آسوده سرمایه گذاری کنیم

ارتباط باما

وقت آهن خریدن شده یا نه ؟ پیش خرید کنیم یا نه ؟(آهن الات سید محمود حسینی)

آهن الات سید محمود حسینی درباره خرید کردن یا نکردن در این اوضاع و احوال بازار مینویسد (از منابع معتبر(پرایس)) :

طی روز های گذشته دو سوال بسیار مهم ذهن اکثر متقاضیان خرید را به خود مشغول کرده است. یک اینکه افزایش قیمت ها در بازار آهن تا کی ادامه دارد؟ و سوال دوم اینکه در شرایط فعلی آهن بخریم یا نخریم؟
در پاسخ به سوال اول باید گفت با توجه به روند پر تلاطم بازار و همچنین افزایش قیمت میلگرد و تیرآهن و دیگر محصولات فولادی طی یک ماه اخیر، شاهد حرکتی موازی با بازار ارز بودیم. حرکت موازی این دو بازار سبب شده تا بدون در نظر گرفتن دیگر عوامل تاثیر گذار بر این بخش، قیمت ها تا به امروز افزایشی باشد. این روند تا زمانی که نرخ دلار به یک ثبات نسبی نرسد و یا تحت کنترل قرار نگیرد، ادامه خواهد داشت.
در پاسخ به سوال دوم میتوان گفت که با توجه به روند فعلی بازار نمی توان به قطعیت تصمیم بر خریدن و یا نخریدن گرفت اما یک مثال ساده شاید بتواند تصمیم گیری ها را آسان تر کند.
شما دو نفر سرمایه گذار را در نظر بگیرید که هریک دارای ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه می باشند و می خواهد در بازاری همچون بازار آهن الات سرمایه گذاری کنند. سرمایه گذاری اولی که آقای A هست سرمایه خود را دو تریلی میلگرد تهیه کرده و وارد چرخه بازار میشود. اما سرمایه گذار دومی که آقای B میباشد با درنظر گرفتن وضعیت فعلی بازار اقدام به خرید محصول نمی کند و سرمایه اش را در بانک با سود ۲۰% روز شمار سپرده می کند. پس از آن تلاش میکند تا با واسطه گری در بازار کسب و کار خود را راه بیندازد.

در ادامه قیمت ها در بازار آهن الات با افزایش زیادی مواجه شده و سرمایه آقای A دو برابر میشود. این در حالی است که این سرمایه گذار همچنان سرمایه خود را داشته و حجم سرمایه او همچنان ثابت می باشد.

اما آقای B هنوز دوماه از سرمایه گذاری اش در بانک نگذشته است که متوجه میشود سرمایه او در بخش فولاد به نصف تقلیل پیدا کرده و در حال حاضر با سرمایه فعلی دیگر نمیتواند دو ظرفیت میلگرد سابق را خریداری کند.
اما پس از این اتفاقات، چنانچه آقای B به بازار وارد شود و بخواهد محصولی را خریداری کند، تنها میتواند یک ظرفیت خریداری کرده و حتی نگرانی هایی مبنی بر کاهش سرمایه اش را دارد. یعنی ممکن است سرمایه او از ۱۰۰ میلیون به ۷۰ میلیون کاهش یابد.
اما سرمایه گذار A خیالی آسوده دارد. چرا که او ضمن داشتن دو ظرفیت بار، در مواجه با نوسانات بازار راحت تر تصمیم گیری می کند. چراکه در هر صورت او سود مناسبی از سرمایه گذاری اش کسب کرده و خیالی آسوده دارد.
در آسوده سرمایه گذاری کنیم هر دو حال گفته شده توصیه ما این است که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، همواره به اندازه نیازشان برای مشتری واقعی و یا برای مصرفشان خرید کنند، نه کمتر و نه بیشتر.

برای دریافت مشاوره با ما تماس بگیرید تا هم ما از تجربیات شما عزیزان مطلع شویم و هم شما از وضع لحظه ای بازار مطلع شوید .

پرسش های بنیادین برای سرمایه گذاران

آموختن سرمایه گذاری یکی از رموز اصلی زندگی است و افراد موفق اغلب سرمایه گذاران ماهرند. خوشبختانه برای این آموزش ها نیازی به دانشگاه و حضور در کلاس های تخصصی ندارید. سرمایه گذاری حتی به تحصیلات کامل هم نیازی ندارد شما فقط باید درکی درست از ماهیت کسب و کارها داشته باشید و با اعتماد به نفس برنامه ریزی کنید.

این فرایند در اصول خود بسیار ساده است و به سادگی میتوانید در انجام آن ماهر شوید. در اینجا برخی ز چالش های مهم پیش روی هر سرمایه گذار را به شما معرفی می کنیم. این پرسش های کلیدی به ویژه برای کسانی که به تازگی سرمایه گذاری را آغاز کرده اند، اهمیت زیادی دارد. اگر پاسخی متناسب و درست به این پرسش ها بدهید، روند امور با سهولت بیشتری پیش خواهد رفت از این رو خواندن نکات زیر را به تمام کسانی که در فکر ورود به عرصه سرمایه گذاری اند. توصیه می کنیم.

چرا سرمایه گذاری ترسناک است؟

سرمایه گذاری برای بسیاری از ما کاری هراس آور و نگران کننده است. تصور عمومی آن است که مشارکت در این فرایند می تواند بسیار پیچیده و زیان آور باشد. به همین جهت، تعداد افراد و خانواده هایی که وارد فرایند سرمایه گذاری می شوند، در مقایسه با کل جمعیت بسیار محدودند. این رویکرد باعث می شود پس اندازهای این خانواده ها بی استفاده بماند و یا در نهایت، وارد عرصه هایی چون خرید مسکن شوند. در حالی که با انتخاب ابزارهای مناسب سرمایه گذاری و اندکی مطالعه و تحقیق، به سادگی می توان از بازارهای مالی برای ثروت افزایی استفاده کرد. البته نمی توان اهمیت آموزش را در این زمینه انکار کرد با این حال، نباید از ترس کمبود تخصص کافی، کل این فرایند را کنار بگذارید. امروزه منابع آموزشی بسیاری در دسترس ما قرار دارد که با کمترین هزینه، اصول سرمایه گذاری را آموزش میدهند اگر تصمیم بگیرید، سایر مسائل با اندکی پشتکار و برنامه ریزی برطرف خواهد شد.

هدف از سرمایه گذاری چیست؟

انسان ها اهداف متنوعی را در زندگی دنبال می کنند و بدین جهت نمی توان با یک رویکرد مشخص از هدف سرمایه گذاری سخن گفت با این حال، نگرش بسیاری از ما به سرمایه گذاری در چارچوب مشترک شکل گرفته است. هدف ما از ورود به بازار سرمایه این است که پول خود را در مسیری درست به جریان بیندازیم؛ به نحوی پول برای ما کار کند. با آنکه نباید در این گرایش افراط کرد، اما ثروت باعث باز شدن در بچه های تازهای پیش روی ما خواهد شد و با آزاد کردن زمان و انرژی، شکوفایی بیشتر شخصی و جمعی را به همراه خواهد داشت. به علاوه سرمایه گذاری راهی برای اطمینان از آینده است. هیچ یک از ما نمی توانیم تا پایان زندگی به کار ادامه دهیم و با تحلیل قوای جسمانی، نیاز به استراحت خواهیم داشت. طبیعی است که ثروت و سرمایه گذاری های قدیمی در اینجا به یاری ما خواهند آمد با پول ناشی از سرمایه و ثروت خود می توانیم آینده فرزندانمان را تضمین کنیم و در روزهای پیری زندگی راحتی را سپری نماییم.

در چه چیزی باید سرمایه گذاری کرد؟

انتخاب کالای سرمایه ای و بازار هدف نیز همیشه دغدغه سرمایه گذاران بوده است. در کشور ما انواع مختلفی از این کالاها وجود دارد که از میان آنها می توان به حساب های بانکی، اوراق مشارکت، سهام شرکتهای بورسی، صندوقهای سرمایه گذاری و بازارهای ی چون طلا و ارز اشاره کرد. در کنار این موارد، برخی کالاهای عمومی مانند مسکن نیز در کنار کاربرد برای زندگی، از سوی برخی افراد به عنوان نوعی سرمایه گذاری تلقی می شوند که البته در سال های اخیر به دلیل رکود این بازار، با اقبال چندانی مواجه نشده است. انتخاب میان این گزینه ها و متنوع ساختن سبد سرمایه از جمله گام های ضروری در این فرایند است که باید با دقت و وسواسی خاص دنبال شود .

انواع مختلفی از این کالاها وجود دارد که از میان آنها می توان به حساب های بانکی، اوراق مشارکت، سهام شرکتهای بورسی، صندوقهای سرمایه گذاری و بازارهای ی چون طلا و ارز اشاره کرد. در کنار این موارد، برخی کالاهای عمومی مانند مسکن نیز در کنار کاربرد برای زندگی، از سوی برخی افراد به عنوان نوعی سرمایه گذاری تلقی می شوند که البته در سال های اخیر به دلیل رکود این بازار، با اقبال چندانی مواجه نشده است. انتخاب میان این گزینه ها و متنوع ساختن سبد سرمایه از جمله گام های ضروری در این فرایند است که باید با دقت و وسواسی خاص دنبال شود.

آیا باید بدهیها را باز گردانم یا سرمایه گذاری کنم؟

ممکن است با بودجه بندی و صرفه جویی، موفق به پس انداز مبالغی پول شده باشید. در چنین شرایطی بی درنگ این سؤال پیش خواهد آمد که بدهیها باید در اولویت قرار گیرند یا سرمایه گذاری؟ البته پاسخ دادن به این پرسش به صورت مطلق دشوار است، با این حال قاعدة کلی، ما را به بازپرداخت بدهیها تشویق می کند.

زیرا پس از باز گرداندن این مبالغ فشار مالی، کمتر خواهد شد و می توانیم با اطمینان بیشتری اقدام به سرمایه گذاری کنیم. البته در این میان استثنا هم وجود دارد. برای مثال، اگر بدهی شما به طور کلی بدون بهره است و توانایی برای باز پرداخت اقساط ماهانه آن را دارید، میتوانید همزمان به خرید کالاهای سرمایه ای هم فکر کنید.

تفاوت سرمایه گذاری و پس انداز

پیش از آغاز سرمایه گذاری باید درباره برخی موارد مطمئن شوید. از ثبات شغلی خود اطمینان حاصل کنید، پوشش بیمه مناسب تهیه نمایید، بدهیها را پرداخت کرده یا دست کم کنترل کنید و صندوقی را برای موارد اضطراری در نظر بگیرید این آماده سازی اولیه به خوبی تفاوت پس انداز با سرمایه گذاری و اولویت اولی بر دومی را نشان می دهد. به راستی اگر پیش از تهیه پس انداز کافی در سرمایه گذاری شکست بخورید، چه عاملی شما و خانواده تان را از بحران نجات خواهد داد؟

دو استراتژی اصلی برای سرمایه گذاری

البته استراتژی های سرمایه گذاری در سطح تخصصی بسیار متنوع اند و نمی توان آنها را دردو قالب ساده خلاصه کرد. در اینجا فقط به دو رویکرد اصلی برای سرمایه گذاران غیر حرفه ای اشاره کرده ایم. افرادی که در کنار شغل و حرفه خاص خود، بخشی از پول های پس انداز شده را وارد عرصه سرمایه گذاری می کنند تا آینده را تضمین نمایند. این دو استراتژی به طور عمده براساس نگاه بلند مدت طراحی شده اند؛ زیرا بهترین شیوه برای سرمایه گذاری همین نوع نگاه است در استراتژی نخست، شما میتوانید با خرید اوراق مشارکت و افتتاح حساب های بانکی پول خود را به جریان بیندازید. این ابزارها فوق العاده کم ریسک اند و می توانند به شما برای آینده ای مطمئن بدون استرس های مرتبط با ریسک سرمایه کمک کنند. در کنار این دو نمونه صندوقهای سرمایه گذاری نیز ابزارهای کم ریسک دیگری هستند که به شما امکان سرمایه گذاری همراه با آرامش را می دهند. البته ریسک سرمایه در این صندوق ها بیشتر از منابع با سود ثابت است. اما به سبب مدیریت این صندوق ها از سوی افراد آگاه و متخصص، امکان ضرر و زیان کمتر است؛ هرچند نمی توان این ریسک را سراسر نادیده گرفت دومین استراتژی به طور کلی گزینه پر ریسک ترین است؛ اما اگر نگاه آسوده سرمایه گذاری کنیم شما به بازه های طولانی مدت معطوف باشد، با ریسک اندکی مواجه خواهید شد. مطابق این پیشنهاد شما میتوانید سهامی خاص را در بازار انتخاب کنید و آن را با هدف نگهداری یک یا چند سال خریداری نمایید شرکتهای انتخابی باید به لحاظ شرایط مالی تولید و عوامل بنیادی قوی باشند و پول شما ظرف مدت مورد نظر، افزایش دهند. این فرایند انتخاب حدودی انتخاب تا مالی نیاز دارد. به علاوه انتخاب سهام، هرچند کم ریسک، به هر حال بیشتر از استراتژی نخست با خطر همراه است. البته در مقابل، سود انتظاری از این سرمایه گذاری ها نیز بیشتر خواهد بود به شما توصیه می کنیم در صورت تمایل به این استراتژی، استفاده از مشاوره تخصصی و آموزش دانش مالی را جدی بگیرید.

در نهایت همه چیز به شناخت شما از وضعیت جاری و ویژگیهای شخصیتی تان وابسته است اگر ریسک پذیری بیشتری دارید، می توانید وارد بازارهای پرخطر شوید و سود بیشتری به دست آورید. در مقابل، گزینه های کم ریسک، هرچند سود کمتری به همراه دارنده اطمینان و آرامش خاطر را به شما هدیه می دهند. انتخاب با شماست .

چگونه با کمک سرمایه دیگران سود کنیم؟

فارکس یک بازار بین المللی است که فرصت های معاملاتی بیشماری برای کسب سود در آن وجود دارد. اما برای آسوده سرمایه گذاری کنیم شروع فعالیت در این بازار، شما باید سرمایه ای هر چند اندک داشته باشید تا بتوانید در این بازار بزرگ به درآمد دست پیدا کنید.

افراد زیادی هستند که ممکن است به خاطر نداشتن سرمایه هیچ وقت به این بازار بزرگ پا نگذارند چون فکر می کنند اولین گام که همان داشتن سرمایه است مانعی برای ورود به فارکس و یادگیری آن است. یکی از گزینه هایی که افراد می توانند از آن استفاده کنند کمک گرفتن از سرمایه دیگران است اما چگونه با کمک سرمایه دیگران سود کنیم؟

اگر برای اولین بار است که می خواهید سرمایه گذاری و انجام معاملات در این بازار را تجربه کنید می توانید از سرمایه دیگران برای این کار کمک بگیرید اما به شرط اینکه قبل از آن با تمام روش های معامله گری آشنا شده باشید و به حد کافی تمرین کرده باشید تا بتوانید با اطمینان کافی و خیالی آسوده از سرمایه اطرافیانتان استفاده کنید.

روش های سرمایه گذاری در فارکس

برخی گمان می کنند که برای سرمایه گذاری در بازار فارکس باید مبالغ هنگفتی داشته باشند. البته در سال های اولیه تشکیل بازار فارکس، سرمایه گذاران می بایست با سرمایه زیاد وارد آن می شدند اما اکنون بدین شکل نیست. بروکرهای زیادی هستند که به شما اجازه می دهند با مبالغ اندکی (حتی حدود ده دلار) حساب سنتی باز کنید.

در واقع همه افراد می توانند معاملات خود را از ده دلار با حساب های سنتی شروع کنند. پس برای شروع فعالیت در فارکس می توانید با کمترین میزان سرمایه شروع کنید و به تدریج آن را افزایش دهید. پس از آن که حرفه ای شدید و توانستید با مبالغ اندک به سوددهی زیاد برسید می توانید با اطمینان خاطر از سرمایه دیگران استفاده کرده و به کسب سود بپردازید.

کسب سود با یادگیری فارکس

تا این جا یاد گرفتیم که بدون سرمایه و تنها با اندکی پول می توانیم به بازار فارکس وارد شویم. اما باز کردن حساب سنتی هرگز بدین معنی نیست که می توانید بدون آموزش، معاملات موفقی داشته باشید. پس ابتدا بهتر است به دنبال یک آموزش کامل و کاربردی در این بازار باشید.

هر چند افراد زیادی گمان می کنند که چون باید برای یادگیری فارکس، آموزش ببینند و در عین حال نمی خواهند هزینه ای بپردازند از آموزش دیدن صرف نظر می کنند. اگر با صرف هزینه ای اندک بتوانید وارد مسیری شوید که سوددهی شما را تضمین کند و بعد از مدتی چندین برابر هزینه آموزش را با کسب سود در فارکس به دست آورید، آیا موضوع آموزش همچنان برای شما غیرضروری به نظر می رسد؟

تصور کنید که سرمایه ای را از دیگران گرفته و بدون آموزش وارد معامله کردن شده اید. در این صورت احتمال ضرر کردن شما بسیار زیاد است. خیلی از افراد تازه کار بعد از ضررهای فراوان به این نتیجه می رسند که باید دنبال یک آموزش کاربردی باشند.

ما به شما توصیه می کنیم به مقایسه کیفیت آموزش ها و هزینه آموزش فارکس بپردازید و این را هم در نظر بگیرید که برای رسیدن به کسب سود در بازار فارکس حتما باید آموزش ببینید به خصوص اگر سرمایه خود را از دیگران گرفته باشید.

مفهوم لوریج یا ضریب اهرمی

لوریج یا ضریب اهرمی بدین معناست که شما با سرمایه ای اندک (یا بدون سرمایه) می توانید با مبالغی بیشتر از موجودی حساب تان معامله کنید. مثلا فرض کنید که شما با ۱۰۰ دلار در یک بروکر حساب معاملاتی باز کرده اید و می خواهید از لوریج ۱:۱۰۰ استفاده کنید.

در این صورت شما می توانید معاملاتی با حجم ۱۰۰۰۰ دلار انجام دهید بدون آن که واقعا این مقدار سرمایه را داشته باشید. در واقع بروکر به شما ۹۹۰۰ دلار قرض می دهد تا شما به معامله کردن بپردازید و سود یا ضرر شما براساس حجم ۱۰۰۰۰ دلار محاسبه می شود.

لوریج به معامله گران کمک می کند تا در صورت نداشتن سرمایه باز هم بتوانند در این بازار به معامله گری بپردازند. به یاد داشته باشید که برای استفاده از لوریج در معاملات باید حتما آموزش کافی دیده باشید در غیر این صورت ممکن است معاملات ضررده انجام دهید.

اگر به شکل کامل معامله گری را یاد گرفته باشید می توانید حتی با ده دلار و با استفاده از ضریب اهرمی در این بازار سود کسب کنید.

بهترین بروکر برای شروع سرمایه گذاری

اگر نمی دانید بروکر چیست باید بگوئیم بروکر یا کارگزار، رابط بین معامله گران و بازار فارکس است و بهترین نرخ های موجود را برای مشتریانش فراهم می کند. برای کسب سود در این بازار باید سعی کنید تا بروکری پیدا کنید که خدمات بهتری به شما ارائه می دهد.

بهترین بروکر 2022 ، باید از طرف سازمان های ناظر بر فعالیت کارگزاری ها تایید شده باشد. همچنین بروکر باید امنیت سرمایه شما را در صورت ورشکستی تضمین کند.

علاوه بر این ها پلتفرم معاملاتی بروکر باید همه ابزارهای تحلیل تکنیکال را دارا باشد و اخبار و داده های اقتصادی مهم جهان را به شما معرفی کند. مهم تر از همه این که میزان کمیسیون یا کارمزد معاملات بالایی نداشته باشد.

برای اطمینان از سرعت انتقال اطلاعات در بروکر می توانید پیش از باز کردن حساب واقعی با حساب دمویی که بروکرها به شما پیشنهاد می دهند، شروع به کار کنید.

بهتر است بروکری را انتخاب کنید که علاوه بر داشتن شرایطی که گفته شد، به شما اجازه شروع سرمایه گذاری با مبالغ کم را نیز بدهد.

جمع بندی

در این مطلب به این نکته اشاره کردیم که چگونه با کمک سرمایه دیگران سود کنیم؟ یا حتی بدون داشتن سرمایه و با مبالغ اندک حساب معاملاتی باز کنیم و با استفاده از ضریب اهرمی یا لوریج چندین برابر مبلغ اولیه سرمایه گذاری خود سود کسب کنیم.

اشاره کردیم که باید به دنبال بروکری باشید که علاوه بر داشتن حساب های معاملاتی میکرو (حساب های با مبالغ کم)، امنیت کافی را برای شما فراهم کند و در آخر این که کسب سود در این بازار آن قدرها هم پیچیده نیست. اگر در مسیر درستی برای آموزش و تمرین قرار بگیرید، موفقیت شما حتی بدون داشتن سرمایه اولیه نیز امکان پذیر است.

آسوده سرمایه گذاری کنیم

• اعضای کانون

• قوانین و آیین نامه های سازمان بورس و اوراق بهادار
• مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار

یک دقیقه با کانون

تحلیل برتر

برنامه های کانون

هیئت سازش

شنبه بازار سرمایه

دوشنبه بازار سرمایه

ارتباط باما

میزگرد نقاط قوت و ضعف “آپشن” با حضور دکتر سعید اسلامی بیدگلی دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری، محسن احمدی معاون سرمایه گذاری کارگزاری فیروزه آسیا، دکتر محمد عابد مدیر عامل کارگزاری پاسارگاد و دکتر مسلم پیمانی مشاور سازمان بورس و اوراق بهادار در سنا برگزار شد.

به گزارس روابط عمومی کانون نهادهای سرمایه گذاری ایران و به نقل از سنا، سازمان بورس و اوراق بهادار با راه اندازی “آپشن” به یکی از دغدغه های فعالان بازار سرمایه پاسخ داد. نزدیک به یک ماه از راه اندازی اوراق اختیار معامله می گذرد و با وجود اینکه فعالان بازار سرمایه از این رویداد خرسند هستند اما همچنان سوالات زیادی درباره کم و کاستی ها و اما اگرهای این بازار دارند. همین سوالات و ابهامات در یک میزگرد دغدغه های فعالان بازار را منعکس کند.

ایجاد ابزار اختیار معامله برای بازار سرمایه ضروری بود

در ابتدا محسن احمدی معاون سرمایه گذاری کارگزاری فیروزه آسیا تعریفی از ابزار ها ارائه داد و گفت: برای ابزار مشتقه از منظر حقوقی دو بخش تعهد و اختیار تعریف شده است. به عبارتی برخی ابزار ها تعهد و برخی مانند آپشن اختیار به همراه دارند. در ابزار تعهد محور موظف هستیم تعهدی را در تاریخ خاصی اعمال کنیم اما در ابزاری مانند آسوده سرمایه گذاری کنیم آسوده سرمایه گذاری کنیم آپشن که با محور اختیار تعریف شده است، اختیار داریم که از حقی در تاریخ و یا دوره مشخصی استفاده کنیم.

وی ادامه داد: ایجاد ابزار اختیار معامله در بازار سرمایه ضروری بود و این یک اقدام مهم و تاثیر گذار محسوب می شود و بارها از سوی صاحب نظران بازار سرمایه به راه اندازی آن تاکید شده است. اما برای ایجاد یک ابزار جدید در بازار سرمایه به برنامه ریزی دقیق و سیاست گذاری منطقی نیاز است. ما برای اینکه ابزار سازی مناسب داشته باشیم باید ابتدا فرهنگ سازی کنیم، آموزش های لازم را ارائه دهیم، بسترهای سخت افزاری و نرم افزاری لازم را طراحی و امکان استفاده کامل از یک ابزار را ایجاد کنیم و تنها از این طریق است که در میان فعالین بازار سرمایه کارایی یک ابزار مالی احساس خواهد شد، اما به نظر می رسد هنوز فرهنگ سازی، اطلاع رسانی و بستر سازی آپشن کامل نشده است.

معاون سرمایه گذاری کارگزاری فیروزه آسیا راه اندازی اختیار فروش در کنار اختیار خرید را ضروری دانست و گفت: یکی دیگر از مسائل مورد توجه موضوع راه اندازی کامل ابزار ها است. در حال حاضر تنها یک سوی آپشن یعنی اختیار خرید راه اندازی شده و باید برای اثرگذاری آن اختیار فروش نیز راه اندازی شود آسوده سرمایه گذاری کنیم تا فعالین بازار سرمایه بتوانند استراتژی های مختلفی اتخاذ کنند. به همین دلیل است که در روزهای گذشته حجم معاملات نزدیک به صفر شده است، بنابراین حتما باید این ابزار به صورت کامل ایجاد شود.

آپشن نگرانی نوسنات بازار را کاهش می دهد

سپس محمد عابد مدیر عامل کارگزاری پاسارگاد عنوان کرد: واقعیت این است که بازار سرمایه ما قطعا از ظرفیت ایجاد آپشن برخوردار بود. نکته ای که وجود دارد این است که همه ارکان، فعالین بازار، سازمان بورس، کارگزاری ها و سهامداران باید کمک کنند این ابزار به شکل کامل شکل بگیرد. فقدان ابزار های مالی از جمله آپشن باعث می شود هنگام صعود و سقوط شاخص، شرایط بازار بحرانی شود، اما اگر آپشن خرید و فروش داشته باشیم نگرانی وجود ندارد.

وی ادامه داد: باید همگی کمک کنیم این ابزار به صورت کامل راه اندازی شود. به نظر می رسد راه اندازی آپشن یک رویداد بسیار مهم محسوب می شود اما آنچه مهم است راه اندازی آپشن فروش در کنار آپشن خرید است. برای توسعه بازار سرمایه راه اندازی هر دو آپشن خرید و فروش و همچنین طراحی و توسعه نرم افزاری آن امری ضروری است. با راه اندازی ابزار هایی مانند آپشن نگرانی نوسنات شدید شاخص از میان می رود و این ابزار کاهش ریسک به همراه دارد و در نتیجه با خیال آسوده تر می توان سرمایه گذاری کرد. البته نمی توان انتظار داشت از روز اول راه اندازی تاثیر این ابزار در بازار سرمایه ملموس باشد و قطعا فرآیند تکمیل آن زمان بر خواهد بود.

بورس کشور به این ابزار نیاز دارد

سپس دکتر سعید اسلامی بیدگلی دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری نیز با تاکید بر اینکه آپشن یک ابزار جهانی است، گفت: استفاده از آپشن خرید و فروش یک رویکرد جهانی است و در همه بورس های مهم دنیا قابل مشاهده است و پس از انتشار مقاله بلک و شولز در سال ۱۹۷۴ مورد استفاده قرار گرفته و اکنون که بورس ایران ۵۰ ساله شده، به نظر می رسد مدیریت ریسک بویسله ابزار های مشتقه بازار سرمایه ایران تاخیر داشته است. تقریبا بیشتر صاحب نظران بازار سرمایه مصاحبه می کردند و مطلب می نوشتند و متفق القول بودند که بورس کشور به این ابزار نیاز دارد و اساسا یکی از انتقاداتی که طی سال های گذشته به بازار سرمایه کشور می شد فقدان ابزار های مالی مدیریت ریسک در بازار سرمایه بود.

وی افزود: یکی از مهمترین راه های مدیریت ریسک راه اندازی ابزارهای مشتقه مانند آپشن است. هر میزان که بازار سرمایه حرفه ای تر، تخصصی تر و پیچیده تر باشد مدیریت ریسک از نهاد ها به سمت ابزار های مشتقه حرکت می کند. این ابزار ضمن مدیریت ریسک افزایش عمق بازار را نیز به همراه دارد و حجم داد و ستد را تنظیم می کند. علاوه بر موارد ذکر شده نقش مهمتری که می توان برای این ابزار متصور شد انتشار اطلاعات است که می تواند بیش از سایر کارکرد های برای سازمان بورس اهمیت داشته باشد. با این ابزار شکل جدیدی از اطلاعات منتشر می شود و به مرور شرکت ها و افراد متخصص تحلیل های بیشتری از اوراق منتشر می کنند و این به توسعه بازار سرمایه کمک شایانی می کند و به کشف منصفانه قیمت ها منجر می شود. موضوع مهم دیگری که ما باید به آن بپردازیم، آسیب شناسی این ابزار است! ممکن است چه اتفاقاتی روی دهد و باید به چه چیزهایی فکر کنیم؟ اولین موضوع طراحی نرم افزار جامع و کار آمد است که اهمیت خیلی جدی دارد و دوستانی که در حوزه معاملات فعال تر هستند باید راجع به این موضوع صحبت کنند. دوم اینکه این ابزار در ابتدای راه است و سازمان بورس به همراه همه بازار ها در حال یادگیری آن هستند. ممکن است کارشناسان که دستورالعمل های این ابزار را می نویسند سه ماه دیگر متوجه شوند که در بخشی خطا روی داده و یا دوستانی که دارند معامله می کنند ممکن است اشتباه قیمت گذاری کنند. ممکن است نهادها، سرمایه گذارها و زیر مجموعه بازار سرمایه در سیاست گذاری ها اشتباه کنند و این امری طبیعی است و یادگیری طبیعتا هزینه هایی برای همه ما خواهد داشت. به همین دلیل نیز اهرم پایین برای یک نوع از اوراق در نظر گرفته شده تا هزینه های یادگیری زیاد نباشد.

دبیرکل کانون نهادهای سرمایه‌گذاری تاکید کرد یک موضوع کلیدی دیگر نیز وجود دارد و ادامه داد: سازمان بورس و اوراق بهادار باید برنامه اش را برای معرفی اوراق مشتقه اعلام کند. تردیدی وجود ندارد که باقی ماندن اوراق مشتقه در سطح کال آپشن ممکن است به بازارها آسیب وارد کند و هزینه های یادیگری خیلی زیاد شود. این بحث خیلی جدی است و باید یک زمان بندی اعلام کند و به آن زمان بندی پایند باشد.

فرهنگ سازی اصل مهم راه اندازی “آپشن”

محمد عابد با مهم دانستن نقش فرهنگ سازی و آموزش در پیشبرد همه امور از جمله راه اندازی ابزار های مشتقه در بازار سرمایه گفت: همه باید بیش تر از گذشته برای فرهنگ سازی استفاده از این ابزار تلاش کنند. باید همه تلاش کنند پوت و کال در بازار ایران شکل بگیرد آسوده سرمایه گذاری کنیم و این یک انقلاب در بازار سرمایه است. اگر آپشن به شکل کامل راه اندازی شود قطعا ریسک بازار کم و فرآیند سبد گردانی راحت تر می شود، در نتیجه سرمایه گذاران بیشتری به بازار سرمایه وارد خواهند شد.م وضوع حجم مبنا، دامنه نوسان و بسته شدن نمادها یکی دیگر از مسائلی است که به ابزار مشتقه از جمله آپشن آسیب می زند. در فرابورس حجم مبنا نداریم و اگر در بورس هم نداشته باشیم هیچ اتفاقی نخواهد افتاد. دامنه نوسان نیز به همین ترتیب. اگر این دامنه ده درصد برسد چه اتفاقی رخ خواهد داد؟ افزایش دامنه نوسان مشکل صف خرید را نیز حل می کند.

باید با کم ترین ریسک این ابزار را تجربه کنیم

دکتر مسلم پیمانی مشاور سازمان بورس و اوراق بهادار در پاسخ به نقد های مطرح شده گفت: ۵۰ سال از عمر بورس گذشته و ما برای مدیریت ریسک به توسعه ابزار های مشتقه نیاز داشتیم و این امر تاخیر داشته است. آپشن ها از نیمه دوم دهه ۷۰ در بورس های مهم جهان راه اندازی شده اند و ما امروز در سال ۲۰۱۶ هستیم و راه اندازی این ابزار چه در سطح جذب سرمایه گذاری های خارجی و چه برای داد و ستد های داخلی یک ضرورت بود.

وی افزود: نقد هایی برای راه اندازی این ابزار از قبیل اینکه هنوز همه شرایط مهیا نیست یا چرا تنها اختیار خرید راه اندازی شده مطرح می شود که باید در پاسخ آن گفت بازار سرمایه کشور به آپشن نیاز داشت. اگر قرار بود منتظر باشیم تا همه چیز مانند سخت افزار و نرم افزار مهیا شود ممکن بود راه اندازی آن هرگز محقق نشود. راه اندازی اختیار فروش سخت تر از اختیار خرید بود و به همین دلیل از آن شروع کردیم. مشاوره هایی نیز با کشورهای خارجی داشتیم آنها هم پیشنهادشان این بود که گام به گام جلو برویم و با کال شروع کنیم. در این میان مشکلات فنی هم وجود داشت. ما باید با کم ترین هزینه و ریسک این ابزار را تجربه کنیم.

محسن احمدی: علاوه بر موضوعاتی که اشاره شد من مجددا به دو موضوع باید تاکید کنم. برای اثربخشی ابزار های مشتقه از جمله آپشن ما به یک نرم افزار جامع و یک پارچه جهت مدیریت ریسک نیاز داریم. اگر نتوانیم نرم افزار متناسب با این ابزار را طراحی و پیاده سازی کنیم آپشن با مشکلات بسیاری روبرو خواهد شد. از طرفی به نظر می رسد آموزش و فرهنگ سازی لازم برای این ابزار صورت نگرفته و بدون فرهنگ سازی و آموزش نمی توان انتظار داشت ابزار مشتقه بتوانند به جایگاه واقعی خود برسند.

سعید اسلامی: یکی از مسائلی که باید مورد توجه جدی قرار بگیرد، موضوع شفافیت در این ابزار ها است. در گذشته شائبه هایی وجود داشته و باید با شفاف سازی اطمینان فعالین بازار سرمایه را جلب کرد.

موضوع بعدی فرهنگ سازی و دانش موجود در بازار است. واقعیت این است که برای موفقیت این ابزار باید فعالین بازار سرمایه دانش آسوده سرمایه گذاری کنیم لازم در خصوص اختیار خرید و فروش را کسب کنند. استراتژی استفاده از این ابزار به دانش تخصصی نیاز دارد و این بخشی است که هم سازمان بورس اوراق بهادار هم شرکت ها هم ما باید در خصوص آن تلاش کنیم.

از طرفی بورس ما مشکلات جاری هم دارد! این مشکلات جاری ممکن است توسعه ابزارها را با چالش روبرو کند. به عنوان نمونه چه راه حلی برای بسته بودن نماد ها وجود دارد؟ این یک موضوع جدی است که می تواند در روند استفاده از ابزار اختیار خرید و فروش اختلال ایجاد کند. البته دلیل بسته بودن نماد ها عملکرد سازمان نیست و تاخیر یا ابهام در انتشار صورت های مالی این مشکل را ایجاد می کند.

مسلم پیمانی: دوستان به طراحی نرم افزار اشاره کردند، مطمئن باشید برای افزایش کارایی این نرم افزار تلاش خواهد شد. مدت زیادی از برجام سپری نشده و تحریم ها باعث شده با برخی مشکلات فنی روبرو باشیم. در حال حاضر بخشی از سازمان درگیر بروز رسانی و اصلاح نرم افزار های بازار سرمایه است. ما رویکرد گام به گام را شروع کردیم اگر صبر می کردیم تا همه چیز آماده شود ممکن بود تا مدت ها بعد راه اندازی آپشن محقق نشود. ما طبق برنامه ریزی که داشتیم اول اختیار خرید را راه اندازی کردیم بعد حذف محدودیت ها در دستور کار قرار دارد و سپس اختیار فروش راه اندازی خواهد شد.

محسن احمدی: با تمام احترامی که به شخص شما و سازمان بورس قائل هستم اعتقاد دارم که اگر اختیار خرید و فروش باهم راه اندازی می شد، انتقادهای فعالین بازار سرمایه کمتر می شد. نکته دوم اینکه اگر خرید و فروش با هم فعال باشد من خیلی اعتقاد ندارم که بازار گردان حتما حضور داشته باشد اما در حال حاضر که فقط اختیار خرید اجرایی شده ما به بازارگردان نیاز داریم که با یک تعهد مشخص به بازارگردانی اقدام کند.

در پایان و در جمع بندی این میزگرد عنوان شد برای موفقیت آپشن در بازار سرمایه، مسائلی همچون نرم افزار جامع و یک پارچه، راه اندازی اختیار فروش، بازار گردان با رویه و تعهد مشخص، شورت آسوده سرمایه گذاری کنیم سل (فروش استقراضی)، آموزش و فرهنگ سازی، حجم مبنا و دامنه نوسان و اراده جمعی در بین فعالین بازار سرمایه باید مورد توجه قرار گیرد. همچنین پیشنهاد شد کارگروه مشترک کانون نهادهای سرمایه گذاری، کارگزاران و شرکت های بورس و سازمان بورس تشکیل شود و همه فعالین بازار سرمایه تلاش کنند که این ابزار با سرعت بیشتری به جایگاه واقعی خود برسد.

چگونه ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهیم؟

زندگی‌ همواره بالا و پایین‌های بسیار دارد و همین نوسانات می‌تواند موجب نابودی هر آنچه ساخته‌ایم شود. منطق حکم می‌کند که هر فرد در زندگی خود از رویکردی حفاظتی و مراقبتی استفاده کند تا ضمن مواجهه با خطرات احتمالی، فرصت انجام اقدامات مناسب را به‌منظور کاهش یا جبران زیان داشته باشد. ریسک سبد سرمایه‌گذاری یکی از پارامترهای مهم برای سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود.

بازارهایی مانند ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده کلی مستثنا نیستند. همان‌ طور که شما برای حفاظت از خانه خود در برابر حوادث گوناگون، آن را بیمه می‌کنید، باید رویکردی مشابه را برای سایر دارایی‌های خود مانند ارزهای دیجیتال نیز داشته باشید. در صورتی که از این موضوع غفلت کنید، مدام باید منتظر اتفاقاتی باشید که تمامی آنچه را بنا کرده‌اید، نابود کند.

پوشش ریسک (Hedging) در هر زمینه‌ای متفاوت است؛ بنابراین در ارزهای دیجیتال هم شکل و ظاهر مخصوص به خود را دارد. سرمایه‌گذاران و تریدرها در ارز دیجیتال می‌توانند با استفاده از روش‌های کسب سود، اختصاص سرمایه به پروژه‌های بزرگ‌تر و ذخیره‌کردن ایمن دارایی‌ها ریسک‌‌های مربوط به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را کاهش دهند.

به‌طور کلی پوشش ریسک در معاملات را می‌توان یک راهبرد مدیریت ریسک دانست که معامله‌گران از آن برای جبران زیان‌های سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. البته باید در نظر داشت که در این میان علاوه بر روش‌های اشاره‌شده، کارشناسان راه‌های دیگری نیز برای پوشش ریسک ارائه کرده‌اند.

مقاله وب‌سایت کریپتوبریفینگ، ما را با تعدادی از این استراتژی‌های پوششی آشنا می‌کند و درباره اهمیت و جایگاه هرکدام توضیحاتی را ارائه می‌دهد. از شما دعوت می‌کنیم با ادامه این مطلب همراه ما باشید.

باید یادآور شویم این مقاله در زمانی نوشته شده است که ارزهای دیجیتال مختلف رشد بسیار بالایی را تجربه کرده‌اند و نگارش آن پیش از ریزش قیمت‌ها در انتهای ماه نوامبر و اوایل ماه دسامبر سال ۲۰۲۱ بوده است.

آشنایی با استراتژی‌های پوششی در ارزهای دیجیتال

در وهله اول باید دانست که ارزهای دیجیتال دارای نوسان هستند و سرمایه‌گذاری در آنها خالی از ریسک نیست. در هفته‌های اخیر بسیاری از ارزهای دیجیتال به بالاترین سطوح قیمتی خود (All Time High) رسیده‌اند و حجم معاملات نیز در طول سال جاری افزایش داشته است. فضای ارزهای دیجیتال صعودی‌ترین بازار خود را تا به امروز تجربه کرده است، در حالی که برخی معتقد هستند این چرخه می‌تواند تا چند ماه دیگر هم ادامه داشته باشد. با این حال حرکت آتی بازار موضوعی پیش‌بینی‌نشدنی است.

وقتی بازار صعودی است، خوش‌بینی بیش از حد می‌تواند تصمیم‌گیری منطقی تریدرها را تحت‌الشعاع قرار بدهد. در این شرایط و با بالاتر رفتن نرخ‌ها، سرمایه‌گذاران وسوسه می‌شوند اهرم معاملاتی خود را بالاتر ببرند یا به استراتژی‌های مدیریت ریسک در این برهه بی‌توجه بمانند؛ نوعی سهل‌انگاری که در زمان ورود بازار به دوره نزولی، می‌تواند پیامدهای غافل‌گیرکننده‌ای به‌همراه داشته باشد.

ذهنیت هودل (HODL) یا نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال و نفروختن، برای همه مناسب نیست. برای کسانی که می‌خواهند در دنیای ارزهای دیجیتال موفق شوند، روش‌های آزموده‌شده متعددی برای کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری وجود دارد.

میانگین‌گیری هزینه دلاری

شاید ساده‌ترین روش مدیریت ریسک در بازار، صرفاً تبدیل‌کردن دارایی به پول در زمان افزایش قیمت‌ها باشد. البته در خصوص فروش دارایی هم خطراتی وجود دارد. گاهی امکان دارد تریدر زود از بازار خارج شود و رشد قیمت‌ها ادامه پیدا کند، که در این صورت سود بیشتری را از دست می‌دهد. اینجاست که راهبرد محبوب میانگین‌گیری (DCA) به‌کار می‌آید.

میانگین‌گیری یعنی به‌جای صرف کردن کل سرمایه در یک خرید یا یک فروش، به‌شکل تدریجی خرید یا فروش را انجام دهیم. DCA در بازارهای پُرنوسانی مثل ارزهای دیجیتال کاربرد مناسبی دارد.

با این روش می‌توان شک‌و‌تردید در ارتباط با حرکت قیمت را مدیریت کرد. این روش برای تصمیم‌گیری در خصوص زمان فروش نیز مناسب است. تریدر به‌جای فروش کلی دارایی در یک بازار صعودی (گاوی)، می‌تواند با صعودی‌شدن بازار به‌تدریج اقدام به فروش کند.

خیلی از تریدرهای موفق هرکدام به‌نوعی از این راهبرد استفاده می‌کنند. بعضی‌ها از DCA برای خرید تدریجی ارز دیجیتال با حقوق ماهانه و خیلی‌های دیگر به‌صورت روزانه یا هفتگی استفاده می‌کنند. صرافی‌های متمرکزی مثل کوین‌بیس ابزارهایی برای اجرای خودکار راهبرد DCA به کاربران ارائه می‌کنند.

تاریخ ارزهای دیجیتال نشان داده که دوره‌های نزولی یا خرسی بازار بهترین زمان‌ها برای جمع‌کردن و خرید دارایی و بازارهای صعودی یا گاوی هم بهترین زمان برای فروش هستند. بنابراین برای استفاده از DCA دقیقا زمانی باید وارد عمل شوید که بازار از ماهیت و روند معمول خود تبعیت می‌کند.

کشت سود و سهام‌گذاری

ظهور امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) و استیبل‌کوین‌ها موجب شد سرمایه‌گذاران بتوانند از سبد سرمایه‌گذاری خود کسب سود کنند. نگه‌داشتن بخشی از دارایی‌های خود به‌شکل استیبل‌کوین‌ها، فرصت‌های متعدد و پُرمنفعتی از جمله مشارکت در کشت سود (Yield Farming) و همین طور دورشدن از نوسانات بازار را پیش پای سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

پروتکل‌های دیفای مثل انکر (Anchor) و کِرو فایننس (Curve Finance) سودهای دورقمی می‌دهند، در حالی‌که استخرهای نقدینگی جدیدتر سودهای بسیار بیشتری ارائه می‌کنند.

توجه داشته باشید استخرهای جدید کشت سود در عین حال پُرریسک‌تر هم هستند.

استیکینگ (Staking) یا سهم‌گذاری توکن‌های ارز دیجیتال روش مؤثر دیگری برای کسب درآمد غیرفعال (Passive Income) است. هرچقدر قیمت دارایی سهم‌گذاری‌شده بالاتر برود، بازده بالاتری هم دارد. سهام‌گذاری توکن از طریق پروژه‌های مختلف روش مناسبی برای کسب سود است. اگر قیمت دارایی کاهش پیدا کند، سرمایه‌گذار باز هم از این دارایی خود سود دریافت خواهد کرد.

تحلیل درون زنجیره‌ای و تحلیل تکنیکال

معامله‌گری و تحلیل تکنیکال به سطوحی از دانش و مهارت نیاز دارد، اما یادگیری اصول و مبانی برای کسانی که قصد دارند جایگاه مطلوبی در بازار پیدا کنند، اقدامی مناسب است. منظور از یادگیری این نیست که دوره‌های گران‌قیمت ترید و تحلیل تکنیکال بخرید یا روی تریدهای کوتاه‌مدت وقت بگذارید. در هر حال دانستن چند شاخص کلیدی مانند میانگین‌های متحرک و … برای اتخاذ تصمیمات اصولی در زمان فروش دارایی و کسب سود، چندان ایرادی ندارد.

ابزارهای متعددی برای تحلیل فعالیت درون زنجیره‌ای وجود دارد؛ مثل پارامتر اندوختگی نهنگ‌ها یا Funding Rate. برخی دیگر از تحلیل‌های تکنیکال هم به یافتن ارزش منصفانه (Fair Value) دارایی‌ها اختصاص دارد.

تحلیل نمای کلی بازار از دیدگاه کلان هم می‌تواند کاربردی باشد؛ چراکه عوامل گوناگونی وجود دارند که قادرند بر بازار تأثیر بگذارند. به‌عنوان‌مثال، قبل از اینکه رویداد پنج‌شنبه سیاه (Black Thursday) یا سقوط ارزش ارزهای دیجیتال رخ دهد، ترس از ویروس کرونا نشان داد که امکان دارد بازار در آستانه فروش گسترده از سوی سرمایه‌گذاران قرار گیرد.

ذخیره‌سازی دارایی‌ها و تأمین امنیت در دیفای

یکی از مهم‌ترین جنبه‌های حفظ و نگهداری ارزهای دیجیتال، بحثِ ذخیره‌سازی است. استفاده از کیف پول مناسب و امن نگه‌داشتن رمزها و کلیدهای خصوصی موضوعی واقعاً مهم است. برای نگهداری از مبالغ زیاد ارز دیجیتال، پیشنهاد می‌شود از کیف پول‌های سرد مثل کیف پول‌های سخت‌افزاری استفاده کنید. باید توجه داشت کیف پول‌های گرم یا نرم‌افزاری گزینه مناسبی از نظر امنیت برای نگهداری حجم زیادی از ارزهای دیجیتال نیستند.

اگرچه سرمایه‌گذاران، دارایی‌هایی مثل ETH را در قراردادهای هوشمند قفل می‌کنند تا از فرصت‌های دیفای بهره ببرند، روش‌های دیگری هم برای حفظ دارایی‌ها درمقابل هک و خطرات دیگر وجود دارد. پروژه‌ای مثل Nexus Mutual که مشابه ارائه‌دهندگان خدمات بیمه‌ای است، با فروش پوشش ریسک، دارایی سرمایه‌گذاران را در برابر هک صرافی‌ها یا باگ‌های قرارداد‌های هوشمند محافظت می‌کند.

ساخت سبد سرمایه‌گذاری

ساخت سبد سرمایه‌گذاری یکی دیگر از جنبه‌های مهم مدیریت ریسک است. انتخاب دارایی موردنظر برای خرید و مقدار آن می‌تواند تأثیر چشمگیری بر میزان ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری هر فرد داشته باشد. همواره باید نسبت میان مبلغ سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به سایر دارایی‌های دیگر و حساب‌های پس‌انداز خود را در نظر داشته باشید.

علاوه بر این، انتخاب پروژه‌های مناسب ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری، بخش مهمی از مدیریت ریسک را شامل می‌شود. جداکردن بخشی از سبد سرمایه‌گذاری که مشخصاً برای انجام معاملات اختصاص داده شده‌اند از سایر بخش‌ها، نقش مهمی در مدیریت ریسک دارد.

به‌عنوان یک قاعده کلی، خوب است همواره به ارزش بازار هر دارایی در سبد سرمایه‌گذاری خود توجه داشته باشید. با آنکه ارزهای دیجیتال بزرگی مثل بیت کوین و اتریوم دارای نوسان‌ هستند، نسبت به پروژه‌هایی که ارزش بازار کمتری دارند کم‌ریسک‌تر بوده و نقدشوندگی بالاتری دارند و در عین حال از مزیت اثر لیندی (Lindy effect) بهره می‌برند.

بر اساس اثر لیندی، هرچه عمر یک پدیده (مثلاً یک فناوری) بیشتر شود، امید به ماندگاری آن بیشتر خواهد شد. بااین‌حال، پروژه‌هایی با ارزش بازار کم هم می‌توانند بازده‌های چشمگیری داشته باشند.

ساخت سبد سرمایه‌گذاری در نهایت به ریسک‌پذیری، اهداف مالی و زمان‌بندی‌های سرمایه‌گذاری هر فرد بستگی دارد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دارای ارزش بازار بزرگ‌تر می‌تواند در بازه زمانی بلندمدت سودآور باشد.

سبد سرمایه‌گذاری را می‌توان به انواع مختلفی از دارایی‌ها اختصاص داد. گستردگی و محبوبیت توکن‌های غیرمثلی (NFT) در سال جاری باعث شده بسیاری از کلکسیونرهایی که در بازار مشارکت داشتند سودهای زیادی به جیب بزنند. فراموش نکنید که این دارایی نقدشوندگی کمتری در مقایسه با توکن‌های ارز دیجیتال دارد. توکن‌های غیرمثلی قابلیت تبدیل ندارند، درحالی‌که دارایی‌هایی مثل بیت کوین و اتریوم در هر صرافی‌ با قیمت مشخصی قابل‌معامله‌ هستند.

هنگامی هم که علاقه مردم به بازار کم شود، پیدا کردن خریدار با قیمت مطلوب بسیار سخت می‌شود، چون توکن‌های غیرمثلی یک فناوری نوظهور در یک فضای نوپا هستند، بنابراین سرمایه‌گذاری در آنها هنوز پُرریسک است.

قراردادهای اختیار

آپشن یا اختیار معامله (Option)، نوعی قرارداد مشتقه هستند که به خریدار اجازه می‌دهند یک دارایی را با قیمتی مشخص خریداری کرده یا بفروشد. برای کسانی که سبد ارز دیجیتال پُروپیمانی دارند، اختیار معامله روش مؤثری برای کاهش ریسک است. اختیار فروش (Put Option)، حقِ فروش یک دارایی با قیمتی مشخص در یک بازه زمانی از پیش‌ تعیین‌شده را فراهم می‌کند. به این ترتیب سرمایه‌گذاران می‌توانند در صورت شروع روند نزولی در بازار، اقدام به فروش کرده و از سبد سرمایه‌گذاری خود محافظت کنند.

در مقابل، اختیار خرید (Call Option) قرار دارد که فرصتی برای خرید یک دارایی با قیمت مشخص در آینده را فراهم می‌کند و نوعی سرمایه‌گذاری یا به‌نوعی شرط‌بندی بلندمدت است. اگر سرمایه‌گذار در ابتدای چرخش نزولی بازار دارایی خود را بفروشد و بعداً به این نتیجه برسد که بازار در آینده صعودی است، با نگه‌داشتن قرارداد اختیار فروش، سرمایه‌گذار امکان بازخرید دارایی‌ها با قیمتی مشخص را خواهد داشت. آپشن‌ها محصولات پیچیده‌ای هستند و استفاده از آنها تنها به سرمایه‌گذاران و تریدرهای حرفه‌ای پیشنهاد می‌شود، با این حال بازده‌های بسیار وسوسه‌کننده‌ای برای کاربران دارند.

جمع‌بندی

به‌طور کلی، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌تواند فوق‌العاده سودآور باشد. از نظر تاریخی ارزهای دیجیتال ظرفیت و پتانسیل بالایی را از خود نشان داده است که با هیچ دارایی دیگری قابل‌قیاس نیست.

با آنکه عرصه دارایی‌های دیجیتال سرشار از فرصت‌ها و امکانات متنوع برای سرمایه‌گذاری و کسب سود است، ریسک مرتبط با این حوزه را نباید به هیچ عنوان دست‌کم گرفت. سرمایه‌گذاران در ارزهای دیجیتال باید سعی کنند با تقسیم سرمایه خود و تخصیص آن به موضوعات مختلف مانند دیفای، سهام‌گذاری و … و بهره‌بردن از پارامترهایی نظیر تحلیل‌های درون زنجیره‌ای و میانگین‌گیری هزینه دلاری سعی کنند تا حد امکان ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند.

به‌طور کلی در هر موضوعی، سود بیشتر با ریسک زیاد همراه است. استفاده از راهبردهای پوشش ریسک قطعاً می‌تواند به تعدیل زمینه‌های ریسک و سودآوری بیشتر منتهی شود.