتروشیمی هم برخی از نمادهای اوره‌ای همچون "کرماشا" هم به دلیل طرح توسعه و با در نظر گرفتن ریسک قیمت خوراک برای سرمایه‌گذاری جذاب هستند. در صورتی هم که قصد داشته باشیم پرتفوی متنوع‌تری شامل سهام کوتاه‌مدت تشکیل دهیم که، نمادهای گروه خودرویی ۱۰ برای خرید و نوسان گیری کوتاه‌مدت جذاب خواهد بود.
کاهش ریسک معاملات سهام با خرید و فروش پله ای
این روزها با رونق بازار همه افراد به نوعی علاقمند هستند که سرمایه خود را درگیر این بازار کرده و منفعت کسب کنند. لذا برای حداکثرسازی سود و کاهش ریسک، بایستی از استراتژی خرید پله ای استفاده کرد. این استراتژی با فروش تعهدی و یا اختیار خرید فرق دارد. زیرا این دو مدل معامله بوده و خرید پله ای، یک استراتژی معاملاتی است.
همه ما ممکن است کلمه خرید پله ای را زیاد شنیده باشیم اما کمتر کسی به آن اهمیت می دهد. این موضوع یکی از نکات کلیدی در معامله بوده که بایستی هنگام خرید آن را ملاحظه نمود تا سود سهام افزایش یابد. خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی که از پتانسیل رشد یک سهم آگاهی دارند اما از وضعیت کوتاه‌مدت آن اطمینان ندارد، خریدهای خود را به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند.
با این روش معامله، در هر بار، بخشی از سرمایه برای انجام سفارش وارد بازار می‌شود. به این ترتیب اگر تحلیل و تصمیم معامله‌گر اشتباه بود، ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد، زیرا با همه دارایی خود وارد بازار نشده است. بنابراین می‌توان خرید پله‌ای را خرید مرحله به مرحله دانست که یک روش معاملاتی برای جبران ضرر است. به این نکته باید دقت کرد که جبران ضرر با کاهش ریسک متفاوت است. زیرا خرید پله‌ای اگر به درستی صورت نگیرد می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.
خرید پله ای به معنای خرید مرحله به مرحله سهم و طی بازه های زمانی مختلف به جای خرید یکباره آن است. (این زمان ها می تواند ساعت های مختلف، روزهای مختلف و . باشد.)
نظرات مختلفی در مورد خرید پله‌ای سهام در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران وجود دارد. طرفداران این روش، معتقدند که کم کردن میانگین خرید با خرید پله‌ای، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری است. اما مخالفان اعتقاد دارند این روش تنها به فاجعه و ضرر خرید پله ای در روند صعودی بزرگتر ختم می‌شود.
اغلب کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل می‌کنند. برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار با دیدگاه بلندمدت سهام شرکت فولاد خوزستان را خریداری کرده و اعتقاد دارد که چشم‌انداز این شرکت مثبت است. در صورتی که قیمت سهام این شرکت افت کند، این سرمایه‌گذار تمایل دارد به این افت قیمت به عنوان فرصتی برای خرید بنگرد و احتمالا سایرین را به داشتن دیدگاه بدبینانه نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم می‌کند.
کاهش میانگین خرید
کاهش میانگین عموماً در شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت کرده و طبعاً معامله گر تمایل دارد با خرید پله ای ریسک ضرر خود را کاهش دهد. نکته قابل تامل این است که برای استفاده از روش خرید پله ای باید از قبل ورود به سهم به یکی از روش های مرسوم تحلیل بنیادی یا تکنیکال بررسی انجام گیرد. در واقع خرید پله ای ضامن سودآوری قطعی در خرید نیست و فقط یک روش ورود به موقعیت معاملاتی محسوب می شود. با در نظر گرفتن خرید پله ای و کاهش میانگین خرید، ضرر کاهش قیمت برای خروج سهم زیاندیده به حداقل می رسد. اما بایستی در انتخاب قیمتها احتیاط نمود تا از ضرر وارد شده جلوگیری کرد.
بر اساس واقعیات موجود این روش برای سرمایه گذاران بلند مدتی یا کسانی که نسبت یه ارزش بنیادی سهم کاملاً اشراف دارند، مناسب تر است.
مثالی از خرید پله ای
فرض کنید شخصی قصد دارد تعداد ۲۰,۰۰۰ سهم ایران خودرو خریداری کند. این شخص ۱۰۰۰۰ سهم ایران خودرو با قیمت ۳۰۰ تومان در پرتفوی خود خریداری کرده و منتظر می ماند. حال قیمت آن سهم به ۲۵۰ تومان رسیده و دوباره ۱۰۰۰۰ سهم دیگر را خریداری می‌کند. با این کار میانگین خرید به ۲۷۵ تومان می‌رسد:
۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۳۰۰ تومانی = ۳,۰۰۰,۰۰۰ تومان
۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۲۵۰ تومانی = ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان
جمعا ۲۰۰۰۰ برگه سهم ایران خودرو با جمع خرید ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان
متوسط قیمت خرید هر برگه سهم = ۲۷۵ تومان
فرض A: اگر قیمت سهام ایران خودرو به ۲۹۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۳۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:
فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۹۰ تومان = ۵,۸۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان، سود بدست آمده: ۳۰۰,۰۰۰ تومان
فرض B: اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به ۳۱۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۷۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:
فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۳۱۰ تومان = ۶,۲۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان، سود بدست آمده: ۷۰۰,۰۰۰ تومان
اما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید و خرید پله ای نکرده بود در فرض A سودی بدست نمی‌آورد و ارزش هر سهم ۱۰ تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که بدست می‌آورد ۲۰۰,۰۰۰ تومان بود.
استفاده بهینه از استراتژی خرید پله ای نیازمند مهارت و دانش کافی از روند حرکتی سهم و همچنین تجربه است. بدیهی است بدون تحلیل مناسب از نمودار حرکتی سهم نه تنها میانگین خرید کاهش نیافته بلکه ممکن است سرمایه گذار ضرر نیز کند.
مزایای اصلی خرید پله ای
اصلی ترین مزیت خرید پله ای این است که سرمایه گذار می‌تواند با کاهش میانگین خرید در صورتی که به هر دلیلی تغییری در دیدگاهش نسبت به سهم به وجود بیاید، در نوسانات مثبت قیمت می تواند در نقطه سر به سر یا نهایتاً با زیان کمتر نسبت به کل سرمایه، از معامله خارج شود. در واقع با این روش به نوعی موجودی اولیه را در همان پله اول هزینه کرده و خارج شده است.
معایب خرید پله ای
کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است. اما مشکل اینجاست که نمی توان بازار را به راحتی پیش بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیان وارد شده به سرمایه بیشتر خواهد شد. بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود. از طرف دیگر کم کردن میانگین خرید باعث برهم خوردن تعادل پرتفو سرمایه گذاران می شود.
چه زمانی از این استراتژی استفاده کنیم؟
فرض کنید شما سهمی رو برای خرید مد نظر دارید و به دنبال خرید در قیمت مناسب آن هستید. در اکثر مواقع هنگامی که بخشی از آن را خریداری می کنید، صف خرید شکل گرفته و دیگر نمی توان سهم را با قیمت مدنظر تهیه کرد. در این شرایط منطقی است که بایستی صبر کنید تا سهم را با قیمت مناسب خریداری کنید. البته ممکن است که قیمت صعودی شود و قیمت مناسب اتفاق نیافتد که در این حالت با تحلیل مناسب از روند افزایشی قیمت سهم می توانید پله ی دوم خرید را تعیین کنید.
(کپی با ذکر منبع بلامانع است.)
پست های دیگری که در همین راستا به شما پیشنهاد می دهیم:
دریافت آخرین وضعیت نماد خود و اخبار مربوط به آن از طریق اپلیکیشن بورس پلاس.
لینک دانلود از طریق کافه بازار و گوگل پلی در سایت قرار داده شده است. در صورت وجود هر گونه ابهام یا سوال می توانید از طریق پیج اینستاگرام برنامه با ما در ارتباط باشید.
دیدگاه شما